Bagaimana Akuntansi Manajerial Menambah Nilai Organisasi

Manajer membutuhkan informasi untuk semua aktivitas manajerial yang dijelaskan di atas bagian.
Informasi tersebut berasal dari berbagai sumber, termasuk ekonom, pakar keuangan, personel pemasaran
dan produksi, akuntan, dan organisasi. sistem akuntansi manajerial.

Tujuan Kegiatan Akuntansi Manajerial

Aktivitas akuntansi manajerial terdiri dari seperangkat alat, sistem dan perspektif itu

menambah nilai organisasi dengan mendukung lima tujuan utama:

1. Memberikan informasi untuk pengambilan keputusan dan perencanaan.

2. Membantu manajer dalam mengarahkan dan mengendalikan kegiatan operasional.

3. Memotivasi manajer dan karyawan lain untuk mencapai tujuan organisasi.

4. Mengukur kinerja kegiatan, subunit, pengelola, dan lainnya

karyawan dalam organisasi.

5. Menilai posisi kompetitif organisasi, dan bekerja dengan manajer lain untuk memastikan daya saing
organisasi dalam jangka panjang dalam industrinya.

Meskipun data keuangan merupakan bagian besar dari masukan dan keluaran sistem akuntansi
manajerial, ada kecenderungan yang kuat ke arah penyajian data nonkeuangan.

demikian juga. Sistem akuntansi manajerial menyediakan semua jenis informasi kepada manajemen

dalam mendukung peran manajemen dalam mengarahkan aktivitas organisasi. Ukur,

mengelola, dan terus meningkatkan aktivitas operasional sangat penting untuk kesuksesan organisasi.
Seperti yang akan kita lihat pada bab-bab selanjutnya, sistem akuntansi manajerial kontemporer lebih
berfokus pada aktivitas yang terjadi di semua tingkat organisasi.

Untuk mengilustrasikan tujuan dari aktivitas akuntansi manajerial, mari kita lanjutkan dengan

contoh Disney’s animal kingdom.

Menyediakan Informasi untuk Pengambilan Keputusan dan Perencanaan

untuk hampir semua jurusan keputusan, tim manajemen Disney akan sangat bergantung pada informasi
akuntansi manajerial. Misalnya, keputusan pendirian taman hiburan baru akan terpengaruh dengan
perkiraan biaya membangun Kerajaan Hewan dan memeliharanya secara keseluruhan Inilah hidup.
Manajer taman hiburan juga akan mengandalkan data akuntansi manajerial di merumuskan rencana
operasional taman. Yang menonjol dalam rencana itu adalah anggaran merinci proyeksi pendapatan dan
biaya penyediaan hiburan. Karena kerumitan dan pentingnya keputusan ini, Disney menjadi manajerial
akuntan adalah peserta kunci dalam tim manajemen saat keputusan dibuat dan rencana dirumuskan untuk
operasi taman hiburan.
Membantu Manajer dalam Mengarahkan dan Mengontrol Kegiatan Operasional

Mengarahkan dan mengendalikan operasi sehari-hari memerlukan berbagai data tentang proses
menyediakan layanan hiburan. Misalnya dalam mengarahkan kegiatan operasional, maka tim manajemen
taman akan membutuhkan data tentang pola permintaan layanan makanan pelanggan untuk memastikan
staf yang tepat disediakan di berbagai makanan taman hiburan tempat. Dalam mengendalikan operasi,
manajemen akan membandingkan biaya aktual yang dikeluarkan yang ditentukan dalam anggaran.

Informasi akuntansi manajerial sering membantu manajemen melalui fungsi pengarahan perhatiannya.
Laporan akuntansi manajerial jarang memecahkan masalah keputusan. Akan tetapi, informasi akuntansi
manajerial seringkali mengarahkan perhatian manajer pada suatu masalah itu

membutuhkan keterampilan mereka. Sebagai ilustrasi, misalkan Disney's Animal Kingdom mengeluarkan
listrik

biaya yang secara signifikan melebihi anggaran. Fakta ini tidak menjelaskan mengapa anggaran

terlampaui, juga tidak memberi tahu manajemen tindakan apa yang harus diambil, tetapi mengarahkan
perhatian manajemen ke situasi tersebut. Misalkan pada investigasi lebih lanjut, akuntansi

catatan mengungkapkan bahwa tarif listrik Disney telah meningkat secara substansial. Informasi ini

akan membantu manajemen dalam membingkai masalah keputusan. Haruskah diambil langkah-langkah
untuk melestarikan

listrik? Haruskah mereka mencari penyedia tenaga listrik yang berbeda? Mungkin manajemen harus
mempertimbangkan untuk berinvestasi dalam sistem pendingin udara yang lebih canggih untuk dikelola

panas Florida.

MENGGUNAKAN AKUNTANSI MANAJERIAL UNTUK MEMONETISASI(konversi asset menjadi

uang tunai dg cara menjual asset/ menggunakannya sebagai jaminan untuk pinjaman) INTERNET

Monetisasi Internet berarti menemukan cara untuk menghasilkan pendapatan dari pengguna untuk
mendapatkan keuntungan setelah biaya penyediaan layanan atau konten Internet.

Menciptakan model pendapatan yang sukses adalah salah satu tantangan terbesar yang dihadapi oleh
perusahaan Internet. Berikut adalah beberapa contoh bagaimana perusahaan menggunakan akuntansi
manajerial ketika mereka mencoba untuk memonetisasi Internet. Facebook

Empat bulan setelah penawaran umum perdana (IPO) Facebook pada 18 Mei 2012, dengan

sahamnya diperdagangkan lebih dari 50% di bawah harga penawaran awal $ 38 per saham mereka,
investor menuntut jawaban atas pertanyaan yang mulai mereka tanyakan segera setelah IPO: “Bagaimana
[Facebook] terus memonetisasi lebih dari 900 juta penggunanya secara konsisten? “ Banyak perubahan di
situs Facebook selama bulan-bulan berikutnya dimaksudkan untuk dilakukan dengan tepat bahwa, dengan
akuntan manajerial menganalisis biaya dan manfaat dari program yang berbeda tindakan. Misalnya,
perubahan desain pada Maret 2013 dimaksudkan untuk “membantu perusahaan tingkatkan monetisasi
dengan meningkatkan kemampuannya untuk menargetkan konten kepada pengguna dengan peningkatan
presisi berdasarkan 'suka'. ”5 Beberapa tahun kemudian, saham Facebook diperdagangkan hampir tiga
kali harga IPO.

Walmart

Walmart lambat merangkul penjualan Internet karena investasi mereka di toko batu bata dan mortir.
Tetapi mereka melihat peluang untuk menggunakannya dalam hubungannya dengan toko mereka untuk
menyediakan pesaing apa yang tidak bisa dilakukan Amazon. “Konsumen yang membeli sebagian lebih
dari 1,5 juta produk di Walmart.com dapat dikirimkan secara gratis ke Walmart lokal, tempat layanan
baru meja di depan beberapa toko memudahkan pelanggan untuk mengambil barang-barang mereka. ”6
Analisis biaya akuntansi manajerial menunjukkan inisiatif untuk menghasilkan keuntungan, jadi Walmart
sekarang

bereksperimen dengan inovasi lain untuk memanfaatkan infrastruktur ritel mereka. Masih,

“Walmart telah berulang kali dikalahkan dan diakali oleh pencocokan harga Amazon,

memanfaatkan robot, mesin penghancur persaingan, "dan hanya dengan sebagian kecil dari Amazon
online Kehadiran, akuntan manajerial akan sibuk menganalisis inisiatif

beberapa waktu yang akan datang

Pendidikan yang lebih tinggi

Banyak yang memandang Internet sebagai solusi biaya tinggi pendidikan tinggi, dan perusahaan

seperti Coursera dan edX telah bermunculan untuk memberikan MOOC (kursus online terbuka besar-
besaran).

Meskipun keefektifannya belum terbukti, efisiensinya dalam menghadirkan konten ke ribuan pengguna
menarik bagi banyak orang. Tetapi ada satu masalah yang belum terpecahkan: bahkan jika itu terbukti

efektif, belum ada yang tahu cara memonetisasi MOOC! “Semua ini bisa bertambah dengan baik

untuk masa depan pendidikan tinggi — jika ada yang tahu bagaimana menghasilkan uang.

Memotivasi Manajer dan Karyawan Lain Menuju Tujuan Organisasi

Organisasi memiliki tujuan. Namun, organisasi juga terdiri dari orang-orang yang memiliki tujuan sendiri.
Tujuan individu beragam, dan mereka tidak selalu sesuai dengan tujuan organisasi. Tujuan utama dari
akuntansi manajerial adalah untuk memotivasi manajer dan karyawan lain untuk mengarahkan upaya
mereka untuk mencapai tujuan organisasi. Salah satu cara untuk mencapai tujuan tersebut adalah melalui
penganggaran. Dalam menetapkan anggaran untuk Disney's Animal Kingdom, manajemen puncak
menunjukkan bagaimana sumber daya dialokasikan dan kegiatan apa yang harus ditekankan. Ketika
operasi aktual tidak sesuai dengan anggaran, sistem akuntansi manajerial akan menyoroti penyimpangan
dari rencana, dan alat akuntansi manajerial akan membantu manajer taman hiburan untuk menganalisis
dan menjelaskan alasan penyimpangan.

Mengukur Kinerja Kegiatan, Subunit, Manajer, dan Karyawan Lain dalam Organisasi
Salah satu cara untuk memotivasi orang menuju tujuan organisasi adalah mengukur kinerja mereka dalam
mencapai tujuan tersebut. Pengukuran semacam itu kemudian dapat digunakan sebagai dasar untuk
menghargai kinerja melalui umpan balik positif, promosi, dan kenaikan gaji. Misalnya, sebagian besar
perusahaan besar memberi kompensasi kepada para eksekutif mereka, sebagian, berdasarkan keuntungan
yang diperoleh subunit yang mereka kelola. Di organisasi lain, manajer diberi penghargaan berdasarkan
tindakan operasional, seperti kualitas produk, penjualan, atau pengiriman tepat waktu. Di Disney's
Animal Kingdom, misalnya, manajemen dapat diberi penghargaan, sebagian, berdasarkan pertumbuhan
kehadiran di taman hiburan. Selain mengukur kinerja orang, sistem akuntansi manajerial mengukur
kinerja subunit organisasi, seperti divisi, produk garis, wilayah geografis, dan departemen. Pengukuran ini
membantu manajer subunit mendapatkan tingkat kinerja setinggi mungkin di unit mereka. Pengukuran
tersebut juga membantu manajemen puncak memutuskan apakah subunit tertentu merupakan investasi
ekonomi yang layak. Misalnya, mungkin ternyata atraksi tertentu di Disney's Animal Kingdom
merupakan aktivitas yang terlalu mahal untuk dilanjutkan, terlepas dari upaya tim manajemen yang
terampil.

Menilai Posisi Kompetitif Organisasi, dan Bekerja dengan Orang Lain

Manajer untuk Memastikan Daya Saing Jangka Panjang Organisasi dalam Industrinya

Lingkungan bisnis sering berubah dengan sangat cepat. Perubahan ini diakibatkan oleh persaingan global,
kemajuan teknologi yang pesat, dan sistem komunikasi yang lebih baik, seperti media sosial. Kegiatan
yang membuat suatu perusahaan sukses hari ini mungkin tidak lagi memadai tahun depan. Peran penting
dari akuntansi manajerial adalah untuk terus menilai bagaimana organisasi menghadapi persaingan,
dengan tujuan untuk terus meningkatkan. Di antara pertanyaan yang diajukan dalam menilai daya saing
organisasi

posisinya adalah sebagai berikut:

• Seberapa baik kinerja organisasi dalam operasi internal dan bisnisnya

proses?

• Seberapa baik kinerja organisasi di mata pelanggannya? Apakah kebutuhan mereka

dilayani dengan sebaik mungkin?

• Seberapa baik kinerja organisasi dari sudut pandang inovasi, pembelajaran,

dan terus meningkatkan operasi? Apakah organisasi itu trendsetter

merangkul produk baru, layanan baru, dan teknologi baru? Atau apakah itu tertinggal?

• Seberapa baik kinerja keuangan organisasi? Apakah perusahaan layak sebagai entitas berkelanjutan?

The Balanced Scorecard

Salah satu contoh alat akuntansi manajerial yang digunakan untuk menilai posisi kompetitif dan
memastikan daya saing jangka panjang adalah kerangka kerja manajemen yang disebut dengan balanced
scorecard.
Digambarkan dalam Tampilan 1–1 untuk The Walt Disney Company, Balanced Scorecard adalah sebuah
model evaluasi kinerja bisnis yang mencakup beberapa jenis finansial dan non finansial Ukuran kinerja.

Jika sebuah organisasi ingin tetap bertahan dalam lingkungan bisnis yang berubah dan semakin
kompetitif, manajernya perlu terus-menerus mengajukan pertanyaan yang ditekankan dalam

kartu skor berimbang. Perusahaan Walt Disney tidak terkecuali.

• Tim manajemen Disney harus memperhatikan kualitas proses bisnis perusahaan serta layanan
hiburannya.

• Manajemen harus terus memantau kebutuhan pelanggan dan menilai

tingkat kepuasan mereka terhadap layanan yang diberikan.

• Kekuatan finansial perusahaan secara keseluruhan juga harus menonjol dalam pemikiran manajemen.

• Manajemen harus menanyakan apakah perusahaan memiliki keterampilan yang dibutuhkannya secara
berkelanjutan

beradaptasi saat industri hiburan berubah.

Balanced scorecard adalah konsep akuntansi manajerial yang penting. Kami akan memberikan
pembahasan ekstensif tentang balanced scorecard di Bab 12.

Managerial accounting in different types of organizations

Akibatnya, informasi akuntansi manajerial sangat penting di semua jenis organisasi.

Ford (manufaktur), J.Crew (retail), GoDaddy.com (Internet), American Airlines

(transportasi), Marriott Hotels (pariwisata), Goldman Sachs (layanan keuangan), The

University of Texas (pendidikan), Palang Merah Amerika (nirlaba), M. D. Anderson

Pusat Kanker (perawatan kesehatan), dan Departemen Pertahanan AS (pemerintah) semuanya

memiliki akuntan manajerial yang memberikan informasi kepada manajemen. Apalagi

lima tujuan dasar dari aktivitas akuntansi manajerial relevan di masing-masing tujuan tersebut

organisasi, dan semua manajer di perusahaan dan industri tersebut menggunakan alat akuntansi
manajerial.

Managerial versus financial accounting

Lihatlah lagi tujuan utama dari aktivitas akuntansi manajerial. Perhatikan bahwa fokus dalam setiap
tujuan ini adalah pada manajer. Jadi,

fokusnya manajerial akuntansi adalah kebutuhan manajer dalam organisasi, bukan pihak yang
berkepentingan di luar organisasi. Akuntansi keuangan, sebaliknya, adalah penggunaan informasi
akuntansi untuk pelaporan kepada pihak di luar organisasi. Laporan tahunan yang didistribusikan oleh
McDonald's Corporation atau Facebook kepada para pemegang sahamnya merupakan contoh keluaran
dari sistem akuntansi keuangan. Pengguna informasi akuntansi keuangan termasuk pemegang saham saat
ini dan calon, pemberi pinjaman, analis investasi, serikat pekerja, kelompok konsumen, dan lembaga
pemerintah. Ada banyak kesamaan antara informasi akuntansi manajerial dan informasi akuntansi
keuangan karena keduanya mengambil data dari sistem akuntansi inti organisasi. Ini adalah sistem
prosedur, personel, dan komputer yang digunakan untuk mengumpulkan dan menyimpan data keuangan
dalam organisasi. Salah satu bagian dari sistem akuntansi keseluruhan adalah sistem akuntansi biaya,
yang mengumpulkan data tentang biaya produksi barang dan jasa. Data ini digunakan baik dalam
akuntansi manajerial maupun keuangan. Misalnya, data biaya produksi biasanya digunakan dalam
membantu manajer mengevaluasi harga produk atau layanan yang berbeda, yang merupakan penggunaan
akuntansi manajerial. Namun, data biaya produksi juga digunakan untuk menilai persediaan di neraca
produsen, yang merupakan penggunaan akuntansi keuangan. Tampilan 1–2 menggambarkan hubungan
antara sistem akuntansi inti organisasi, sistem akuntansi biayanya, dan penggunaan data untuk tujuan
akuntansi manajerial dan akuntansi keuangan. Meskipun ada kesamaan antara akuntansi manajerial dan
keuangan, perbedaannya bahkan lebih besar. Peraga 1–3 mencantumkan perbedaan paling penting.
How Managerial Accounting Adds Value to the Organization

Managers need information for all of the managerial activities described in the preceding section. That
information comes from a variety of sources, including economists, financial experts, marketing and
production personnel, accountants, and the organization’s managerial accounting system. “What I need
is someone who can analyze data, see problems and figure out solutions . . . [just doing] debits and
credits and financial statements doesn’t really help me.” (1b) Tente Casters Inc In Their Own Words
These quotes are from practicing managers or managerial accountants. The quotes show how various
managerial accounting concepts are actually used and that managerial accountants are key players in
most companies. Final PDF to printer Chapter 1 The Changing Role of Managerial Accounting in a
Dynamic Business Environment 7 hiL6956X_ch01_002-033.indd 7 06/17/16 06:18 PM Objectives of
Managerial Accounting Activity Managerial accounting activity comprises a set of tools, systems and
perspectives that add value to an organization by supporting five major objectives: 1. Providing
information for decision making and planning. 2. Assisting managers in directing and controlling
operational activities. 3. Motivating managers and other employees toward the organization’s goals. 4.
Measuring the performance of activities, subunits, managers, and other employees within the
organization. 5. Assessing the organization’s competitive position, and working with other managers to
ensure the organization’s long-run competitiveness in its industry. Although financial data make up a
large part of the inputs and outputs of a managerial accounting system, there is a strong trend toward
the presentation of nonfinancial data as well. Managerial accounting systems supply all kinds of
information to management in support of management’s role in directing the organization’s activities.
Measuring, managing, and continually improving operational activities are critical to an organization’s
success. As we will see in subsequent chapters, contemporary managerial accounting systems are
focusing more and more on the activities that occur at all levels of the organization. To illustrate the
objectives of managerial accounting activity, let us continue with the example of Disney’s Animal
Kingdom. Providing Information for Decision Making and Planning For virtually all major decisions,
Disney’s management team would rely heavily on managerial accounting information. For example, the
decision to establish the new theme park would be influenced by estimates of the costs of building the
Animal Kingdom and maintaining it throughout its life. The theme park’s managers also would rely on
managerial accounting data in formulating plans for the park’s operations. Prominent in those plans
would be a budget detailing the projected revenues and costs of providing entertainment. Because of
the complexity and importance of this decision, Disney’s managerial accountants were key participants
in the management team as decisions were made and plans formulated for the theme park’s operations.
Assisting Managers in Directing and Controlling Operational Activities Directing and controlling day-to-
day operations require a variety of data about the process of providing entertainment services. For
example, in directing operational activities, the park’s management team would need data about
customer food-service demand patterns in order to make sure appropriate staffing was provided in the
theme park’s various food venues. In controlling operations, management would compare actual costs
incurred with those specified in the budget. Managerial accounting information often assists
management through its attentiondirecting function. Managerial accounting reports rarely solve a
decision problem. However, managerial accounting information often directs managers’ attention to an
issue that requires their skills. To illustrate, suppose Disney’s Animal Kingdom incurred electricity costs
that significantly exceeded the budget. This fact does not explain why the budget was exceeded, nor
does it tell management what action to take, but it does direct management’s attention to the situation.
Suppose that upon further investigation, the accounting records reveal that Disney’s electric rates have
increased substantially. This information will help management in framing the decision problem. Should
steps be taken to conserve electricity? Should they seek out a different electric power provider? Perhaps
management should consider investing in a more sophisticated air conditioning system to manage the
Florida heat. “In five years [we will become] even more strategic. Really understanding the ins and outs
of all the organizations, and really trying to be visionary— understanding what is happening to our
business.” (1c) Hewlett-Packard “What we’re seeing is less transactional and more decision support type
of work. More analytical, more . . . option analysis. Looking at the whole spectrum of options in helping
management make decisions.” (1d) Boeing Learning Objective 1-3 List and describe five objectives of
managerial accounting activity. Final PDF to printer 8 Chapter 1 The Changing Role of Managerial
Accounting in a Dynamic Business Environment hiL6956X_ch01_002-033.indd 8 06/17/16 06:18 PM
Motivating Managers and Other Employees Toward the Organization’s Goals Organizations have goals.
However, organizations also are made up of people who have goals of their own. The goals of individuals
are diverse, and they do not always match 4 Steven Russolillo and Kaitlyn Kiernan, “MarketBeat:
Facebook Shares Fall Below $30,” Wall Street Journal, May 29, 2012. 5 Andrew Tonner, “What Does
Facebook’s Redesign Mean for Investors?” The Motley Fool, March 7, 2013, http://
www.fool.com/investing/general/2013/03/07/what-does-facebooks-redesign-mean-for-investors.aspx.
6 M. Bustillo and G. A. Fowler, “Wal-Mart Uses Its Stores To Get an Edge Online,” The Wall Street
Journal, December 15, 2009, p. B1. 7 Hiroko Tabuchi, “Wal-Mart, Lagging in Online Sales, is
Strengthening E-Commerce,” NYTimes.com, June 5, 2015. 8 Tamar Lewin, “Students Rush to Web
Classes, But Profits May Be Much Later,” New York Times, January 7, 2013, p. A1. USING MANAGERIAL
ACCOUNTING TO MONETIZE THE INTERNET Monetizing the Internet means finding a way to generate
revenues from users in order to make a profit after the costs of providing the Internet service or
content. Creating a successful revenue model is one of the biggest challenges faced by Internet
companies. Here are some examples of how companies are using managerial accounting as they try to
monetize the Internet. Facebook Four months after Facebook’s initial public offering (IPO) of its stock on
May 18, 2012, with its shares trading more than 50% below their $38 per share initial offering price,
investors were demanding answers to a question they had begun asking soon after the IPO: “How will
[Facebook] continue to monetize its more than 900 million users on a consistent basis?”4 Many changes
in Facebook’s site during the following months were intended to do exactly that, with managerial
accountants analyzing the costs and benefits of different courses of action. For example, design changes
in March 2013 were intended to “help the company increase monetization by improving its ability to
target content to users with increased precision based on ‘likes.’”5  A few years later, Facebook stock
was trading for almost three times the IPO price. Walmart Walmart was slow to embrace Internet sales
because of their investment in bricks-and-mortar stores. But they see an opportunity to use it in
conjunction with their stores to provide what competitor Amazon cannot. “Customers who buy some of
the more than 1.5 million products on Walmart.com can have them shipped free to a local Walmart,
where new service desks at the front of some stores make it easier for customers to retrieve their
stuff.”6 A managerial accounting cost analysis showed the initiative to be profitable, so Walmart is now
experimenting with other innovations to take advantage of their retail infrastructure. Still, “Walmart has
been repeatedly outgunned and outsmarted by Amazon’s price-matching, robot-utilizing, competition-
crushing machine,” and with just a fraction of Amazon’s online presence, the managerial accountants
there are going to be busy analyzing initiatives for some time to come.7 Higher Education Many view the
Internet as the solution to the high cost of higher education, and companies like Coursera and edX have
sprung up to deliver MOOCs (massive open online courses). While their effectiveness is yet to be
proven, their efficiency in bringing content to thousands of users appeals to many. But there is one
unsolved problem: even if it proves to be effective, no one has yet figured out how to monetize MOOCs!
“All of this could well add up to the future of higher education—if anyone can figure out how to make
money.”8 Facebook, Walmart, Amazon, Coursera, and edX M A P anagement ccounting ractice The
managerial accounting practices of well-known, real-world organizations are highlighted in these boxes.
You’ll see how topics in the chapter are actually used. Actual companies are indicated in blue whenever
they are referenced. Final PDF to printer Chapter 1 The Changing Role of Managerial Accounting in a
Dynamic Business Environment 9 hiL6956X_ch01_002-033.indd 9 07/06/16 12:56 PM “You want to be
on the team. You want to be the business consultant. You want to be thought of as a value-adding
department versus just someone who closes the books.” (1e) Qwest (now part of CenturyLink) those of
the organization. A key purpose of managerial accounting is to motivate managers and other employees
to direct their efforts toward achieving the organization’s goals. One means of achieving this purpose is
through budgeting. In establishing a budget for Disney’s Animal Kingdom, top management indicates
how resources are to be allocated and what activities are to be emphasized. When actual operations do
not conform to the budget, the managerial accounting system will highlight the deviation from plan, and
managerial accounting tools will help the theme park’s managers to analyze and explain the reasons for
the deviation. Measuring the Performance of Activities, Subunits, Managers, and Other Employees
within the Organization One means of motivating people toward the organization’s goals is to measure
their performance in achieving those goals. Such measurements then can be used as the basis for
rewarding performance through positive feedback, promotions, and pay raises. For example, most large
corporations compensate their executives, in part, on the basis of the profit achieved by the subunits
they manage. In other organizations, managers are rewarded on the basis of operational measures, such
as product quality, sales, or on-time delivery. At Disney’s Animal Kingdom, for example, management
could be rewarded, in part, on the basis of growth in attendance at the theme park. In addition to
measuring the performance of people, the managerial accounting system measures the performance of
an organization’s subunits, such as divisions, product lines, geographical territories, and departments.
These measurements help the subunits’ managers obtain the highest possible performance level in their
units. Such measurements also help top management decide whether a particular subunit is a viable
economic investment. For example, it may turn out that a particular attraction at Disney’s Animal
Kingdom is too costly an activity to continue, despite the efforts of a skilled management team.
Assessing the Organization’s Competitive Position, and Working with Other Managers to Ensure the
Organization’s Long-Run Competitiveness in Its Industry The business environment often changes very
rapidly. These changes result from global competition, rapidly advancing technology, and improved
communication systems, such as social media. The activities that make an enterprise successful today
may no longer be sufficient next year. A crucial role of managerial accounting is to continually assess
how an organization stacks up against the competition, with an eye toward continuously improving.
Among the questions asked in assessing an organization’s competitive position are the following: • How
well is the organization doing in its internal operations and business processes? • How well is the
organization doing in the eyes of its customers? Are their needs being served as well as possible? • How
well is the organization doing from the standpoint of innovation, learning, and continuously improving
operations? Is the organization a trendsetter that embraces new products, new services, and new
technology? Or is it falling behind? • How well is the organization doing financially? Is the enterprise
viable as a continuing entity? The Balanced Scorecard One example of a managerial accounting tool that
is used to assess competitive position and ensure long-run competitiveness is a management framework
called the balanced scorecard

Depicted in Exhibit 1–1 for The Walt Disney Company, the balanced scorecard is a model of business
performance evaluation that includes several types of financial and nonfinancial performance measures.
If an organization is to remain viable in a changing and ever more competitive business environment, its
managers need to continually ask the questions emphasized in the balanced scorecard. The Walt Disney
Company is no exception. • Disney’s management team must be concerned with the quality of the
company’s business processes as well as its entertainment services. • Management must continually
monitor the needs of its customers and assess their level of satisfaction with the services provided. •
The company’s overall financial strength also must be prominent in management’s thinking. •
Management must ask if the company possesses the skills it needs to continually adapt as the
entertainment industry changes. The balanced scorecard is an important managerial accounting
concept. We will provide an extensive discussion of the balanced scorecard in Chapter 12. Managerial
Accounting in Different Types of Organizations Organizations need information the way humans need
food: without this basic fuel, they cannot sustain the activities that make them vital. This is true whether
they are profit-seeking or nonprofit enterprises and regardless of the activities they pursue. Exhibit 1–1
Balanced Scorecard Measurement Categories Applied to The Walt Disney Company Internal Business
Process Perspective Goals Measures Learning and Growth Perspective Goals Measures Financial
Perspective Goals Measures Customer Perspective Goals Measures How does The Walt Disney Company
look to its shareholders? How can The Walt Disney Company continually improve and create value?
What do customers think of the entertainment services provided by The Walt Disney Company? In
which activities must The Walt Disney Company excel? Final PDF to printer Chapter 1 The Changing Role
of Managerial Accounting in a Dynamic Business Environment 11 hiL6956X_ch01_002-033.indd 11
06/17/16 06:18 PM As a result, managerial accounting information is vital in all types of organizations.
Ford (manufacturing), J.Crew (retail), GoDaddy.com (Internet), American Airlines (transportation),
Marriott Hotels (tourism), Goldman Sachs (financial services), The University of Texas (education), The
American Red Cross (nonprofit), M. D. Anderson Cancer Center (health care), and the U.S. Department
of Defense (government) all have managerial accountants who provide information to management.
Moreover, the five basic purposes of managerial accounting activity are relevant in each of these
organizations, and all managers in those companies and industries are using managerial accounting
tools. Managerial versus Financial Accounting Take another look at the major objectives of managerial
accounting activity. Notice that the focus in each of these objectives is on managers. Thus, the focus of
managerial accounting is on the needs of managers within the organization, rather than interested
parties outside the organization. Financial accounting, by contrast, is the use of accounting information
for reporting to parties outside the organization. The annual report distributed by McDonald’s
Corporation or Facebook to its stockholders is an example of the output from a financial accounting
system. Users of financial accounting information include current and prospective stockholders, lenders,
investment analysts, unions, consumer groups, and government agencies. There are many similarities
between managerial accounting information and financial accounting information because they both
draw upon data from an organization’s core accounting system. This is the system of procedures,
personnel, and computers used to accumulate and store financial data in the organization. One part of
the overall accounting system is the cost accounting system, which accumulates data about the costs of
producing goods and services. These data are used in both managerial and financial accounting. For
example, production cost data typically are used in helping managers evaluate the pricing of different
products or services, which is a managerial accounting use. However, production cost data also are used
to value inventory on a manufacturer’s balance sheet, which is a financial accounting use. Exhibit 1–2
depicts the relationships among an organization’s core accounting system, its cost accounting system,
and uses of the data for managerial accounting and financial accounting purposes. Although similarities
do exist between managerial and financial accounting, the differences are even greater. Exhibit 1–3 lists
the most important differences.