Tugas Individu Review Jurnal

TAXATION AND CORPORATE GOVERNANCE: AN ECONOMIC APPROACH

Mihir A. Desai & Dhammika Dharmapala

Tugas Individu Mata Kuliah Riset Perpajakan

Dosen Pengampu :
Dr. Tenriwaru, SE.M.Si.,Ak.,CA

Disusun oleh :
Nama : Ira Nugriah
Nim : 0017.04.28.2019

MAGISTER AKUNTANSI
UNIVERSITAS MUSLIM INDONESIA
2020
 Tugas Individu Review Jurnal

Taxation and Corporate Governance: An Economic Approach

No : G32, H25, H26, K34

Judul : Taxation and Corporate Governance: An Economic Approach

Penulis : Mihir A. Desai & Dhammika Dharmapala

Publikasi : Springer Link

MASALAH
Masalah dalam penelitian ini adalah Bagaimana sistem perpajakan dan
pengaturan tata kelola perusahaan berinteraksi ?
LINGKUP PENELITIAN
Artikel ini meninjau tentang persimpangan tata kelola perusahaan dan
perpajakan. Penelitian ini menekankan bahwa sistem perpajakan dapat
memitigasi atau memperkuat masalah tata kelola perusahaan. Selain itu, telah
ditekankan bahwa sifat lingkungan tata kelola perusahaan dapat mempengaruhi
sifat dan konsekuensi dari sistem perpajakan. Desai, Dyck, dan Zingales (2007)
mengembangkan model yang menghasilkan serangkaian hipotesis baru tentang
interaksi antara kekuatan lembaga tata kelola perusahaan dan sistem
perpajakan. Model mereka memprediksi bahwa kenaikan tarif pajak perusahaan
akan menghasilkan peningkatan pendapatan yang lebih besar di negara-negara
dengan lembaga tata kelola perusahaan yang lebih kuat.
TUJUAN
Penelitian ini bertujuan Untuk mengetahui interaksi tata kelola perusahaan dan
sistem perpajakan. Peneliti merangkum serangkaian hipotesis baru tentang
interaksi antara kekuatan tata kelola perusahaan. Desai, Dyck, dan Zingales
(2007), Model mereka memprediksi bahwa kenaikan tarif pajak perusahaan akan
menyebabkan peningkatan pendapatan yang lebih besar di negara-negara
dengan lembaga tata kelola perusahaan yang lebih kuat. Manajer atau pemegang
saham pengendali perusahaan di negara-negara dengan tata kelola yang lebih
lemah merasa lebih mudah untuk mengalihkan dari pemegang saham, sehingga
memiliki insentif yang lebih besar untuk menghindari pajak perusahaan.
 Tugas Individu Review Jurnal

Akibatnya, mereka bertindak sebagai penuntut sisa atas arus kas perusahaan.

Peneliti mengelompokkan literatur yang ada telah menekankan peran pajak

dalam mempengaruhi sifat perilaku buruk manajerial. Namun, peran pajak dalam
membentuk berbagai mekanisme yang membentuk lingkungan tata kelola
perusahaan secara keseluruhan telah diabaikan. Untuk mengambil satu contoh,
pola kepemilikan (seperti kepemilikan terkonsentrasi) dapat memperbaiki satu
jenis masalah keagenan dan menimbulkan masalah lain. Peran pajak dalam
membentuk pola kepemilikan kemudian dapat berimplikasi pada tata kelola
perusahaan. Demikian pula, lingkungan tata kelola perusahaan dapat mengarah
pada struktur kepemilikan tertentu (seperti bentuk piramidal) yang kemudian
dapat mengubah dampak kebijakan pajak

LANDASAN TEORI

Penelitian ini mendefenisikan bagaimana tata kelola perusahaan dan perpajakan

berinteraksi adalah bahwa penghindaran pajak menuntut kompleksitas dan
kebingungan untuk mencegah deteksi. Karakteristik ini, pada gilirannya, dapat
menjadi tameng bagi oportunisme manajerial.

Logika ini mungkin paling baik dipahami dengan contoh misalkan manajer
perusahaan mulai membuat beberapa entitas bertujuan khusus (SPE) di tax
havens. Entitas ini dirasionalisasi sebagai sarana untuk mengurangi kewajiban
pajak. Rincian struktur dan transaksi tidak dapat dijelaskan secara lengkap atau
luas, jelas manajemen, karena kemungkinan deteksi oleh sistem pajak dan
pencabutan manfaat tersebut. Struktur dan kerahasiaan seperti itu juga
memungkinkan manajer memiliki kemampuan untuk terlibat dalam berbagai
aktivitas yang mungkin berbahaya bagi pemegang saham. Lebih khusus lagi,
entitas tersebut dapat memfasilitasi manipulasi pendapatan (dengan menciptakan
kendaraan yang dapat menghasilkan pendapatan tanpa memungkinkan investor
untuk memahami sumbernya), penyembunyian kewajiban (dengan mengambil
utang yang tidak sepenuhnya dikonsolidasikan), atau pengalihan langsung
(dengan mengizinkan orang dalam transaksi yang tidak dilaporkan secara luas).
Undang-undang kerahasiaan tax havens mungkin membantu manajer dalam
mengaburkan tindakan ini, yang semuanya dirasionalkan sebagai penghindaran
 Tugas Individu Review Jurnal

pajak yang dilakukan untuk keuntungan pemegang saham.

Komplementaritas ini dimodelkan dalam Desai, Dyck, dan Zingales (2007)

sebagai menciptakan interaksi antara sumber daya yang dialihkan oleh manajer
dan jumlah penghematan pajak yang diciptakan oleh tempat penampungan.
Bentuk lain dari saling melengkapi ini dimodelkan dalam Desai dan Dharmapala
(2006a) sebagai menciptakan interaksi antara kemampuan untuk mengurangi
penghasilan kena pajak dan meningkatkan pendapatan buku dalam pengaturan
pelaporan ganda. Pandangan ini dapat dianggap sebagai, secara sempit, sebuah
"perspektif badan tentang penghindaran pajak" atau, lebih luas lagi, sebagai
"pandangan tata kelola perusahaan tentang perpajakan."

KERANGKA TEORI & HIPOTESIS

Kerangka teoritis penelitian ini prediksi utamanya adalah bahwa lembaga tata
kelola perusahaan harus menjadi penentu penting tentang bagaimana investor
menilai upaya manajer untuk menghindari pajak perusahaan. Secara khusus,
penghindaran pajak harus mengarah pada peningkatan yang lebih besar dalam
nilai perusahaan di perusahaan yang dikelola dengan lebih baik. Ini bukan hanya
karena kecenderungan di antara para manajer dari perusahaan yang dikelola
dengan buruk untuk menyia-nyiakan atau menghilangkan bagian yang lebih
besar dari setiap aktivitas penghasil nilai yang mungkin mereka lakukan, tetapi
juga karena aktivitas penghindaran pajak yang kompleks dan membingungkan
menciptakan perisai potensial bagi oportunisme manajerial, dan ini faktor ini
secara alami akan tampak lebih besar di perusahaan di mana lembaga tata kelola
lebih lemah. Hasil ini sesuai untuk penggunaan berbagai macam kontrol dan
berbagai ekstensi untuk model. Ini juga berlaku ketika perubahan tahun 1997
dalam peraturan pajak (yang tampaknya mengurangi biaya penghindaran pajak
untuk sub-sampel perusahaan) digunakan sebagai sumber variasi eksogen
dalam aktivitas penghindaran pajak.

H1 : Peneliti berhipotesis bahwa sistem perpajakan dapat memitigasi atau

memperkuat masalah tata kelola perusahaan, sentralitas masalah persimpangan
antara tata kelola perusahaan dan perpajakan misalnya tempat penampungan
pajak sebagai masalah tata kelola perusahaan.
 Tugas Individu Review Jurnal

H2 : Sifat lingkungan tata kelola perusahaan dapat mempengaruhi sifat dan

konsekuensi sistem perpajakan.

JENIS PENELITIAN

Penelitian ini merupakan penelitian studi pustaka/kajian literatur

METODOLOGI
Penelitan menguji dampak perpajakan dan tata kelola perusahaan terutama
karena kekhawatiran dengan tempat penampungan pajak dan penyimpangan
manajerial

TEMUAN PENELITIAN
Pandangan tata kelola perusahaan perpajakan menghasilkan tiga prediksi
berbeda yang dapat diuji dalam berbagai pengaturan. Pertama, karakteristik
sistem pajak - seperti struktur tarif dan sifat penegakannya - akan mempengaruhi
tindakan manajerial dan sejauh mana masalah keagenan. Kedua, sifat
lingkungan tata kelola perusahaan - misalnya perlindungan yang diberikan
kepada investor luar yang tersebar dan undang-undang yang mengatur
perdagangan sendiri - akan memengaruhi cara kerja sistem perpajakan. Ketiga,
penghindaran pajak tidak perlu mewakili transfer sumber daya yang sederhana
dari negara kepada pemegang saham; sebaliknya, para manajer dapat
memperoleh bagian dari manfaat penghindaran pajak

Peran pajak dalam membentuk pola kepemilikan kemudian dapat berimplikasi

pada tata kelola perusahaan. Demikian pula, lingkungan tata kelola perusahaan
dapat mengarah pada struktur kepemilikan tertentu (seperti bentuk piramidal)
yang kemudian dapat mengubah dampak kebijakan pajak.

Lima fitur penting dari lingkungan tata kelola perusahaan yaitu pola kepemilikan,
sistem informasi, inseftif berdaya tinggi, pilihan Pembiayaan dan Kebijakan
Pembayaran dan pengendalian perusahaan.

KELEMAHAN & RISET LANJUTAN

1. Kelemahan dari Penelitian ini adalah bahwa penulis tidak menjelaskan
secara langsung apa tujuan dari penelitian ini. Dalam jurnal penulis hanya
memyampaikan materi. Berdasarkan pengamatan oleh reviewer diperoleh
kesimpulan bahwa penelitian ini bertujuan untuk Untuk mengetahui interaksi
tata kelola perusahaan dan sistem perpajakan.
 Tugas Individu Review Jurnal

2. Peneliti menggunakan metode studi pustaka sehingga isi dari jurnal tidak
cepat untuk dicerna dan dicermati
Untuk kedepannya peneliti dapat menguraikan area yang berpotensi bermanfaat
tentang bagaimana mekanisme ini dapat merespons sistem pajak. Bagaimana
peran sistem perpajakan dalam mempengaruhi pola kompensasi manajerial yang
memerlukan analisi lebih lanjut yang didasarkan pada literatur empiris yang telah
menemukan hasil yang beragam.
TINJAUAN KRITIS
Hasil tinjauan kritis memperlihatkan Literatur ini telah mengabaikan bagaimana
perpajakan dapat berinteraksi dengan berbagai mekanisme yang muncul untuk
memperbaiki masalah tata kelola perusahaan, seperti kepemilikan terkonsentrasi,
sistem akuntansi dan informasi, insentif bertenaga tinggi, pilihan pembiayaan,
kebijakan pembayaran, dan pasar untuk pengendalian perusahaan.