Advance Management Accounting

Temu 12 - RMK Pengukuran Kinerja Keuangan Divisi

Kelompok 2:
1. A.A. Sagung Advaita Santika Dewi (2381611008)
2. Luh Gde Yurika Regi SP (2381611009)
3. Eko Rimbawa Mnune (2381611010)
4. Ni Putu Ariani (2381611011)

Pembahasan Pengukuran Kinerja Keuangan Divisi

A. Divisional Organisation Structure
Diasumsikan bahwa perusahaan yang diilustrasikan terdiri dari lima departemen terpisah
produksi, pemasaran, administrasi keuangan, pembelian dan penelitian, serta pengembangan. fungsi
pemasaran adalah pusat pendapatan dan departemen lainnya adalah pusat biaya. Pendapatan dan
biaya (termasuk biaya investasi) digabungkan hanya pada tingkat kepala eksekutif, atau perusahaan,
yang diklasifikasikan sebagai pusat investasi. Pusat keuntungan dan pusat investasi, struktur
organisasi yang terdivisi akan mengarah pada desentralisasi proses pengambilan keputusan. Dalam
organisasi non-divisi, keputusan penetapan harga, bauran produk, dan keluaran akan dibuat oleh
manajemen pusat. Konsekuensinya, manajer dalam organisasi non-divisi mempunyai independensi
yang jauh lebih kecil dibandingkan manajer divisi.
B. Advantages and Disadvantages of Divisional
Divisionalisasi dan desentralisasi dapat meningkatkan proses pengambilan keputusan baik dari
sudut pandang kualitas keputusan maupun kecepatan keputusan. Keputusan yang lebih cepat juga
harus terjadi karena tidak adanya informasi untuk meneruskan rantai komando ke dan dari
manajemen puncak. Keputusan dapat diambil pada oleh mereka yang memahami lini produk dan
proses produksi serta dapat bereaksi terhadap perubahan kondisi lokal secara cepat dan efisien.
C. Prerequishing for Successful Divisionalization
Struktur divisi paling cocok untuk perusahaan besar yang terlibat dalam beberapa aktivitas
berbeda. Contoh perusahaan dengan struktur terdivisi antara lain Unilever, Siemens AG, Mitsubishi
Group, dan Samsung. Alasannya adalah sulit bagi manajemen puncak untuk mengetahui secara
mendalam seluruh aktivitas yang beragam dari berbagai segmen bisnis.
D. Distinguishing Between the Managerial and Economic Performance of Division
Dalam menentukan bagaimana profitabilitas divisi harus diukur, kita harus memutuskan apakah
tujuan utamanya adalah mengukur kinerja divisi atau kinerja manajer divisi. Jika tujuannya adalah
untuk mengevaluasi manajer divisi, maka hanya item-item yang dapat dikontrol langsung oleh
manajer yang harus dimasukkan dalam ukuran kinerja keuangan divisi. Jadi semua alokasi biaya
tidak langsung, seperti biaya pelayanan pusat dan administrasi pusat, yang tidak dapat dipengaruhi
oleh manajer divisi, tidak boleh dimasukkan dalam ukuran profitabilitas.
E. Alternative Divisional Profit Measures
Terdapat argumen yang kuat untuk dua ukuran profitabilitas divisi - satu untuk mengevaluasi
kinerja manajerial dan yang lainnya untuk mengevaluasi kinerja ekonomi divisi Untuk mengukur
kinerja manajerial, penerapan prinsip pengendalian menunjukkan bahwa laba yang terkendali
adalah ukuran yang paling tepat. Hal ini dihitung dengan mengurangkan dari pendapatan divisi
seluruh biaya. yang dapat dikendalikan oleh manajer divisi. Laba yang dapat dikendalikan
memberikan ukuran kinerja manajerial divisi berdasarkan kemampuannya untuk menggunakan
hanya sumber daya yang berada di bawah kendalinya secara efektif.
F. Surveys of practice
Studi CIMA melaporkan laba sebelum pajak merupakan alat pengukuran kinerja yang paling
banyak digunakan, yaitu digunakan oleh sekitar 90 persen organisasi. Berdasarkan penelitian yang
dilakukan oleh Dury dan El-Shishini (2005) faktor-faktor berikut merupakan faktor-faktor yang
mempengaruhi organisasi untuk mengalokasikan biaya sumber daya perusahaan bersama ke divisi.
Adapun faktor-faktor tersebut adalah (1) untuk menunjukkan kepada para manajer divisi total biaya
pengoperasian divisi mereka, (2) untuk menyadarkan para manajer divisi bahwa biaya-biaya
 tersebut ada dan harus ditutupi oleh keuntungan divisi, (3) manajer divisi akan menanggung biaya
tersebut jika mereka merupakan unit independen.
G. Return on investment
Sebagian besar organisasi berfokus pada laba suatu divisi atas return on investment (ROI). Daya
tarik utama ROI adalah bahwa ROI dapat digunakan sebagai penyebut umum untuk
membandingkan keuntungan bisnis yang berbeda, seperti divisi lain dalam grup atau di luar pesaing.
Meskipun ROI digunakan secara luas, sejumlah masalah muncul ketika ukuran ini digunakan untuk
mengevaluasi kinerja manajer divisi. Misalnya, ada kemungkinan bahwa ROI divisi dapat
ditingkatkan dengan tindakan yang akan membuat perusahaan secara keseluruhan menjadi lebih
buruk dan, sebaliknya, tindakan yang menurunkan ROI divisi dapat membuat perusahaan secara
keseluruhan menjadi lebih baik. Dengan kata lain, mengevaluasi manajer divisi berdasarkan ROI
mungkin tidak mendorong kesesuaian tujuan.
H. Residual income
Untuk mengatasi beberapa konsekuensi disfungsional ROI, pendekatan residual income dapat
digunakan. Residual income didefinisikan sebagai laba terkendali dikurangi biaya modal atas
investasi yang dikendalikan oleh manajer divisi. Untuk mengevaluasi kinerja ekonomi suatu divisi,
pendapatan sisa dapat didefinisikan sebagai kontribusi laba ja ekonomi suatu divisi, pendapatan sisa
dapat didefinisikan sebagai kontribusi laba divisi dikurangi biaya modal pada total investasi pada
aset yang digunakan oleh divisi tersebut.
I. Economic value added (EVA(TM))
Selama tahun 1990an, pendapatan sisa disempurnakan, ditingkatkan, dan diganti namanya
menjadi Economic Value Added (EVA). Stern Stewart mengembangkan EVA(TM) dengan tujuan
menghasilkan ukuran keuangan keseluruhan yang mendorong manajer senior untuk berkonsentrasi
pada penyampaian nilai pemegang saham. Konsep EVA(TM) memperluas ukuran pendapatan sisa
tradisional dengan memasukkan penyesuaian pada ukuran kinerja laba tradisional untuk distorsi
yang dapat timbul dari pengukuran laba menggunakan prinsip akuntansi yang berlaku umum
(GAAP). EVA dirumuskan sebagai berikut.
EVA = Conventional Divisional Profit ± Accounting Adjustmemt – Cost Capital Charge on
Divisonal Assets
J. An illustration of the calculation of EVA (TM)
Untuk menghitung EVA(TM), laba akuntansi yang diubah dihitung dengan melakukan
penyesuaian terhadap laba kauntansi konvensional dan kemudian dikurangi biaya modal. Biaya
modal diperoleh dari mengalikan persentase biaya modal dengan perhitungan modal yang
digunakan yang diubah yang menggabungkan penyesuaian nilai akuntansi historis untuk
memperkirakan nilai ekonomi. Mengingat bahwa modal yang diguakan harus berhubungan dengan
investasi untuk seluruh periode, tujuannya adalah memperkirakan modal yang digunakan di awal
periode tersebut.
K. Determining which assets should be included in the investment base and The impact of
depreciation
Menentukan aset mana yang akan dimasukkan ke dalam basis aset divisi untuk menghitung ROI,
sisa pendapatan dan EVA™. Syarat investasi yang terkendali digunakan untuk merajuk pada basis
aset bersih yang dapat dikontrol atau sangat dapat dipengaruhi oleh manajer divisi yang memiliki
tujuan keseluruhan dalam menganalisis investasi yang dapat dikendalikan dan yang tidak dapat
dikendalikan. Jika tujuannya untuk mengevaluasi kinerja ekonomis suatu divisi, profitabilitas divisi
tersebut akan dilebih-lebihkan jika hanya investasi terkendali yang digunakan, karena suatu divisi
tidak akan beroperasi tanpa manfaat dari aset perusahaan. Sehingga, banyak perusahaan
mengalokasikan aset perusahaan ke divisi ketika membandingkan profitabilitas divisi dengan
perusahaan sejenis di industri yang sama. Dalam mengatasi masalah dampak penyusutan,
disarankan bahwa perhitungan ROI atau EVA (TM) harus didasarkan pada biaya asli (yaitu nilai
buku kotor) dari aset. Hal ini karena peningkatan basis investasi hanya merupakan selisih antara
biaya asli aset lama dan biaya pembelian aset baru
L. The effect of performance measurement on capital investment decisions
 Keputusan investasi modal harus diambil berdasarkan aturan keputusan nilai bersih sekarang
(NPV). Nilai tambah ekonomi (EVA) tampaknya mendorong manajer divisi untuk membuat
keputusan investasi yang konsisten dengan aturan NPV, Dengan demikian, mengingat bahwa
memaksimalkan NPV setara dengan memaksimalkan nilai pemegang saham, maka memaksimalkan
nilai sekarang EVA (TM) juga setara dengan memaksimalkan nilai pemegang saham. Akibatnya,
jika manajer divisi dievaluasi berdasarkan nilai sekarang jangka panjang dari EVA (TM), maka
keputusan investasi modal mereka harus konsisten dengan keputusan yang akan diambil dengan
menggunakan aturan NPV.
M. Addressing the dysfunctional consequences of short-term financial performance measures
Idealnya, ukuran kinerja keuangan divisi harus melaporkan pendapatan ekonomi daripada
akuntansi mendapat keuntungan. Untuk menghitung pendapatan ekonomi semua arus kas masa
depan harus diestimasi dan didiskontokan ke nilai saat ini. Perhitungan ini harus dilakukan untuk
pembagian awal dan akhir periode. Perbedaan antara nilai awal dan akhir mewakili pendapatan
ekonomi. Pendapatan ekonomi mewakili ideal teoritis karena dalam prakteknya, sangat sulit untuk
diperkirakan. Masalah utama dalam menggunakan estimasi pendapatan ekonomi untuk
mengevaluasi kinerja adalah kurangnya presisi dan objektivitas. Hal ini juga tidak konsisten dengan
informasi akuntansi keuangan eksternal yang digunakan oleh pasar keuangan untuk mengevaluasi
kinerja perusahaan secara keseluruhan. Ukuran kinerja keuangan digunakan sebagai pengganti
pendapatan ekonomi. Kelemahan utamanya adalah pandangan yang kebelakang dan berorientasi
jangka pendek. Dalam jangka pendek dari pemasaran pinjaman akan beresiko tinggi dan
perdagangan produk keuangan kompleks akan beresiko tinggi pada awalnya dapat menghasilkan
pelaporan ukuran kinerja yang baik. Semakin lama periode pengukuran, semakin kongruen ukuran
kinerja keuangan dengan pendapatan ekonomi.
Menganalisis Perbandingan Setiap Segment PT. Astra International Tahun 2022:
ROI
Dinyatakan dalam miliran rupiah
No Segmen Perusahaan Laba Bersih Total
ROI
Setelah Pajak Aktiva
1 Otomotif 10,123 61,772 0.164%
2 Jasa Keuangan 6,066 106,283 0.057%
3 Alat Berat Pertambangan, Kontruksi Dan Energi 23,056 135,352 0.170%
4 Agribisnis 1,792 28,703 0.062%
5 Infrastruktur Dan Logistik 671 19,011 0.035%
6 Teknologi Informasi 97 2,678 0.036%
7 Properti 159 15,613 0.010%
Berdаsаrkаn perhitungаn Return on Investment dаpаt diketаhui bаhwа rаsio ini memiliki nilai
yang berbeda di setiap segmen. Pаdа tаhun 2022 Return on Investment segmen otomotif 0.164%,
segmen jasa keuangan sebesar 0.057%, segmen alat berat pertambangan, kontruksi dan energi sebesar
0.170%, segmen agribisnis sebesar 0.62%, segmen infrastruktur dan logistik sebesar 0.035%, segmen
teknologi informasi sebesar 0.36% dan segmen properti sebesar 0.010%. Penyebаb perbedaan ini tidаk
lepаs dаri аdаnyа perubаhаn-perubаhаn yаng terjаdi pаdа lаbа yаng diperoleh dаn totаl аktivа setiap
segmen perusаhааn. Nilai Return on Investment tertinggi dimiliki oleh segmen alat berat pertambangan,
kontruksi dan energi sebesar 0.170% yang berarti segmen ini mаmpu meningkаtkаn laba dengan
memaksimalkan penggunaan asset Perusahaan (perusahaan berkinerja baik). Sedangkan nilai Return on
Investment terendah dimiliki oleh segmen property yaitu sebesar 0.10% yang berarti segmen ini kurang
mаmpu menghasilkan laba dengan penggunaan asset Perusahaan (perusahaan berkinerja kurang baik).

Pertanyaan: Apakah analisis EVA dapat diterapkan di semua jenis Perusahaan?

Daftar Pustaka
Drury, C. 2021. Management and Cost Accounting 11Th Edition. Chichester: Nelson Education, Ltd.