MANAJEMEN KAS & SURAT

BERHARGA

PERTEMUAN KE-9
MENGAPA PERLU DI ATUR?
PENUNJANG KEGIATAN SEHARI-HARI PERUSH
PENGGUNAAN UANG KAS LEBIH BIJAK
UANG KAS TERLALU BANYAK UANG KAS
MENGGANGGUR (IDLE CASH).
UANG KAS TERLALU SEDIKIT
MENGGANGGU LIKUIDITAS PERUSH.
KEYNES 3 (TIGA) MOTIF MENYIMPAN
UANG KAS :
MOTIF TRANSAKSI KEGUNAAN
TRANSAKSI.
MOTIF SPEKULATIF MENGAMBIL
KEUNTUNGAN DARI KESEMPATAN
MENGGUNAKANNYA.
MOTIF BERJAGA-JAGA KEBUTUHAN
YANG TIDAK TERDUGA.
 MANAJEMEN KAS?

SISTEM PENGELOLAAN PERUSH YANG MENGATUR

ARUS KAS UNTUK MEMPERTAHANKAN LIKUIDITAS
PERUSH SERTA MEMANFAATKAN IDLE CASH DAN
PERENCANAAN KAS
MENGAPA LIKUIDITAS HARUS
DIPERTAHANKAN?
 FAKTOR-FAKTOR YANG
MEMPENGARUHI BESARNYA KAS

1. PENERIMAAN DARI HASIL PENJUALAN BARANG DAN JASA PENJUALAN

TUNAI ATAU KREDIT.
2. PEMBELIAN BARANG DAN JASA PEMBELIAN BAHAN BAKU
3. PEMBAYARAN BIAYA OPERASIONAL BIAYA GAJI/UPAH
4. PENGELUARAN UNTUK PEMBAYARAN ANGSURAN PINJAMAN
PINJAMAN KE BANK ATAU LEMBAGA LAINNYA
5. PENGELUARAN UNTUK INVESTASI TERKAIT DENGAN KEPUTUSAN
INVESTASI
6. PENERIMAAN DARI PENDAPATAN TERKAIT DENGAN KEGIATAN &
PENDAPATAN LANGSUNG
7. PENERIMAAN DARI PINJAMAN MEMPEROLEH TAMBAHAN SEJUMLAH
DANA DARI LEMBAGA PEMINJAM.
 FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI
PERUBAHAN UANG KAS

1. PENGHAPUSAN & PENGURANGAN NILAI BUKU DARI

AKTIVA.
2. PENGHENTIAN PENGGUNAAN AKTIVA YANG SUDAH HABIS
UMUR EKONOMISNYA & TIDAK DAPAT DIPAKAI LAGI.
3. PEMBEBANAN TERHADAP AKTIVA TETAP & DEPLESI
4. PENGAKUAN KERUGIAN PIUTANG & PENGHAPUSAN
PIUTANG KARENA SUDAH TIDAK BISA DITAGIH LAGI
5. PEMBAYARAN DIVIDEN DALAM BENTUK SAHAM
6. PENYISIHAN ATAU PEMBATASAN PENGGUNAAN LABA.
7. PENILAIAN KEMBALI TERHADAP AKTIVA YANG DIMILIKI
 SUMBER PENERIMAAN KAS

1. PENJUALAN BARANG SECARA TUNAI

2. PEMBAYARAN PIUTANG OLEH PELANGGAN
3. HASIL PENJUALAN AKTIVA TETAP
4. PENJUALAN SAHAM DALAM BENTUK KAS
5. PENERBITAN SURAT HUTANG JANGKA PENDEK
6. PENGELUARAN SURAT UTANG JANGKA PANJANG
7. PENERIMAAN DARI SEWA
8. PENERIMAAN DARI SUMBANGAN
9. PENGEMBALIAN KELEBIHAN PAJAK
 PENGGUNAAN KAS

PEMBELIAN BARANG SECARA TUNAI

PEMBAYARAN BIAYA
PEMBAYARAN SEWA
PEMBAYARAN ASURANSI
PEMBAYARAN PAJAK
PEMBAYARAN IKLAN/PROMOSI
PEMBAYARAN PERSEKOT
PEMBAYARAN ANGSURAN PINJAMAN
PEMBELIAN SURAT BERHARGA JANGKA PENDEK
PEMBELIAN SURAT BERHARGA JANGKA PANJANG
PENARIKAN KEMBALI SAHAM BEREDAR
PENGAMBILAN KAS OLEH PEMILIK
MEMPERCEPAT PENERIMAAN KAS
MENURUT HORNE

1. MEMPERCEPAT PERSIAPAN & PENGIRIMAN FAKTUR

TAGIHAN MENGINGATKAN PEMBELI ATAS KEWAJIBAN
2. MEMPERCEPAT PENGIRIMAN PEMBAYARAN PELANGGAN
PADA PERUSH PERUSH MENYEDIAKAN SARANA
PEMBAYARAN YANG CEPAT SHG UANG YANG DITERIMA
PERUSH CEPAT
3. MENGURANGI WAKTU DI MANA PEMBAYARAN YANG
DITERIMA PERUSH TETAP MENJADI DANA TIDAK TERTAGIH
PENGGUNAAN CEK UNTUK MENGURANGI WAKTU
PEMBAYARAN PERUSH.
 TAGIHAN AWAL
DILAKUKAN MELALUI:
1. PENGIRIMAN FAKTUR KE PELANGGAN SECEPAT
MUNGKIN PELANGGAN MEMILIKI WAKTU
PEMBAYARAN YANG BERBEDA.
2. PENGGUNAAN OTORISASI PENDEBITAN AWAL
PELANGGAN MENANDATANGANI KESEPAKATAN DGN
PERUSH MENDEBIT OTOMATIS REKENING
PELANGGAN PADA TGL TTT
TRANSFER DARI BANK PELANGGAN KE BANK PERUSH
 SISTEM LOCKBOX
1. ALAT MEMPERCEPAT PENERIMAAN BERITA KIRIMAN UANG
DI A.S
2. PERUSH MENYEWA KOTAK POS LOKAL & OTORISASI BANK
UTK MENGAMBIL PENGIRIMAN UANG DI KOTAK TSB.
1. KEUNTUNGAN:PENAGIHAN LEBIH CEPAT
2. KELEMAHAN: BIAYA YANG TINGGI
3. TIDAK COCOK BAGI PERUSAHAAN DGN PENGIRIMAN UANG
DALAM JUMLAH KECIL
4. e- LOCKBOX : LAYANAN TAGIHAN YG DISEDIAKAN BANK
PERUSH YG MENERIMA PEMBAYARAN ELEKTRONIK & DATA
KIRIMAN UANG LAINNYA.
 PENINGKATAN TAGIHAN MELALUI:
KONVERSI PIUTANG USAHA
CHECK 21
PEMUSATAN KEGIATAN PERBANKAN
DAMPAK:
MENINGKATKAN PENGENDALIAN ATAS ARUS KAS
MASUK & KELUAR
MENGURANGI SALDO YG TDK TERPAKAI
MEMUNGKINKAN INVESTASI YG LEBIH EFEKTIF
 MEMPERLAMBAT PENGELUARAN KAS

MEMAINKAN AMBANGAN AMBANGAN

NETTO (PERBEDAAN NILAI SALDO BANK
PERUSH DGN SALDO BUKU)
PENGENDALIAN PENGELUARAN:
PTD-PAYABLE THOUGH DRAFT
PENGELUARAN GAJI & DIVIDEN
REKENING SALDO NOL
PENGELUARAN JARAK JAUH & TERKENDALI
 ELECTRONIC COMMERCE
EDI-ELECTRONIC DATA INTERCHANGE:
EFT-ELECTRONIC FUND TRANSFER
BIAYA & MANFAAT EDI
 OUTSOURCING
MENGALIHKAN OPERASI INTERNAL BIASA KE
PERUSH LUAR.
BERPOTENSI MENGURANGI BIAYA PERUSH.
CONTOH: PENAGIHAN; BPO-BUSINESS
PROCESS OUTSOURCING.
 SALDO KAS MINIMAL
PERUSH JUMLAH TARGET SALDO KAS MINIMAL.
TIDAK MENAHAN SALDO KAS BERLEBIH BUNGA
ATAS INVESTASI
TINGKAT OPTIMAL KAS HARUS LEBIH BESAR DARI:
SALDO TRANSAKSI YG DIBUTUHKAN KETIKA
MANAJEMEN KAS EFISIEN
PERSYARATAN SALDO MINIMAL BANK KOMERSIAL
TEMPAT PERUSH MEMILIKI REK SIMPANAN
 JUMLAH MINIMAL?
PERUSH MENENTUKAN BESARNYA SALDO
MINIMALNYA
JIKA MEMINJAM PERUSH DIMINTA
MEMPERTAHANKAN SALDO KAS MINIMAL YG
LEBIH TINGGI.
 LAPORAN SUMBER & PENGGUNAAN
KAS

1. MENGETAHUI ADA TIDAKNYA PERUBAHAN TERHADAP SUMBER-SUMBER

KAS
2. MENGETAHUI ADA TIDAKNYA PERUBAHAN PENGGUNAAN KAS
3. MENGETAHUI SEBAB-SEBAB PERUBAHAN KAS, BAIK DARI SUMBER
MAUPUN PENGGUNAAN KAS
4. MENGETAHUI SUMBER & PENGGUNAAN KAS SUDAH DILAKUKAN
SECARA EFEKTIF & EFISIEN
5. MENGETAHUI & MERAMALKAN KEBUTUHAN DI MAD
6. ALAT PERENCANAAN KAS MENDATANG
7. DASAR PERTIMBANGAN BAGI KREDITOR UNTUK MENILAI KEMAMPUAN
PERUSH DALAM MEMBAYAR
 SURAT BERHARGA

INVESTASI PERUSH JANGKA PENDEK

DALAM BENTUK PEMBELIAN SURAT
BERHARGA

DIVIDEN CAPITAL GAIN

 INVESTASI DALAM SEKURITAS YG DAPAT
DIPERJUALBELIKAN
PORTOFOLIO SEKURITAS YG DPT DIPERJUALBELIKAN:TIGA
SEGMEN
SEGMEN KAS SIAP PAKAI
SEGMEN KAS TERKENDALI
SEGMEN KAS BEBAS
VARIABEL PEMILIHAN SEKURITAS
KEAMANAN
KEMUDAHAN PEMASARAN
HASIL
WAKTU JATUH TEMPO
INSTRUMEN UMUM PASAR UANG
 PERTIMBANGAN INVESTASI
SURAT BERHARGA
1. KEAMANAN KEADAAN UNTUK
MEMPEROLEH KEMBALI UANG YANG
DITANAMKAN.
2. HARGA/DAYA JUAL JIKA DIBUTUHKAN
SAHAM DAPAT SEGERA DIJUAL.
3. HASIL/KEUNTUNGAN
DIPERTIMBANGKAN RISK VS RETURN
KARENA MERUPAKAN TUJUAN INVESTASI
4. WAKTU JATUH TEMPO KEMUDAHAN
UNTUK MENCAIRKAN KEMBALI SAHAM.
5. PENGUASAAN PROSPEK DARI PERUSH
YANG SAHAMNYA DIBELI.
 JENIS-JENIS SURAT BERHARGA

1. AKSEPTASI BANK WESEL DIKELUARKAN OLEH BANK

2. DEPOSITO BERJANGKA SIMPANAN DI BANK ATAS NAMA
3. SERTIFIKAT DEPOSITO SB DITERBITKAN OLEH BANK DENGAN JK
WKT PENCAIRAN
4. SBI DITERBITKAN OLEH BI DPT DIPERJUALBELIKAN
5. SURAT BERHARGA PASAR UANG DITERBITKAN OLEH BANK
UMUM DGN TK BUNGA TTT
6. SAHAM TANDA KEPEMILIKANM PERUSH ATAS NAMA SAHAM
YANG DIBELI
7. OBLIGASI PENGAKUAN UTANG DIKELUARKAN OLEH
PEMERINTAH ATW SWASTA
 TUGAS
INFORMASI SURAT
BERHARGA
PERUSAHAAN DI BEI