RESUME DEEGAN

Resume Jurnal Watts and Zimmerman 1979

Latar Belakang
Satu karakteristik umum preskripsi dan metodologi akuntansi yang ditawarkan, merupakan
kegagalan peneliti terdahulu untuk memuaskan semua praktisi akuntansi dan tidak diterima
secara umum oleh badan penentu standar akuntansi. Komite American Accounting Association
baru-baru ini menyimpulkan bahwa "tidak ada satu teori akuntansi dasar yang diterima secara
universal pada saat ini". Tujuan dalam jurnal ini adalah untuk mulai membangun teori yang
menentukan teori akuntansi. Teori ini dimaksudkan untuk menjadi teori positif, yaitu teori yang
mampu menjelaskan faktor-faktor yang menentukan literatur akuntansi yang telah ada,
memprediksi bagaimana penelitian akan berubah karena faktor-faktor yang mendasari berubah,
dan menjelaskan peran teori dalam penentuan standar akuntansi.
Teori sementara pada jurnal ini sama dengan pengamatan Zeff dan Horngren yang
memprediksi bahwa teori akuntansi akan digunakan untuk "mendukung praduga sebelumnya"
dan selanjutnyamenjelaskan. Kontribusi jurnal ini terhadap gagasan Zeff dan Horngren adalah
memberi lebih banyak kerangka sehingga kami dapat membuat prediksi tambahan mengenai
teori akuntansi. Sumber kerangka adalah ilmu ekonomidalam memandang teori akuntansi
sebagai barang ekonomi dan meneliti permintaan dan penawaran atas barang itu.
Untuk memahami mengapa teori akuntansi sesuai dengan teori proses politik,jurnal ini
menggunakan model proses tersebut sebagai persaingan antar individu dalam penggunaan
kekuatan yang memaksa dari pemerintah untuk memperoleh transfer kekayaan. Karena prosedur
akuntansi adalah salah satu cara untuk mempengaruhi transfer semacam itu, individu-individu
bersaing dalam proses politik yang menuntut teori-teori yang menentukan prosedur akuntansi
yang mendatangkan transfer kekayaan sesuai dengan yang mereka inginkan. Selanjutnya, karena
kepentingan individu berbeda dankeragaman preskriptif akuntansimenjadikan berbagai teori
akuntansi dituntut pada tiap persoalan. Sehingga jurnal ini berpendapat bahwa keragaman
kepentingan inilah yang mencegah kesepakatan umum teori akuntansi.
Bagian II jurnal ini menganalisis permintaan akan teori akuntansi dan akuntansi keuangan
dalam ekonomi yang tidak diatur, di mana satu-satunya peran pemerintah adalah menegakkan
perjanjian, dan kemudian mengatur perekonomian. Pada bagian III, jurnal ini meneliti sifat dari
penyediaan teori akuntansi. Karena beragam tuntutan atas preskripsi, mereka mengamati
beragam teori normatif. Selanjutnya, mereka berharap teori berubah seiring waktu karena
perubahan intervensi pemerintah. Pada bagian IV mereka meneliti pengaruh intervensi
pemerintah terhadap teori akuntansi yang ada selama abad yang lalu. Bagian V merangkum isu-
isu dan menyajikan kesimpulan.

PERMINTAAN TEORI AKUNTANSI

Bagian ini menganalisis permintaan teori akuntansi dalam kondisi ekonomi yang tidak
diatur (bagian A) dan permintaan tambahan yang dihasilkan oleh intervensi pemerintah (bagian
B).
1. Permintaan teori akuntansi dalam ekonomi yang tidak diatur
 Akuntansi dalam ekonomi yang tidak diatur. Laporan keuangan perusahaan yang diaudit,
yang diproduksi secara sukarela sebelum perintah pemerintah. Watts menyimpulkan bahwa
penyelenggara perusahaan atau manajer perusahaan didorong oleh perjanjian untuk menyediakan
laporan keuangan yang diaudit.Analisis hubungan keagenan Watt menunjukkan bahwa fungsi
laporan keuangan yang diaudit dalam ekonomi yang tidak diatur adalah untuk mengurangi biaya
agensi. Teori ini memprediksi bahwa praktik akuntansi (misalnya, bentuk, isi, frekuensi, dll,
pelaporan eksternal) akan bervariasi antar perusahaan dalam ekonomi yang tidak diatur
tergantung pada sifat dan besarnya biaya agensi. Biaya agensi merupakan fungsi dari jumlah
hutang perusahaan yang beredar dan bagian ekuitas yang dimiliki oleh manajer. Variabel ini
mempengaruhi insentif manajer untuk mengambil tindakan yang bertentangan dengan
kepentingan pemegang saham dan pemegang obligasi. Biaya agensi juga bervariasi sesuai biaya
manajer pemantauan yangbergantung pada ukuran fisik, dispersi, dan kompleksitas perusahaan.
Selanjutnya, praktik yang mendasari laporan keuangan akan bervariasi antar perusahaan karena
praktik akuntansi yang meminimalkan biaya agensi dalam satu industri mungkin tidak
meminimalkan biaya di perusahaan lain.
Untuk mengurangi biaya agensi ekuitas dan hutang, beberapa perangkat kontrak digunakan
untuk mengurangi kemungkinan manajer dan pemegang saham menurunkan nilai persediaan
modal.
o Dividen dibatasi untuk proporsi laba yang pasti.
o Dana cadangan dengan jumlah tetap harus dipertahankan jika dividen dibayarkan.
o Aktiva tetap diperlakukan sebagai akun barang dagangan dengan perubahan nilai (biasanya
tidak disebut penyusutan) yang ditutup terhadap keuntungan sebelum pembagian dividen.
Dalam prosedur terakhir, depresiasi diperlakukan sebagai teknik penilaian yang harus
diestimasi hanya pada tahun-tahun yang menguntungkan, karena dividen hanya dibayarkan pada
tahun-tahun ini. Piagam perusahaan yang khas yang memerlukan penyusutan adalah
sebelumdirektur merekomendasikan dividen, harus menyisihkan keuntungan dari perusahaan,
namun mengajukan sanksi kepada perusahaan dalam rapat umum, seperti jumlah yang dipikirkan
sebagai dana cadangan untuk pemeliharaan, perbaikan, penyusutan dan pembaharuan.

Fungsi Teori Akuntansi

Analisis sebelumnya menunjukkan bahwa teori akuntansi akan melayani tiga fungsi yang
tumpang tindih dalam ekonomi yang tidak diatur yaitu:
o Permintaan pedagogik. Prosedur akuntansi yang dirancang untuk mengurangi biaya agen
kontrak. Karena biaya ini bervariasi di seluruh perusahaan, prosedur akuntansi akan
bervariasi, sehingga menimbulkan keragaman teknik, format, dan sebagainya. Namun,
keragaman dalam prosedur akuntansi meningkatkan kesulitan dalam mengajarkan praktik
akuntansi. Oleh karena itu, guru akuntansi mengembangkan perangkat pedagogik (rules-
of-thumb) untuk membantu belajar dan menyusun variasi yang ditemukan dalam praktik.
Para ahli teori memeriksa sistem akun yang ada dan merangkum perbedaan dan
persamaan. Deskripsi praktik ini menyoroti kecenderungan perusahaan dengan atribut
tertentu untuk mengikuti prosedur akuntansi tertentu.
 o Permintaan informasi. Dalam ekonomi yang tidak diatur ada permintaan bagi para
penulis untuk melakukan lebih dari sekedar menggambarkan variasi dalam praktik
akuntansi. Ada permintaan untuk prediksi dampak prosedur akuntansi terhadap
kesejahteraan manajer dan auditor melalui paparan terhadap tuntutan hukum. Kontrak
auditor dengan pemegang saham (dan kreditor) untuk memantau manajemen, dan
bertanggung jawab secara hukum jika tidak melaporkan pelanggaran perjanjian dalam
pasal atau undang-undang perusahaan. Selanjutnya, permintaan akan layanan auditor
tertentu merupakan fungsi efisiensi auditor dalam manajemen pemantauan. Oleh karena
itu, auditor kembali memiliki insentif untuk memahami bagaimana pilihan prosedur
akuntansi manajemen mempengaruhi biaya agensi.
o Permintaan justifikasi. Buku teks akuntansi awal memperingatkan bahwa manajer akan
menggunakan akuntansi untuk melayani kepentingan mereka sendiri dengan
mengorbankan pemegang saham.

2. Permintaan teori akuntansi dalam ekonomi yang diatur

Bagian ini memperluas analisis sebelumnya tentang permintaan teori untuk memasukkan
dampak pemerintah.Di asumsikan bahwa warga negara, birokrat, dan politisi memiliki insentif
untuk menggunakan kekuasaan negara untuk membuat dirinya lebih baik dan bergabung untuk
tujuan itu. Salah satu cara dimana koalisi individu dibuat lebih baik adalah dengan undang-
undang yang mendistribusikan yaitu, menyita kekayaan.
o Akuntansi dan proses politik
Subsidi pertanian, tarif, kesejahteraan, jaminan sosial, bahkan komisi pengatur adalah
contoh undang-undang kepentingan khusus yang mentransfer kekayaan. Sektor bisnis
adalah sumbernya (melalui pajak, antimonopoli, tindakan afirmatif, dll.) dan penerima
banyak transfer kekayaan ini (melalui kredit pajak, tarif, subsidi, dll.).
o Pengaruh intervensi pemerintah terhadap permintaan teori akuntansi
Aturan dan peraturan yang dihasilkan dari peraturan pemerintah tentang bisnis
meningkatkan pengetahuan pedagogik dan informasi untuk teori akuntansi.

3. Penyediaan Teori Akuntansi

Ahli teori akuntansi sering memandang diri mereka sebagai kritikus atau pembela
keputusan akuntansi (misalnya biaya penggantian, biaya histori, dll). Mereka berpendapat bahwa
teori akuntansi seharusnya digunakan untuk menentukan praktek dan standar akuntansi.
Keadaan yang ideal bagi mereka adalah teori yang logis dan obyektif untuk menentukan manfaat
prosedur alternatif. Konsumen (“kepentingan pribadi”) menentukan produksi penelitian
akuntansi melalui dorongan yang mereka berikan untuk teori akuntansi. Semakin besar prestise
dan artikulasi seorang peneliti, semakin besar kemungkinan praktisi, regulator dan akademisi
lainnya akan mengetahui kerjanya dan semakin besar arus siswa dan dananya ke universitas.
Peneliti akuntansi sering menyatakan serangkaian rekomendasi kebijakan sebagai bagian
dari proyek penelitian mereka. Rekomendasi tersebut dibuat berdasarkan beberapa tujuan yang
dianggap oleh peneliti, mungkin tidak pernah dimaksudkan sebagai “alasan” bagi manajer
perusahaan , praktisi atau politisi yang menyukai prosedur yang disarankan untuk alasan
kepentingan pribadi. Namun penelitian ini akan dikutip oleh mereka yang memiliki kepentingan
pribadi. Penelitian yang lebih mudah dibaca semakin sering dikutip, semakin ketenaran peneliti
meningkat. Semakin banyak pula kritik terhadap praktik akuntansi alternatif akan dikutip oleh
kepentingan pribadi dan juga akan meningktakan reputasi peneliti.
Alasan berbeda (dan tidak konsisten) di seluruh standar akuntansi adalahkarena standar
yang ada merupakanhasil tindakan politik. Hasilnya tergantung pada biaya relatif yang
melibatkan berbagai pihak terkait untuk mencapai tujuan mereka dan biaya ini akan bervariasi
sesuai dengan manfaat yang diharapkan. Alasan yang diberikan untuk sebuah standar akan
menjadi alasan partai yang sukses, seperti pendapat APB 16 tentang kombinasi bisnis, berbagai
macam alasan akan digunakan. Penting untuk diingat bahwa kita berusaha menjelaskan
akuntansi dalam literatur akuntansi. Dapat dibayangkan bahwa teori akuntansi dapat diproduksi
dan digunakan dalam proses politik untuk membentuk peraturan, namun tidak sampai pada
literatur akuntansi selanjutnya. Dengan kata lain, "kepentingan umum" sebenarnya bisa
memotivasi teori dan peraturan, namun tetap saja penerbitan teori ini bisa jadi lag legistasi.
Dalam hal ini, teori minat publik maupun teori kita tidak dapat menjelaskan literatur akuntansi.
Intinya, kita akan dibiarkan tanpa teori literatur. Namun, mereka yang berpendapat skenario
seperti itu kemudian harus menghasilkan penjelasan lain untuk, atau teori, literatur akuntansi.
Analisis kami menunjukkan bahwa literatur akuntansi bukanlah akumulasi pengetahuan
dan teknik pengembangan yang sederhana. Bukan literatur, karena Littleton menyarankan agar
konseptual menjadi lebih dipahami dan akibatnya mengarah pada praktik akuntansi yang lebih
baik. Sebaliknya, ini adalah literatur yang konsepnya diubah agar praktik akuntansi bisa
disesuaikan dengan perubahan dalam isu dan institusi politik.Pada bagian ini, adanya pemasok
subtitusi yang dekat dengan teori terbukti membuat pasokan "alasan" akuntansi sangat responsif
terhadap permintaan. Pada bagian ini kami berpendapat bahwa bukti yang telah kami kumpulkan
konsisten dengan proposisi bahwa pasar untuk penelitian akuntansi adalah pasar untuk "alasan"
dan menunjukkan bahwa teori tersebut akan dikonfirmasi dalam pengujian formal.
Hubungan empiris antara intervensi pemerintah dan teori akuntansi
Teori akuntansi banyak berubah setelah adanya peraturan pemerintah. Ketika berhadapan
dengan peristiwa sejarah seperti peraturan pemerintah, "bukti" yang disajikan selalu tunduk pada
interpretasi dan bias tergantung pada sang peneliti. Selalu muncul terkaiti "sampel strategis"
referensi yang menghasilkan simpulan. Pada tahap awal dalam pengembangan teori ini
pendekatan ex post studi kasus telah menghasilkan [Posner, 1974] dan tampaknya menjadi
prekursorlogis dan diperlukan untuk teori umum regulasi. Kami menyadari masalah-masalah
metodologis. Meskipun bukti kami sajikan agak "santai," dan bukan "ketat" seperti yang kita
inginkan, namun itu tetaplah bukti. Selain itu, kami telah berusaha untuk memilih referensi dari
standar dan literatur akuntansi klasik. Tidak diragukan lagi, kutipan dan referensi yang
bertentangan muncul. Kami tidak berpikir bahwa semua masalah telah kami selesaikan, melain
kan mendorong orang lain untuk mengejar, memperbaiki, dan memperluas analisis kami.
A. Undang-undang Jalan Tol
Masalah keuntungan perusahaan jalan tol dan kepentingan publik menjadi
perhatian dalam proses politik di Amerika Serikat dan Inggris pada abad 19. Pertanyaan
apakah perhitungan keuntungan dan apakah depresiasi harus dibebankan sebagai biaya
menjadi pertanyaan besar waktu itu. Metode akuntansi untuk penambahan modal,
depresiasi, perbaikan dan pembaharuan dan lain sebagainya dapat berdampak pada
keuntungan dan tairf dan nilai pasar jalan tol. Sehingga, terdapat kebutuhan untuk
rasionaliasi prosedur alternatif. Isu politik atas keuntungan bisnis jalan tol membuat
beberapa negara bagian di Amerika Serikat menelurkan undang-undang yang mengatur
jalan tol dengan menetapkan tarif jalan tol.

B. Tindakan pajak penghasilan

Pengaruh undang-undang pajak penghasilan pada praktek pelaporan keuangan
cukup dikenal dan banyak disesalkan oleh akademisi. Pengaruh tersebut sangat jelas
dalam praktek dimana penyusutan lebih kepada sebagai pengurang laba bersih, daripada
memperlakukannya sebagaia lokasi keuntungan.
Pengaruh undang-undang pajak atas teori akuntansi tampaknya sedramatis
deskripsi Saliers terhadap pajak hokum AS terkait pengaruhnya pada praktik akuntansi,
khususnya yang berkaitan dengan penyusutan. Kepedulian terhadap penyusutan sebagai
beban hanya ada dalam literatur akuntansi kereta api sampai tahun 1880-an. Pada decade
tersebut kami mengamati jurnal, artikel, dan buku di Inggris yang membahas penyusutan
untuk perusahaan secara umum. Namun kami tidak mendapatkan hal yang sama di US.
Hal ini menimbulkan pertanyaan kenapa tiba-tiba masalah penyusutan muncul di Inggris,
dan kenapa hal yang sama tidak terjadi di US.

C. Tindakan Sekuritas
Sedikitnya ada dua dampak besar dari diterbitkannya U.S. Securities Acts of
1933-34 terhadap literature akuntansi. Pertama, tujuan akuntansi beralih ke apa yang kita
sebut dengan “tujuan informasi”, dan kedua merangsang penelitian terhadap prinsip
akuntansi.
Sebelum Securities Act, para ahli teori akuntansi cenderung menggambarkan dan
mendasarkan ketetapan akuntansi mereka pada beberapa tujuan akuntansi, dan mereka
mencantumkan pengguna dari ketetapan tersebut. Daines[1929, hal.94] menggambarkan
 "ortodoks" atau tujuan dominan akuntansi sebagai "untuk mencerminkan bahwa
penghasilan yang secara hokum tersedia untuk dividen." Sweeney [1936, hal.248]
menyatakan bahwa "tujuan dasar akuntansiharus terdiri dari upaya untuk membedakan
antara modal dan pendapatan."

1. Tujuan informasi adalah sebelum efek bertindak teori akuntansi cenderung

menggambarkan dan mendasarkan resep mereka pada tujuan beberapa akuntansi, dan
mereka diposting banyak pengguna
2. Pencarian prinsip akuntansi. Sebelum sekuritas bertndak sebagian besar literature
akuntansi tidak menyimpang jauh dari praktek, dan resep yang biasanya didasarkan
pada praktik rasionalisasi.

Pembahasan dalam bagian ini menyatakan bahwa banyak dari teori akuntansi (misalnya,
konsep penyusutan, akuntansi akrual, penerapan konsep pendapatan ekonomi, dan gagasan
bahwa tujuan dari laporan keuangan umum nya untuk memberikan informasi kepada investor
dari pada untuk mengendalikan biaya agensi), mengikuti intervensi pemerintah. Dengan
demikian, bukti-bukti tersebut konsisten dengan hipotesis kami bahwa banyak dari teori
akuntansi adalah produk dari intervensi pemerintah. Bukti yang ada tampaknya tidak konsisten
hipotesis "kepentingan umum". Tidak diragukan lagiada teori alternative yang dapat menjelaskan
timeline literatur akuntansi. Tantangannya untuk orang-orang yang mendukung teori-teori
alternative adalah untuk mereka menjabarkannya dan menunjukkan bahwa teori alternative
tersebut menghasilkan bukti yang lebih konsisten dari pada teori yang kami gunakan.

Kesimpulan
Berdasarkan pandangan Ross L. Watts dan Jerold L. Zimmerman, teori akuntansi
memiliki peran penting dalam menentukan isi dari laporan keuangan, walaupun perannya bukan
untuk dijadikan visi oleh para teoritis. Akuntansi menyediakan underlying framework untuk
praktik laporan keuangan yang diatur oleh dewan standar.
Ketika teori akuntansi selalu berperan sebagai justifikasi selain peran informasi dan
pedagogik, intervensi pemerintah telah memperluas peran justifikasi. Fungsi utama dari teori
akuntansi sekarang adalah menyediakan excuses yang memenuhi kebutuhan yang diciptakan
oleh proses politik, akibatnya teori akuntansi menjadi sangat normatif.
Jurnal ini tidak menawarkan keputusan apapun mengenai keinginan agar teori akuntansi
memenuhi peran excuse tersebut. Apa yang penulis simpulkan adalah institusi politik dan
ekonomi yang ada, dan insentif dari pemilih, politisi, manajer, investor menjadi terlibat dalam
proses penyusunan standar akuntansi, teori akuntansi yang hanya akan menyediakan sebuah
kumpulan prediksi yang konsisten dengan fenomena yang diamati adalah berdasarkan
kepentingan pribadi / self-interest.
Tidak ada teori lain, tidak ada teori normatif saat ini dalam literatur akuntansi dapat
menjelaskan atau akan digunakan untuk menjustifikasi seluruh standar akuntansi karena:
1. Standar akuntansi dijustifikasi menggunakan teori (excuse) dari kelompok kepentingan
yang diuntungkan oleh standar tersebut.
 2. Kelompok kepentingan menggunakan teori (excuse) berbeda-beda untuk isu yang
berbeda-beda
3. Kelompok kepentingan yang berbeda

Ketika teori kepentingan pribadi dapat menjelaskan standar akuntansi, beberapa teori tidak
akan digunakan untuk menjustifikasi standar akuntansi karena teori kepentingan pribadi
unpalatable secara politik. Sebagai konsekuensi, tidak hanya tidak ada teori yang diterima secara
umum untuk menjustifikasi standar akuntansi, tidak akan pernah ada satupun.