Kelompok 8 Teori Akuntansi Kelas C

1. Geraldine Wydia Prasetianti (170423169)

2. Yovega Chandha P. N. (170423304)
3. Shania Hillius (170423760)

Fair Value Accounting

Peran Nilai Wajar Dalam Akuntansi
Konsep nilai wajar dalam akuntansi ada di mana-mana, muncul dalam banyak
standar sebagai alternatif pilihan untuk biaya historis yang dimodifikasi. Itu terlihat
untuk memberikan informasi yang lebih berguna yang relevan bagi para pembuat
keputusan. Terlepas dari prevalensinya dalam standar akuntansi, nilai wajar adalah
konsep yang bernuansa dalam praktiknya, yang bisa sulit untuk dioperasionalkan dan
ditafsirkan, berpotensi membuka pintu bagi organisasi untuk memanipulasi laporan
keuangan dengan menggunakan penilaian yang tidak sesuai untuk mencapai tujuan
finansial atau politik. Ketidakkonsistenan dalam panduan ini membuat pelaporan
keuangan membingungkan secara tidak perlu; konsep yang sudah sulit telah menjadi,
kadang-kadang, bahkan lebih membingungkan. Untuk mengatasi masalah ini, IASB
merilis Pengukuran Nilai Wajar IFRS 13 untuk menyatukan definisi dan penjelasan
yang berbeda dari nilai wajar ke dalam satu standar tunggal yang akan diterapkan di
semua standar akuntansi yang relevan. Ini standar memiliki tanggal efektif 1 Januari
2013, dengan adopsi awal diizinkan. Dewan Standar Akuntansi Australia telah merilis
padanan yang setara dengan standar Australia ini sebagai Pengukuran Nilai Wajar
AASB 13.
Kegunaan Nilai Wajar Sebagai Ukuran Ekonomi Dan Hubungannya Dengan Asumsi
Fundamental
Inti dari menggunakan ukuran nilai wajar adalah untuk memungkinkan
akuntansi memberikan informasi yang bermanfaat dan relevan. Akuntansi tradisional
sebagian besar telah menggunakan konsep penilaian yang dikenal sebagai biaya historis
yang dimodifikasi sebagai dasar pengukuran utama. Saat keadaan normal pada tanggal
transaksi, ketika suatu aset diperoleh atau liabilitas timbul, biaya dipandang sebagai
penilaian yang tepat yang setara dengan nilai wajar item tersebut. Namun, masalah
timbul seiring berjalannya waktu dan diiusahakan untuk menjaga agar informasi
akuntansi tetap relevan. Nilai 'benar' suatu aset atau liabilitas diukur secara tradisional
akuntansi telah berusaha untuk 'menyesuaikan' biaya ini untuk mencerminkan
perubahan dalam harapan tentang penggunaan item dan / atau nilai uang dan / atau
kondisinya. Pendekatan berdasarkan depresiasi / amortisasi umumnya digunakan untuk
aset tidak lancar. Nilai waktu dari uang sering dianggap sebagai tanggung jawab. Untuk
inventaris, semakin rendah biaya dan aturan pasar digunakan. Ini dilihat sebagai upaya
untuk menyesuaikan biaya historis sedemikian rupa sehingga akun memberikan
semacam informasi yang berguna seiring berjalannya waktu. Mengingat bahwa di
bawah Kerangka Konseptual saat ini sejumlah pengguna tertarik pada informasi
akuntansi, kadang-kadang sulit untuk memastikan penggunaan informasi apa yang akan
dilakukan dan oleh karena itu basis pengukuran apa yang paling tepat. Namun, definisi
aset dan liabilitas itu sendiri menawarkan beberapa petunjuk yang menggiurkan.

1
 Keduanya memiliki nilai yang ditentukan dalam hal arus kas masa depan - aset oleh
manfaat ekonomi atau arus kas masuk, kewajiban oleh pengorbanan ekonomi atau arus
kas keluar. Jika akuntan dapat mengambil beberapa cara untuk secara akurat
menangkap perkiraan arus kas masa depan (dan karena itu secara inheren tidak pasti),
mereka akan memiliki informasi yang relevan dan diwakili dengan setia, dan di mana
pengguna dapat maju dan membuat keputusan mereka yang beragam. Standar nilai
wajar adalah upaya untuk menangkap kualitas 'nilai' ini dengan cara yang memenuhi
persyaratan Kerangka Kerja Konseptual.
Definisi dari Nilai Wajar
1. Definisi Tradisional
Definisi tradisional nilai wajar, sebelum pengenalan standar nilai wajar, dapat
dicontohkan oleh sejumlah standar. Misalnya, AASB 3 / IFRS 3 Kombinasi Kombinasi
Bisnis A nilai wajar didefinisikan sebagai:
Jumlah yang dapat ditukar dengan suatu aset, atau kewajiban diselesaikan antara
pihak-pihak yang berpengetahuan luas dan bersedia dalam transaksi wajar.
Seperti yang disebutkan sebelumnya, definisi ini tidak konsisten di semua standar,
tetapi memberikan contoh yang representatif. Itu umumnya dianggap sebagai definisi
yang memadai di sebagian besar keadaan. Itu didasarkan pada transaksi hipotetis
('mungkin') yang menghapus item dari neraca dalam transaksi yang ditentukan. Namun,
dengan dikeluarkannya draf paparan nilai wajar, IASB mengidentifikasi sejumlah
kekhawatiran terkait dengan definisi ini.
2. Definisi Nilai Wajar
Definisi nilai wajar dalam paragraf 9 AASB 13 / IFRS 13 Pengukuran Nilai Wajar
adalah: Harga yang akan diterima untuk menjual aset atau dibayar untuk mentransfer
kewajiban dalam suatu transaksi antar pelaku pasar pada tanggal pengukuran.
Ada sejumlah bagian penting dari definisi ini yang berupaya mengatasi dan
mengklarifikasi keprihatinan yang muncul terkait definisi tradisional. Untuk suatu aset
nilainya didasarkan pada harga yang akan diterima jika aset itu akan dijual. Untuk
pertanggungjawaban, nilainya didasarkan pada harga yang akan dibayarkan untuk
mentransfer liabilitas. Transaksi ini diasumsikan terjadi sebagai transaksi tertib antara
para pelaku pasar yang memperluas pemahaman kita tentang pasar di mana transaksi-
transaksi ini terjadi. Semua ini dilakukan pada tanggal pengukuran,
mengkonfirmasikan apa yang selalu dianggap sebagai kasus.
Bagian penting lain dari definisi ini adalah istilah itu. Ini memperjelas bahwa transaksi
tidak harus terjadi, dan dalam kebanyakan kasus adalah transaksi hipotetis yang akan
terjadi jika entitas memutuskan untuk menjual barang. Paragraf 21 dari AASB 13 /
IFRS 13 memperjelas ini:
Bahkan ketika tidak ada pasar yang dapat diobservasi untuk memberikan informasi
penetapan harga tentang penjualan aset atau transfer kewajiban pada tanggal
pengukuran, pengukuran nilai wajar harus mengasumsikan bahwa suatu transaksi
terjadi pada tanggal tersebut, dipertimbangkan dari perspektif pasar. peserta yang

2
 memegang aset atau berutang kewajiban. Transaksi yang diasumsikan menetapkan
dasar untuk memperkirakan harga untuk menjual aset atau untuk mentransfer
kewajiban.
Pendekatan Dalam Teknik Penilaian Nilai Wajar
Tujuan pendekatan adalah untuk menggunakan informasi yang paling akurat
dan dapat diandalkan yang tersedia. Sementara Dasar untuk Kesimpulan ke IFRS 13
secara eksplisit menyatakan bahwa ini bukan hierarki teknik penilaian yang disukai,
tampaknya pendekatan pasar harus digunakan kecuali jelas bahwa pendekatan
pendapatan akan memberikan perkiraan nilai wajar yang lebih relevan dan dapat
diandalkan, demikian juga pendekatan biaya hanya boleh digunakan jika ada
kekurangan yang signifikan dalam menggunakan pendekatan pasar atau pendapatan.
1. Teknik Penilaian Yang Dapat Diterima.

Prinsip inti yang akan diterapkan ketika mencoba untuk mengukur nilai wajar
tercantum dalam IFRS 13, yang menyatakan bahwa: Suatu entitas harus menggunakan
teknik penilaian yang sesuai dalam situasi dan ketersediaan data yang memadai untuk
mengukur nilai wajar, memaksimalkan penggunaan input yang dapat diobservasi yang
relevan dan meminimalkan penggunaan input yang tidak dapat diobservasi.
Pendekatan Pasar didasarkan pada kemampuan untuk mengidentifikasi pasar
untuk aset atau liabilitas yang identik atau sebanding. Pendekatan ini secara teoritis
paling langsung terkait dengan maksud standar. Bergantung pada sifat pasar,
penyesuaian perlu dilakukan untuk mengambil transaksi yang ada dan memperkirakan
harga terbaik yang akan relevan dengan barang tertentu yang sedang dipertimbangkan.
Pasar saham akan menjadi contoh pasar untuk aset yang identik. Secara teori, setiap
saham dengan jenis yang sama di perusahaan tertentu identik dengan yang terakhir
dijual dan karenanya penilaian langsung dapat digunakan dengan asumsi pasar likuid.
Pendekatan Pendapatan didasarkan pada konversi arus kas masa depan atau
pendapatan dan pengeluaran menjadi single present value. Biasanya ini berarti
menggunakan model arus kas yang didiskontokan, tetapi bisa juga menggunakan model
yang jauh lebih kompleks seperti pendekatan penetapan harga opsi Black – Scholes –
Mertons. Harapannya akan ada hubungan yang erat di pasar yang efisien antara harga
pasar dan manfaat ekonomi masa depan yang diharapkan untuk diekstraksi dari item
yang dipertimbangkan. Dengan tidak adanya harga pasar, pendapatan / pengeluaran
bersih yang diharapkan harus mewakili harga pasar. Namun, kemungkinan dalam
semua kecuali contoh paling sepele bahwa ini akan melibatkan sejumlah asumsi yang
secara signifikan dapat mempengaruhi nilai yang diturunkan.
Pendekatan Biaya didasarkan pada perkiraan biaya penggantian 'kapasitas
layanan' aset yang dipertimbangkan. Inilah yang dikenal sebagai biaya penggantian saat
ini dalam teori akuntansi. Biaya dihitung tidak berdasarkan pada aset baru, melainkan
aset yang akan menggantikan untuk mendapatkan manfaat yang sebanding, dengan
mempertimbangkan 'usang' dari aset saat ini. Usang menggambarkan karakteristik
tersebut, seperti kondisi fisik, perubahan teknologi dll, yang akan mengurangi nilai aset
di mata pasar. Melalui beberapa penalaran melingkar dari IFRS 13 berpendapat bahwa

3
 pendekatan biaya adalah perkiraan untuk pendekatan pendapatan karena 'peserta pasar
tidak akan membayar lebih untuk aset daripada jumlah yang dapat menggantikan
kapasitas layanan dari aset itu'.
2. Masukan Ke Dalam Penilaian
Asumsi yang akan digunakan pelaku pasar ketika menentukan harga aset atau
kewajiban, termasuk asumsi tentang risiko, seperti berikut: (a) risiko yang melekat pada
teknik penilaian tertentu yang digunakan untuk mengukur nilai wajar (seperti model
penetapan harga); dan (b) risiko yang melekat pada input ke teknik penilaian. Input
mungkin dapat diobservasi atau tidak dapat diobservasi. Input yang dapat diobservasi
adalah nilai-nilai yang dapat diperoleh secara independen dari data pasar yang tersedia,
mungkin dengan beberapa penyesuaian untuk aset tertentu, yang akan digunakan oleh
peserta pasar ketika menilai suatu aset atau liabilitas. Input yang tidak dapat diobservasi
didasarkan pada informasi yang tidak tersedia untuk pasar tetapi harus disimpulkan atau
diperkirakan berdasarkan informasi terbaik yang tersedia.
Hirarki Dalam Nilai Wajar
Sejalan dengan persyaratan menggunakan pendekatan berbasis pasar untuk
mengukur nilai wajar, standar tersebut memasukkan hierarki input ke dalam model
penilaian. Entitas harus memaksimalkan penggunaan input yang dapat diamati dan
meminimalkan penggunaan input yang tidak dapat diobservasi. Input yang dapat
diobservasi dibagi menjadi dua tingkatan yang mencerminkan diskusi di bagian
penilaian pasar. Beberapa input yang dapat diamati tidak perlu disesuaikan, mereka
didasarkan pada pasar aktif untuk aset atau kewajiban yang identik - input ini disebut
input Level 1. Input yang dapat diobservasi lainnya memerlukan penyesuaian untuk
mencerminkan perbedaan kuantitatif atau kualitatif antara item yang dipertimbangkan
dan pasar yang diamati - input ini disebut input Level 2. Input Level 3 didasarkan pada
input yang tidak dapat diobservasi yang memerlukan estimasi dan inferensi oleh entitas.
1. Input Level 1
Input Level 1 didefinisikan dalam paragraf 76 AASB 13 / IFRS 13 sebagai:
harga kuotasi (tidak disesuaikan) di pasar aktif untuk aset atau liabilitas identik yang
dapat mengakses pada tanggal pengukuran. Standar ini memperkenalkan konsep pasar
aktif ke dalam definisi ini. Aktif pasar didefinisikan dalam Lampiran A hingga AASB
13 / IFRS 13 sebagai: Pasar di mana transaksi untuk aset atau kewajiban berlangsung
dengan frekuensi dan volume yang cukup untuk memberikan informasi harga secara
berkelanjutan.
Memutuskan apakah transaksi pasar melibatkan aset yang identik bisa sulit.
Meskipun jelas bahwa banyak aset keuangan dapat dianggap identik (seperti saham
spesifik), namun kurang jelas ketika menyangkut aset fisik. Asumsinya adalah bahwa
untuk penyesuaian aset fisik harus dibuat untuk karakteristik kuantitatif dan kualitatif
individual dan karenanya bahkan ketika harga pasar ada, mereka tidak identik dan tidak
dapat diperlakukan sebagai input Level 1. Kemampuan untuk mengakses pasar adalah
kuncinya, belum tentu hak untuk menjual aset atau mentransfer kewajiban pada tanggal
tersebut. Mungkin ada batasan khusus pada saat ini (AASB 13 / IFRS 13, paragraf 20).
Namun jika pembatasan ini kemungkinan akan tetap ada dan itu akan mempengaruhi

4
 jumlah peserta pasar yang bersedia menawarkan untuk item tersebut maka ini menjadi
penyesuaian dan mengubah ukuran menjadi input Level 2.
2. Input Level 2
Input Level 2 didefinisikan dalam paragraf 81 AASB 13 / IFRS 13 sebagai:
input selain harga kuotasian yang termasuk dalam Level 1 yang dapat diamati untuk
aset atau liabilitas, baik secara langsung maupun tidak langsung. Definisi input Level
2 sangat mirip dengan input Level 1, tetapi mereka gagal memenuhi persyaratan ketat
untuk menjadi input Level 1, biasanya membutuhkan penyesuaian harga. Mungkin saja
pasar tidak aktif sehingga harga tidak mutakhir dan memerlukan beberapa penyesuaian.
Input mungkin dapat diamati (misalnya, suku bunga), tetapi bukan harga pasar aktual.
Jika penyesuaian yang perlu dilakukan terhadap harga atau input yang diamati adalah
signifikan, ini mungkin berarti bahwa pengukuran menjadi pengukuran Level 3.
Paragraf B35 dari Lampiran B hingga AASB 13 / IFRS 13 berisi contoh input Level 2.
Contohnya :

 Menerima swap tingkat bunga variabel tetap berbayar

berdasarkan tingkat bunga utama bank tertentu. Input Level 2 akan
menjadi suku bunga utama bank yang diperoleh melalui ekstrapolasi
jika nilai ekstrapolasi dikuatkan oleh data pasar yang dapat diamati,
misalnya, korelasi dengan tingkat bunga yang dapat diamati secara
substansial selama periode penuh dari swap.
 Pengaturan perizinan. Untuk pengaturan lisensi yang diperoleh dalam
kombinasi bisnis dan baru-baru ini dinegosiasikan dengan pihak yang
tidak terkait oleh entitas yang diakuisisi (pihak dalam pengaturan
lisensi), input Level 2 adalah royalti. Tingkat dalam kontrak dengan
pihak yang tidak terkait pada awal pengaturan.
 Persediaan barang jadi di outlet ritel. Untuk inventaris barang jadi
yang diperoleh dalam kombinasi bisnis, input Level 2 dapat berupa
harga untuk pelanggan di pasar ritel atau harga untuk pengecer di pasar
grosir, disesuaikan dengan perbedaan antara kondisi dan lokasi item
persediaan dan persediaan barang yang sebanding (yaitu yang serupa)
sehingga pengukuran nilai wajar mencerminkan harga yang akan
diterima dalam transaksi untuk menjual persediaan ke pengecer lain
yang akan menyelesaikan upaya penjualan yang diperlukan.
 Bangunan dimiliki dan digunakan. Input Level 2 akan menjadi harga
per meter persegi untuk bangunan (kelipatan penilaian) yang berasal
dari data pasar yang dapat diobservasi, mis. kelipatan yang diperoleh
dari harga dalam transaksi yang diamati melibatkan bangunan yang
sebanding (yaitu serupa) di lokasi yang sama.

3. Input Level 3

5
 Input Level 3 didefinisikan dalam paragraf 86 AASB 13 / IFRS 13 sebagai:
input yang tidak dapat diobservasi untuk aset atau liabilitas. Di bagian bawah hierarki
adalah input yang tidak dapat diobservasi, yang seharusnya hanya digunakan jika input
yang dapat diamati tidak tersedia. Ini umumnya karena tidak ada aktivitas pasar yang
tersedia untuk digunakan secara langsung atau berdasarkan penyesuaian. Namun entitas
masih menggunakan salah satu dari tiga metode penilaian untuk memperkirakan harga
pasar untuk item yang dipertimbangkan. Dalam melakukan hal itu ia harus berusaha
untuk mendapatkan data terbaik yang dapat, umumnya didasarkan pada informasi
internal, yang akan mencerminkan kekhawatiran pasar ketika mencoba untuk menilai
barang tersebut. Oleh karena itu, standar (AASB 13 / IFRS 13, paragraf 89)
menunjukkan bahwa entitas tidak akan diminta untuk melakukan pencarian mendalam
untuk menentukan apa yang dibutuhkan pasar untuk menilai dengan tepat suatu aset;
kecuali jika dengan jelas dinyatakan asumsinya akan dianggap benar. Paragraf B36 dari
Lampiran B hingga AASB 13 / IFRS 13, berisi contoh input Level 3.
Contoh :
 Swap mata uang jangka panjang. Input Level 3 akan menjadi suku bunga
dalam mata uang tertentu yang tidak dapat diamati dan tidak dapat dikuatkan
dengan data pasar yang dapat diobservasi pada interval yang umumnya
dikutip atau sebaliknya secara substansial jangka penuh dari pertukaran
mata uang
 Opsi tiga tahun untuk saham yang diperdagangkan di bursa. Input
Level 3 adalah volatilitas historis, yaitu volatilitas untuk saham yang
berasal dari harga historis saham. Volatilitas historis biasanya tidak
mewakili ekspektasi peserta pasar saat ini tentang volatilitas masa depan,
bahkan jika itu adalah satu-satunya informasi yang tersedia untuk
menentukan harga suatu opsi.
 Unit penghasil uang. Input Level 3 adalah ramalan keuangan (mis. Arus
kas atau untung atau rugi) yang dikembangkan menggunakan data entitas
sendiri jika tidak ada informasi yang cukup tersedia yang menunjukkan
bahwa pelaku pasar akan menggunakan asumsi yang berbeda.