Bab 17

Pabrik dan Peralatan:Dibeli dan Disewa

TUJUAN BAB

Setelah mempelajari bab ini, Anda akan dapat:Tentukan biaya mana yang harus dimasukkan
dalam penilaian awal pabrik dan peralatan.

Bandingkan perlakuan yang dibeli, dibangun sendiri, dan disewakan

aset sehubungan dengan penilaian awal mereka,Berikan pembenaran teoretis untuk perbaikan
dan pemeliharaan tertentubiaya yang harus dibebankan dan biaya lain yang harus dikapitalisasi.
Gunakan dan kritik kriteria yang disediakan oleh FASB untuk kapitalisasi sewa dengan lesses
dan lessor.

IKHTISAR BAB
Perkenalan

Bab ini membahas masalah-masalah yang secara khusus terkait dengan

pelaporan pabrik dan peralatan. Beberapa masalah tersebut adalah
terlepas dari bagaimana aset itu diperoleh; lainnya berhubungan
khusus untuk apakah aset itu dibangun sendiri, dibeli, atau
disewakan.

Sifat dan Biayanya

Pabrik dan peralatan, seperti semua aset, dimasukkan pada angka yang mencakup
semua biaya yang diperlukan untuk membuat mereka berguna. Masalah khusus
dihadapi dengan aset yang dibangun sendiri adalah apakah, dan berapa banyak,
bunga dan biaya overhead manufaktur untuk dimasukkan ke dalam biaya perolehan aset.
Serangkaian masalah unik lainnya melibatkan akuisisi tanaman dan
peralatan baik melalui pertukaran nonmoneter atau langsung
sumbangan.

Sewa

Sewa jangka panjang yang tidak dapat dibatalkan seringkali tampak terselubung
pembelian angsuran. FASB telah menyarankan sejumlah kriteria oleh
mana yang bisa dinilai ketika sewa pada dasarnya adalah penjualan. Lebih baik,
dan lebih sederhana, pendekatan mungkin membutuhkan kapitalisasi semua
komitmen jangka panjang.

Pengeluaran Modal dan Pendapatan

Setelah pemasangan, biaya yang terkait dengan aset, seperti

perbaikan dan pemeliharaan, harus dibebankan. Tambahan,
perbaikan, dan perbaikan yang meningkatkan manfaat aset
memberikan, baik dengan memperpanjang umurnya atau dengan meningkatkan efisiensinya,
harus dikapitalisasi.

Dua rantai ritel besar berada dalam persaingan head-to-head. Untuk mengizinkan mereka
untuk tumbuh, mereka perlu meminjam uang dalam jumlah yang meningkat dari bank dan
pemberi pinjaman lainnya. Seseorang mengembalikan pengembalian sebelum pajak atas aset
sebesar 50 persen
lebih tinggi dari yang lain. Rantai dengan pengembalian aset yang lebih rendah juga memiliki a
rasio utang terhadap ekuitas yang hampir tiga kali lebih tinggi dibandingkan
petitor! Sepintas, perusahaan yang juga memiliki lebih menguntungkan
leverage keuangan yang lebih rendah, adalah perusahaan pilihan. Analisis mengungkapkan
bahwa a
alasan utama mengapa figurnya terlihat lebih baik adalah karena tokonya lebih banyak
daripada membelinya. Akibatnya, itu menunjukkan tidak ada hutang hipotek di antara
hutangnya, dan lebih sedikit aset untuk menarik pengembaliannya.

Haruskah perusahaan diizinkan untuk melaporkan aset mereka dengan cara yang berbeda
cara? Haruskah perusahaan diminta untuk mengkapitalisasi semua sewa mereka? Pada
apa dasar seseorang berdebat untuk melakukan ini? Apakah berdasarkan perbandingan
itu? Bagaimana jika setelah seseorang mengkapitalisasi sewa, dia menemukan itu
ini semua adalah sewa baru sedangkan jaringan lainnya sebagian besar memiliki toko yang
lebih tua.
Pengembalian aset kemudian bias ke atas untuk mendukung rantai dengan
aset yang dibeli sebelum biaya saat ini naik dengan inflasi. Haruskah satu
memaksa kedua perusahaan untuk melaporkan dengan biaya saat ini? Dan, apa yang dilakukan
seseorang
tentang rantai yang membangun tokonya sendiri—berapa biaya yang seharusnya
termasuk dalam perkiraan konstruksi mereka untuk memastikan keterbandingan?

Inilah pertanyaan-pertanyaan yang ingin dijawab oleh bab ini bersamaan dengan
tion dengan bab-bab lain pada topik serupa. Pertanyaan khusus ditujukan
dalam bab ini adalah harga perolehan aset yang baru diperoleh. Sekilas,
jawabannya jelas: itu adalah uang tunai yang dibayarkan untuk aset tersebut. Lebih luas lagi, itu
adalah
sumber daya yang diberikan untuk memperoleh aset. Tetapi sumber daya mana yang
mendokumentasikan
satu hitungan ketika aset tidak dibeli tetapi dibangun oleh perusahaan?
Dan, seperti yang telah disebutkan, yang lebih sulit untuk dijawab adalah sumber daya apa
termasuk ketika aset tersebut tidak dibeli, tetapi disewakan. Pertanyaan-pertanyaan ini memiliki
memberikan begitu banyak masalah sulit bagi akuntan yang menjadi topik dalam hal ini
bab memiliki perbedaan dalam menggambar lebih banyak standar keuangan daripada yang lain
topik lainnya.

Pada bagian pertama bab ini sifat dan penetapan biaya pabrik dan
peralatan diperiksa. Perhatian khusus diberikan pada masalah
aset yang diperoleh melalui transaksi nonmoneter dan aset yang
dibangun sendiri. Bab ini kemudian membahas pertanyaan tentang sewa
aktiva. Ini menguraikan saran FASB untuk kapan aset sewaan seharusnya
dikapitalisasi pada pembukuan lessee dan lessor. Bab ini ditutup
mengingat permasalahan kapan harus mengkapitalisasi berbagai macam perbaikan
dan biaya pemeliharaan.

SIFAT DAN BIAYA MEREKA

Meskipun semua aset memiliki beberapa karakteristik dasar yang sama, pabrik dan
peralatan memiliki beberapa karakteristik tambahan yang mungkin dirangkum
dirinci sebagai berikut:

1. Aset merupakan barang fisik yang dimiliki untuk memfasilitasi produksi

barang lain atau untuk memberikan layanan kepada perusahaan atau pelanggannya di
jalannya operasi normal.

2. Mereka semua memiliki kehidupan yang terbatas, pada akhirnya mereka harus ditinggalkan
dilakukan atau diganti. Kehidupan ini mungkin diperkirakan beberapa tahun
ditentukan oleh keausan yang disebabkan oleh elemen, atau mungkin juga
variabel, tergantung pada jumlah penggunaan dan pemeliharaan.

3. Nilai aset berasal dari kemampuan untuk menegakkan pengecualian

orang lain dalam memperoleh hak milik hukum untuk usc mereka daripada
dari pelaksanaan kontrak.

4. Semuanya bersifat nonmoneter; manfaat yang diterima dari

penggunaan atau penjualan layanan, bukan dari konversinya menjadi dikenal
jumlah uang.

5. Secara umum, jasa akan diterima dalam jangka waktu yang lebih lama dari a
tahun atau siklus operasi bisnis. Namun, ada beberapa
pengecualian. Misalnya, bangunan atau peralatan tidak
direklasifikasi sebagai lancar jika memiliki sisa umur kurang dari satu tahun. Di dalam
beberapa kasus, seperti alat, beberapa item mungkin memiliki masa pakai asli yang lebih sedikit
daripada siklus operasi bisnis.

Seperti persediaan, terlepas dari apakah biaya historis atau saat ini
biaya yang digunakan, ada masalah apa yang harus dimasukkan dalam biaya
dari pabrik dan peralatan. Ketika pabrik dan peralatan diperoleh
awalnya dengan pembelian atau ketika diproduksi di bawah kontrak, awal
biaya adalah nilai total dari sumber daya yang diberikan untuk memperoleh aset, instal
itu di lokasi yang tepat, dan tempatkan dalam kondisi yang diperlukan untuknya
layanan yang dimaksud. Namun, pertanyaan muncul mengenai pengukuran
dari nilai apa yang diserahkan, perlakuan pengeluaran yang dilakukan
setelah instalasi awal, dan perhitungan biaya
aktiva yang dibangun oleh perusahaan yang berniat untuk menggunakannya. Masalah
mempengaruhi
tidak hanya nilai input pabrik dan peralatan, tetapi juga periodik
penyusutan dan jumlah yang dibebankan langsung ke beban saat ini.

Biaya awal pabrik dan peralatan pasti hanya jika satu

aset diperoleh dengan harga tunai pada saat tersedia untuk
menggunakan. Dalam pembelian 'keranjang', harga total mungkin pasti, tetapi
alokasi ke aset tertentu adalah masalah penilaian. Solusi umumnya
disarankan adalah untuk mengalokasikan total biaya antara aset tertentu dalam rasio
dari nilai taksir masing-masing, atau dalam rasio nilai buku yang dibawa
pemilik sebelumnya. Yang pertama mengasumsikan bahwa setiap tabungan atau kelebihan
pembayaran
ment harus berlaku secara proporsional untuk semua aset yang diperoleh. Yang terakhir
menganggap bahwa kelebihan (atau kekurangan) atas buku pemilik sebelumnya
nilai harus berlaku secara proporsional. Keduanya alokasi sewenang-wenang, tapi
mereka memiliki keuntungan setidaknya memberikan jawaban yang sangat
masalah yang sulit. Tidak ada alasan untuk percaya bahwa nilai awal ke
perusahaan harus dalam rasio nilai-nilai yang dinilai. Tapi metode ini
lebih disukai untuk metode kedua karena alokasi atas dasar
nilai buku kepada pemilik sebelumnya mengakibatkan kesalahan terus-menerus dan
perbedaan yang timbul dari perubahan harga selama periode aset tersebut
dipegang oleh pemilik sebelumnya.

Ketika aset nonmoneter harus dihancurkan dan biaya pemindahan harus

dikeluarkan untuk memberi ruang bagi aset baru yang sedang dibangun, biaya
aset baru harus mencakup harga jual likuidasi yang lama
aset ditambah biaya penghapusan. Keduanya mewakili biaya yang bisa terjadi
dihindari dengan tidak membangun aset baru; dan itu bisa diasumsikan
bahwa nilai aset baru setidaknya sebesar biaya totalnya—
termasuk harga likuidasi dan biaya penghapusan aset lama bersih dari
efek pajak—atau aset baru tidak akan dibangun.

Secara umum, biaya awal harus mencakup harga tunai ditambah ongkos angkut dan
biaya pemasangan. Potongan dagang dan potongan tunai harus didefenisikan
disalurkan. Ketika potongan tunai diperbolehkan tetapi tidak diambil, ada pertanyaan
apakah harga faktur mewakili biaya, atau apakah bersih
harga yang diizinkan harus dicatat dan diskon tunai yang diizinkan ditampilkan sebagai
kehilangan. Beberapa berpendapat bahwa harga faktur adalah biaya yang benar karena itu
mewakili jumlah yang sebenarnya dibayarkan. Yang lain lebih suka mencatat harga bersih
yang seharusnya dapat dibayarkan karena merupakan biaya yang bijaksana untuk
tegas. Meskipun yang terakhir ini logis, itu mengarah pada kesimpulan bahwa
biaya terendah harus selalu dicatat karena itu adalah biaya yang bijaksana untuk
perusahaan.! Dalam banyak kasus, ini adalah kesimpulan yang masuk akal, tetapi ada
alasan yang sering valid mengapa biaya awal terendah bukanlah yang paling menguntungkan
harga yang dapat diterima perusahaan dalam jangka panjang.
Pertukaran Nonmoneter

APB 29 menyatakan bahwa, secara umum, aset nonmoneter yang diperoleh melalui pertukaran
aset nonmoneter untuk itu harus dicatat pada nilai wajar aset tersebut
aset diserahkan.? Ini setara dengan menilai nonmoneter yang diperoleh
aset dengan uang tunai yang dibayarkan untuk itu. Konsep yang sama berlaku untuk akuisisi
dari aset nonmoneter yang dipertukarkan dengan sekuritas ekuitas perusahaan;
yaitu, assct harus dicatat pada nilai wajar saham yang diberikan
menukarkan. Namun, dalam transfer non-siprokal* atau ketika nilai wajar dari
aset yang diserahkan tidak dapat ditentukan dalam batas yang wajar, wajar
nilai aset nonmoneter yang diterima harus digunakan sebagai dasar
aset yang diperoleh. Dalam hal sumbangan, kredit harus diberikan kepada yang disumbangkan
akun modal, bukan untuk laba ditahan karena tidak ada carning yang diambil
tempat. Penemuan sumber daya alam yang sebelumnya tidak diketahui milik
untuk korporasi akan diperlakukan sama.

Dalam kebanyakan kasus, dapat diasumsikan bahwa pertukaran adalah hasil dari
negosiasi yang wajar, sehingga nilai wajar dari aset yang diterima adalah
sama dengan nilai wajar aset yang diserahkan. Penggunaan nilai wajar ini adalah
konsisten dengan konsep bahwa aset nonmoneter harus dicatat
pada biaya mereka untuk cnterprise, yang dalam hal ini adalah nilai wajar dari
aset ditukar. Nilai wajar adalah jumlah yang dapat diperoleh untuk a
aset serupa dengan umur dan kondisi yang sama. Juga diasumsikan bahwa
pertukaran setara dengan penjualan satu aset dan pembelian aset,
lainnya.

Dua penerimaan terhadap aturan di atas dibuat oleh APB 29. Penerimaan awal
adalah ketika baik nilai wajar aset yang diserahkan maupun nilai wajar dari
aset yang diterima dapat ditentukan dalam batas yang wajar. Agaknya,
aset yang diterima akan dicatat sebesar nilai tercatatnya
dari aset yang diserahkan. Namun, nilai tercatat hanya melanggengkan suatu
kesalahan dalam penilaian satu aset ke dalam penilaian yang lain. Meskipun
tidak ada estimasi pengukuran yang ideal, estimasi nilai wajar berdasarkan
bukti yang tersedia lebih baik daripada tidak ada perkiraan.

Pengecualian kedua adalah transaksi pertukaran yang tidak menghasilkan

puncak dari proses perolehan. Salah satu jenis transaksi pertukaran
adalah pertukaran aset yang dimiliki untuk saling menguntungkan dalam lini bisnis yang sama.
Sebuah-
jenis lainnya adalah pertukaran aset produktif nonmoneter yang sama
tipe umum dan yang melakukan fungsi yang sama. Untuk pertukaran ini, jika
nilai wajar aset yang diserahkan lebih kecil dari nilai tercatatnya, aset tersebut
diterima harus dicatat pada nilai wajar dan kerugian harus dicatat.
Namun, jika nilai wajar lebih besar dari nilai tercatatnya, APB 29 menyatakan

* Transfer nonresiprokal didefinisikan sebagai transfer aset dalam satu arah, seperti a
kontribusi kepada perusahaan, sumbangan aset kepada perusahaan, atau transfer aset ke
pemegang saham-
ers.
bahwa aset yang diterima harus dicatat sebesar jumlah tercatat aset tersebut
aset yang dialihkan, atau jumlah dari pertimbangan moneter dan nilai tercatat
jumlah aset yang diserahkan. Tidak ada keuntungan yang harus dicatat. Dalam kasus ini
pertimbangan moneter yang diterima sebagai tambahan aset nonmoneter,
bagian pro rata dari keuntungan harus dicatat dan aset diterima
akan dicatat sebesar nilai tercatat aset yang diserahkan, ditambah
keuntungan yang diakui, dikurangi imbalan moneter yang diterima.

Pengecualian kedua ini juga diragukan validitasnya. Tujuan dari

Aturannya adalah untuk mencegah perusahaan melaporkan keuntungan ketika ada, di sub-
sikap, tidak ada perubahan nyata dalam jumlah atau jenis aset yang dimiliki. Kurangnya
puncak dari proses laba bukanlah panduan yang memadai dalam hal ini,
karena, seperti yang dibahas dalam Bab 11, pendapatan dilaporkan di berbagai
ent kali sebelum pengumpulan akhir uang tunai dari penjualan produk.
Selanjutnya, jika nilai wajar diartikan berarti harga di pasar
di mana aset nonmoneter dapat dibeli dan dijual, keuntungan atau kerugian
yang dihasilkan dari penggunaan nilai wajar merupakan holding gain atau loss, dan
bukan pendapatan operasional. Karena biaya saat ini dianggap relevan dengan
pengguna informasi akuntansi, tampaknya nilai wajar akan relevan
vant di semua bursa dan bahwa semua keuntungan dan kerugian memegang harus
dicatat pada saat transaksi jika tidak secara berkelanjutan.

Minat Konstruksi

Aset yang dibangun untuk digunakan sendiri oleh perusahaan menghadirkan masalah apakah
atau tidak
tidak mengkapitalisasi bunga atas dana yang diinvestasikan selama waktu yang dibutuhkan
untuk
buat mereka siap untuk penggunaan yang dimaksudkan. Empat proposal umum adalah:

1. Memanfaatkan tanpa bunga.

2. Memanfaatkan hanya bunga yang benar-benar dibayarkan untuk dana yang dipinjam untuk
spe-
tujuan cific.

3. Memanfaatkan semua bunga atas modal pinjaman terlepas dari alasannya

peminjaman.

4. Memanfaatkan bunga atas semua dana yang diinvestasikan terlepas dari apakah
dana diperoleh dari pinjaman atau dari sumber ekuitas.

Proposal pertama, bahwa bunga tidak boleh dikapitalisasi, didasarkan pada

interpretasi bahwa itu bukan biaya konstruksi, melainkan keuangan
mengenakan biaya. Karena biaya keuangan umumnya didebit ke biaya di
periode terjadinya, penangguhan diasumsikan mengakibatkan kelebihan
laporan laba rugi saat ini selama periode konstruksi atau, jika ada
tidak ada sumber pendapatan selama periode ini, penangguhan akan mengakibatkan
kegagalan untuk menunjukkan kerugian yang dianggap nyata. Argumen dasar lainnya
ment adalah bahwa bunga dapat dihindari dengan membiayai konstruksi dengan
ekuitas pemegang saham daripada dengan ekuitas utang. Namun hal ini tidak mengeli-
tentukan biaya penggunaan uang; itu hanya mengalihkan beban ke pemegang saham-
ers dan mengizinkan penangguhan pembayaran aktual sejak dividen yang tidak diumumkan
bukan kewajiban kontraktual perusahaan.

Proposal kedua, untuk mengkapitalisasi hanya bunga aktual yang dibayarkan, didasarkan
dengan asumsi bahwa bunga adalah biaya produksi, tetapi itu saja
jumlah yang benar-benar dibayarkan merupakan biaya. Membebankan bunga atas dana pro-
yang diberikan oleh pemilik diasumsikan menghasilkan pendapatan yang belum direalisasi dan
penilaian
tion aset melebihi biaya. Bunga atas kepemilikan juga ditolak
karena ditentukan secara subyektif dan realisasi akhirnya tidak pasti.
Tapi ketidakpastian nilai sekarang dari aset itu sama, mengingat
kurang dari bagaimana itu dibiayai. Jadi, ada sedikit pembenaran untuk menambahkan
kepentingan dalam satu kasus dan tidak dalam yang lain. Sulit untuk membantah bahwa a
bangunan lebih berharga hanya karena dibangun dengan bor-
mendayung dana daripada dana yang diperoleh dengan penjualan saham. Lebih-lebih lagi,
karena dana umumnya bercampur, tidak ada cara untuk menentukan
berapa proporsi aset yang dibiayai oleh ekuitas utang dan berapa proporsi
oleh ekuitas pemegang saham, kecuali, mungkin, di perusahaan baru.

Proposal ketiga menghindari masalah memutuskan berapa banyak dari

investasi dibiayai oleh hutang dan berapa banyak dengan ekuitas. Seluruhnya
investasi diasumsikan timbul dari hutang, tetapi dengan batasan bahwa
total bunga yang dikapitalisasi tidak boleh melebihi total biaya bunga yang dikeluarkan
selama periode. Oleh karena itu, minat merupakan peluang
biaya—jumlah yang dapat dihindari dengan tidak meminjam atau dengan
menggunakan dana untuk mengurangi hutang yang belum dibayar. Ini adalah pendekatan yang
dipilih
oleh FASB dalam PSAK 34 dan diilustrasikan dalam Exhibit 17-1. Salah satu dari
Keuntungan dari pendekatan ini adalah bunga yang dikapitalisasi mewakili a
biaya untuk perusahaan konsisten dengan metode akuntansi biaya historis dasar.
Namun, itu tidak memberikan hasil yang sebanding dengan produksi perusahaan yang berbeda.
aset serupa tetapi struktur modal berbeda. Juga, ada peluang-
biaya penyesuaian atas penggunaan dana yang diperoleh dari sumber ekuitas; yang berbeda
perlakuan sumber utang dan ekuitas mengarah pada penilaian yang tidak konsisten
tenda dan tidak sebanding.

Usul keempat, bahwa bunga harus dibebankan untuk semua dana yang digunakan adalah
didasarkan terutama pada asumsi bahwa itu merupakan biaya ekonomi.
Dari sudut pandang logis, ini adalah prosedur terbaik, meskipun sebenarnya tidak
diterima secara umum di Amerika Serikat. Total biaya aset adalah
nilai barang dan jasa yang diserahkan untuk mendapatkannya. Minat
mewakili nilai layanan dari uang yang diinvestasikan dalam akuisisi
aset sebelum digunakan. Karena uang ini tidak digunakan untuk operasi saat ini,
tions, melainkan untuk operasi masa depan, penangguhan bunga implisit adalah
sesuai. Argumen bahwa itu tidak boleh dicatat karena mewakili
mengirimkan pendapatan yang belum direalisasi terikat lebih dekat dengan aturan realisasi
daripada
dengan prinsip dasar bahwa pendapatan harus dilaporkan selama masuk
periode produksi.

Aplikasi utama dari proposal keempat adalah di bidang publik

keperluan. Alasan utama penggunaannya dalam situasi ini muncul dari
fakta bahwa pendapatan utilitas diatur berdasarkan totalnya
BAGIAN 17-1 Georgia Pacific Catatan Kaki Pengungkapan Kapitalisasi Bunga

Korporasi mengkapitalisasi bunga pada proyek ketika konstruksi berlangsung

waktu siderable dan memerlukan pengeluaran besar. Bunga tersebut dibebankan kepada
akun properti, pabrik, dan peralatan dan diamortisasi selama perkiraan umur
aset terkait untuk mencocokkan biaya dengan pendapatan yang dihasilkan dengan benar
dari fasilitas. Bunga yang dikapitalisasi, dibebankan, dan dibayarkan adalah sebagai berikut:

Tahun yang berakhir 31 Desember

(Jutaan) 1988 1987 1986

Jumlah biaya bunga. . . $222 $134 $147
Bunga dikapitalisasi . . . (25) (10) (9)
Eksposur bunga. . . . . $197 $124 $138
Bunga dibayar. . . . . . . $164 $116 $136

Korporasi menangguhkan biaya operasi bersih untuk proyek konstruksi baru selama
fase awal dan mengamortisasi penangguhan selama lima tahun. Jumlah de-
ferred, yang tidak material pada tahun 1988, 1987, dan 1986, termasuk dalam
akun properti, pabrik, dan peralatan.

kapitalisasi. Jika tingkat pengembalian normal hanya diizinkan pada pendapatan-

memproduksi aset yang digunakan, tidak akan ada peluang bagi perusahaan untuk
melakukannya
memperoleh penghasilan atas investasi yang diperlukan selama masa konstruksi
sebelum aktiva ditempatkan dalam operasi. Praktek umum kredit
beban bunga, bagaimanapun, menyiratkan bahwa konstruksi itu dibiayai
dengan ekuitas utang. Seperti ditunjukkan di atas, umumnya tidak ada alokasi khusus yang bisa
dibuat.
Overhead pada Aset yang Dibangun Sendiri

Ketika pabrik dan peralatan dibangun oleh perusahaan yang akan menggunakan
aset, akumulasi biaya sedikit berbeda dari penetapan biaya
produk manufaktur. Biaya tenaga kerja dan material biasanya dapat dibebankan
langsung ke aset tetap yang sedang dibangun. Kesulitan utama datang
alokasi biaya overhead bersama ke aset dan normal

; produksi. Setidaknya empat proposal sering dibuat untuk menangani hal ini
masalah:

1. Tetapkan tidak ada overhead ke aset tetap.

2. Tetapkan overhead tambahan.

3. Tetapkan biaya overhead sama dengan jumlah yang seharusnya dibebankan

produksi yang dibatasi karena produksi.
4. Tetapkan bagian proporsional dari biaya overhead untuk konstruksi di
berdasarkan prosedur yang digunakan untuk penugasan ke prosedur normal
duksi.

Proposal pertama, penugasan tidak ada overhead ke aset con-

terstruktur, didasarkan pada asumsi bahwa overhead pada dasarnya bersifat tetap
biaya, bahwa itu dibebankan hanya untuk operasi normal saat ini
periode, bahwa alokasi overhead ke hasil pabrik dan peralatan
di lebih saji dari laba bersih untuk periode saat ini, dan itu
alokasi overhead ke pabrik dan peralatan menghasilkan overstate-
pendapatan bersih untuk periode berjalan. Secara umum, asumsi
bahwa semua biaya tetap adalah salah; praktek pembangunan aset tetap
selalu menghasilkan beberapa peningkatan biaya overhead total. Ke
sejauh ini benar, proposal kedua (untuk menetapkan peningkatan
biaya overhead ke aset yang dibangun) jauh lebih unggul dari yang pertama. Itu
biaya tambahan adalah minimum yang harus dibebankan ke
aset terstruktur. Semua biaya tambahan dikeluarkan untuk manfaat masa depan
periode daripada operasi saat ini. Namun, jika ada bukti bahwa
biaya tersebut diakibatkan oleh kesalahan atau inefisiensi, mereka merupakan kerugian yang
akan terjadi
diakui pada periode berjalan.

Argumen untuk membebankan hanya biaya tambahan ke yang dibangun

aset mirip dengan argumen untuk penetapan biaya langsung persediaan. Itu
Argumen utama adalah bahwa alokasi overhead tetap menghasilkan tambahan
pendapatan pada periode berjalan karena konstruksi. Yaitu jaring
pendapatan pada periode berjalan akan lebih kecil jika biaya overhead
telah dibebankan ke operasi saat ini. Kapitalisasi overhead tetap ini
tampaknya tidak konsisten dengan mereka yang menganjurkan bahwa penghasilan harus
hanya mencerminkan usaha penjualan dan bukan usaha produksi atau konstruksi. Itu
argumen kedua untuk penetapan biaya langsung—bahwa tidak ada manfaat untuk masa depan
periode jika ada kemungkinan kelebihan kapasitas di tahun-tahun berikutnya—kurang
meyakinkan dalam situasi ini. Pabrik dan peralatan, tidak seperti persediaan,
harus dibangun untuk mengantisipasi usc bertahun-tahun. Mereka tidak mungkin
dibangun sedikit demi sedikit hanya sebagai layanan yang dibutuhkan. Oleh karena itu,
kegagalan
untuk membangun assct tetap diperlukan pada tahun berjalan dapat mengakibatkan lebih rendah
total pendapatan pada tahun berikutnya.

Salah satu argumen terkuat untuk membebankan hanya biaya variabel ke

konstruksi adalah, jika produksi dan penjualan normal tidak dibatasi oleh
konstruksi (situasi yang paling mungkin), tidak ada bukti bahwa
manajemen akan bersedia mengeluarkan biaya tambahan. Dengan demikian,
tidak ada bukti bahwa manajemen telah mempertimbangkan aset yang dibangun tersebut
memiliki nilai lebih besar dari biaya variabel yang dikeluarkan. Tapi ini hanya
nilai minimum; nilai subjektif untuk perusahaan berdasarkan harapan
manfaat masa depan mungkin jauh lebih besar daripada biaya variabel. Sebaiknya
akuntan mengambil posisi konservatif dan hanya memasukkan biaya tersebut
yang menunjukkan bukti yang jelas tentang nilai masa depan, atau harus mengecualikan biaya
hanya jika ada bukti bagus bahwa mereka tidak mewakili nilai
manfaat masa depan?

Proposal ketiga, menetapkan biaya overhead yang sama dengan yang seharusnya
telah dialokasikan untuk membatasi produksi, tampaknya masuk akal di permukaan.
Biaya overhead yang tersisa dialokasikan untuk produksi saat ini tidak berbeda
daripada jika konstruksi tidak dilakukan, dan
tampaknya mewakili kapasitas layanan yang akan digunakan
dalam kondisi normal. Tapi itu adalah biaya berdasarkan apa yang seharusnya
dialokasikan jika tindakan alternatif telah dipilih. Ini bukan
biaya peluang sebenarnya, karena tidak didasarkan pada nilai layanan yang diberikan
untuk mendapatkan konstruksi

Proposal untuk mengalokasikan bagian penuh dari semua overhead ke konstruksi

aset adalah prosedur penetapan biaya penuh yang tepat. Jika jumlah biaya overhead
dialokasikan ke aset yang dibangun mewakili nilai input layanan
benar-benar digunakan, kapitalisasi logis atas dasar yang diwakilinya
nilai masukan dari manfaat jasa masa depan. Jika ada harapan dari
manfaat masa depan dalam bentuk pendapatan yang lebih besar atau biaya yang lebih kecil,
kapitalisasi diasumsikan memberikan penandingan pendapatan yang lebih baik dan
beban pada periode mendatang dan pengukuran laba bersih yang lebih baik
dari operasi selama masa konstruksi. Apakah ada kelebihan
kapasitas untuk menangani konstruksi bukanlah faktor penentu dalam
keputusan kapitalisasi, meskipun argumen kapitalisasi lebih lemah
jika fasilitas digunakan yang seharusnya tidak digunakan. Yang penting
Pertimbangannya adalah harapan akan manfaat di masa depan.

POIN PERIKSA

1. Sebutkan karakteristik khusus dari pabrik dan peralatan.

2, Untuk apa biaya meruntuhkan bangunan tua

persiapan untuk yang baru dibebankan?

3. Secara umum, berapa nilai aset nonmoneter yang seharusnya

ditukar dengan aset nonmoneter lain yang dimasukkan?

4, Apa argumen untuk mengkapitalisasi overhead pada self-constructed

aktiva?

5. Apa argumen yang menentang kapitalisasi bunga atas total biaya a

proyek? )

SEWA TANAMAN DAN PERALATAN

Pabrik dan peralatan terkadang disewakan atau disewakan kepada perusahaan lain atau
individu untuk waktu yang singkat, mulai dari satu hari hingga satu tahun atau lebih. Di dalam
kasus ini, lessor biasanya mengurus pemeliharaan milik
erty dan membayar biaya berulang yang terkait dengan properti, seperti
pajak dan asuransi. Biaya berulang ini disebut biaya eksekutori.
Selain itu, lessor harus terus membuat kontrak leasing baru
selama umur properti. Oleh karena itu, pendapatan sewa adalah bagian dari
pendapatan operasi lessor. Pemeliharaan, pajak, dan asuransi
biaya, serta penyusutan pada properti sewaan, harus di-
dimasukkan dalam biaya operasinya. Melaporkan pabrik dan peralatan yang disewa
ment dalam laporan keuangan tidak berbeda dari pabrik pelaporan dan
peralatan yang digunakan dalam manufaktur atau dalam memberikan scrvices kepada
pelanggan.
Dari sudut pandang penyewa, sewa menghasilkan beban sewa,
yang dicatat pada saat jasa diterima atau pada saat pembayaran dilakukan.

Banyak yang berpendapat bahwa ada keadaan, seperti ketika sewa menyewa
saluran memungkinkan aset lcased untuk ditransfer ke penyewa pada akhir
sewa, atau ketika sewa mencakup periode yang panjang, atau ketika sewa
tidak dapat dibatalkan, bahwa Kasus tersebut pada hakekatnya merupakan penjualan kredit oleh
pemberi sewa dan
pembelian properti secara angsuran oleh penyewa. Bermacam-macam
alasan ditawarkan karena ingin menyusun penjualan dan pembelian suatu
aset sebagai sewa. Salah satu alasan umum yang diberikan untuk leasing adalah keinginan
penyewa untuk menghindari menunjukkan utang yang besar dalam neraca.
Sewa, jika disusun dengan benar, memungkinkan penyewa terlibat dalam ketidakseimbangan
pembiayaan lembaran. Alasan umum lainnya yang diberikan adalah bahwa, meskipun lesi
lihat ingin membeli, kekurangan modal untuk membeli aset secara langsung atau
bahkan untuk menempatkan deposit yang cukup pada aset tersebut. Alasan ketiga yang kadang-
waktu yang diberikan adalah bahwa pemberi sewa, dengan tidak mengalihkan hak milik kepada
penyewa, mampu
untuk mendapatkan keuntungan pajak tertentu, yang dapat diteruskan ke penyewa jika demikian
memilih. Dalam setiap kasus, maksud dari pembeli/penyewa adalah untuk mengambil posisi
akhir
sesi aset dari scller/lessor, tetapi transaksi sedang berlangsung
disamarkan. Ini bukan untuk mengatakan bahwa tidak ada sewa yang benar-benar sah—
banyak yang melakukannya.

Contoh nyata dari sewa yang memiliki pembiayaan dan pembelian dasar
karakteristik adalah kasus di mana produsen membiayai akuisisi
peralatan oleh salah satu pelanggannya. Judul dapat diteruskan ke pelanggan
pada akhir jangka waktu keuangan, yang dapat diperpanjang hingga akhir masa manfaatnya
umur aset. Skenario alternatif melibatkan perusahaan pembiayaan (the
pemegang ekuitas) yang membayar pabrikan untuk peralatan sebagai gantinya
untuk judulnya. Perusahaan pembiayaan menerima nota angsuran dari
pelanggan, yang menerima hak untuk menggunakan properti untuk apa yang mungkin
hampir seluruh masa manfaat aset tersebut. Kebanyakan orang merasa bahwa keuangan
perusahaan hanya membiayai akuisisi aset,

Secara umum, dalam kasus di mana sewa berlaku pembelian, maka

penyewa harus mencatat peralatan yang disewa pada nilai wajarnya dan menunjukkan a
utang sewa dalam jumlah yang sama. Dengan analogi, dan tunduk pada yang biasa
aturan konservatisme, lessor harus memperlakukan sewa sebagai penjualan. Di sebuah
kasus jenis penjualan, perbedaan antara nilai wajar aset dan asetnya
biaya harus ditampilkan sebagai laba normal. Dalam sewa pembiayaan langsung, ada
tidak ada keuntungan. Dalam kedua kasus. lessor harus menunjukkan pendapatan bunga
sebagai satu kesatuan
akan pada penjualan angsuran. Seluruh prosedur umumnya disebut
sebagai kapitalisasi sewa dan sewa diperlakukan sebagai pembelian disebut
sewa modal. Detail lebih lanjut tentang kapitalisasi ikuti di bagian selanjutnya.

Mendefinisikan Sewa Modal

Menentukan titik di mana persewaan sederhana berubah menjadi a

pembelian terbukti sangat sulit. Bagaimana jika sewa hanya untuk dua orang
bertahun-tahun? Atau lima? Atau sepuluh? Ada area abu-abu yang sulit untuk diputuskan
cara menentukan transaksi Hasilnya adalah bahwa lebih standar telah
ditulis, dan terus ditulis, dengan sewa daripada topik tunggal lainnya.
Komite Prosedur Akuntansi menghasilkan satu standar, yaitu
Dewan Prinsip Akuntansi menghasilkan lima standar. dan Keuangan
Dewan Standar Akuntansi telah mengeluarkan keputusan sampai saat ini, tidak termasuk a
sejumlah buletin teknis.
Upaya pertama untuk menarik garis dibuat oleh Komite Ak-
Prosedur penghitungan pada bulan Oktober 1949 dalam ARB 38, yang selanjutnya menjadi
datang Bab 14 dari ARB 43, yang berbunyi: **“Di mana jelas terlihat bahwa
transaksi yang terlibat pada dasarnya adalah pembelian, properti 'sewa'
harus dimasukkan di antara aset penyewa dengan akuntansi yang sesuai
untuk kewajiban yang sesuai. . . .”*? Pernyataan ini agak memohon
pertanyaan. Dalam praktiknya, sarana utama untuk menentukan apakah trans-
tindakan pada dasarnya pembelian adalah apakah opsi pembelian dengan harga murah
ada.

APB 3, “Pelaporan Sewa dalam Laporan Keuangan Penyewa”™

diterbitkan pada tahun 1964 dan APB 7, **Akuntansi Sewa dalam Laporan Keuangan-
ments dari Lessors 'dikeluarkan pada tahun 1966 adalah upaya utama oleh Account-
ing Dewan Prinsip untuk menangani kesulitan menentukan kapan
sewa harus dikapitalisasi. Pernyataan-pernyataan ini memperkenalkan istilah oper-
makan dan sewa pembiayaan menjadi penggunaan umum, tetapi tidak signifikan
mengubah pendekatan umum yang diatur dalam ARB 38. Namun, secara signifikan,
kriteria yang digunakan dalam APB 5 dan APB 7 untuk menentukan kapan sewa akan
dilakukan
dikapitalisasi berbeda. Akibatnya, transaksi dapat dikapitalisasi pada
buku penyewa tetapi tidak pada buku penyewa, atau sebaliknya.

SEC sangat kritis terhadap persyaratan pelaporan dan ditekan

FASB untuk meninjau mereka. PSAK 13 dihasilkan. FASB mengatur hal ini
menyatakan kriterianya sendiri yang dengannya seseorang dapat menilai kapan sewa itu
cukup seperti pembelian untuk menjamin perawatan sebagai pembelian cicilan
dikejar oleh penyewa. * Dikatakan bahwa setidaknya salah satu dari yang berikut harus
hadiah:

* PSAK 3 telah diubah atau beberapa paragraf diganti beberapa kali.

Perubahan PSAK [3 ditemukan dalam standar 17, 22, 23, 26, 27, 28, 29, 71, 91, 94, dan 98.

1. Judul properti akan dialihkan ke penyewa pada akhir

Dalam jangka waktu tertentu atau di bawah opsi pembelian dengan harga murah.

2. Jangka waktu sewa sekurang-kurangnya 75 persen dari umur ekonomis perusahaan

properti, kecuali jangka waktunya dimulai dalam 25 persen terakhir dari kehidupan ini.

3. Pada awal sewa, nilai sekarang dari sewa minimum

pembayaran, sebagaimana didefinisikan di bawah, sama dengan atau melebihi 90 persen dari
wajar
nilai properti yang disewakan kepada lessor (dikurangi dengan yang terkait
kredit pajak investasi yang akan digunakan oleh lessor). Seperti yang kedua
kriteria, kriteria ini tidak relevan jika masa sewa dimulai dalam
25 persen terakhir dari umur properti .*

Kriteria pertama adalah yang paling jelas dalam bagian judul secara efektif
mendefinisikan transaksi sebagai pembelian. Kriteria kedua menunjukkan bahwa,
jika seseorang telah menggunakan aset tersebut hampir sepanjang hidupnya, seseorang telah
masuk
efek membelinya. Yang ketiga menunjukkan bahwa, jika seseorang membayar sejumlah uang
secara virtual
sama dengan nilai wajar aset, sama saja dengan membelinya
sekaligus. Dalam kasus cache, sewa sama dengan pembelian.

Menyatakan kembali posisi FASB, ketiga kriteria ini diterapkan di bawah

asumsi bahwa karakteristik dasar dari pembelian termasuk
transfer ke pembeli oleh penjual dari risiko dan manfaat yang akan
diperoleh dari memiliki dan menggunakan properti selama masa pakainya yang diharapkan,
termasuk kewajiban untuk membayar manfaat-manfaatnya. Tapi satu-satunya semantik
garis pemisah yang dapat ditafsirkan dalam kriteria yang ditawarkan oleh FASB adalah, jika
nilai residu yang tidak dijamin relatif kecil, risiko dan manfaatnya
kepemilikan dialihkan dan, oleh karena itu, Icase harus dikapitalisasi.
Akibatnya, penentuan kapan sewa mentransfer cukup
jumlah risiko dan manfaat untuk mengklasifikasikannya sebagai sewa modal didasarkan
pada serangkaian kriteria sewenang-wenang seperti 75 persen dari kehidupan dan 90
persen dari nilai wajar.

Untuk memastikan bahwa lessee dan lessor memperlakukan sewa secara simetris,
FASB menggunakan tiga kriteria yang sama untuk menentukan kapan sewa seharusnya
diklasifikasikan sebagai sewa tipe penjualan atau sewa pembiayaan langsung oleh lessor. Dia
dikenakan dua kriteria tambahan, meskipun.

1. Pengumpulan pembayaran kasus minimum harus dilakukan secara wajar sebelum

dapat didikte.

2. Biaya yang tidak dapat diganti yang harus dikeluarkan oleh lessor dalam sewa
selain untuk asuransi, pemeliharaan, dan pajak harus diukur
mampu dan tidak dikelilingi oleh ketidakpastian penting.

Tak satu pun dari kriteria ini mengubah pendekatan dasar untuk mengakui sewa.
Mereka hanya menambahkan peringatan konservatisme yang biasa. Di samping itu,
mereka memang mengubah pendekatan untuk mendefinisikan sewa di dalamnya, sebagai
tambahan
mengklasifikasikan sewa menurut apakah itu mentransfer risiko atau tidak dan
manfaat kepemilikan, klasifikasi, bukan hanya pengakuan, juga
ditentukan oleh terukurnya piutang bersih kepada lessor. Di dalam
prinsipnya, ini memungkinkan adanya asimetri, tetapi dalam praktiknya hal ini tampaknya
terjadi
langka.
Sewa Melibatkan Real Estat. Hal-hal dibuat lebih kompleks ketika
real estat terlibat karena potensi konflik antara PSAK 13
dan PSAK 66. Misalnya, menjadi jelas sejak awal bahwa seorang pemilik
properti dapat menyusun pengalihan properti sebagai sewa jenis penjualan dan
mengakui laba berdasarkan PSAK /3. Transfer yang sama terstruktur sebagai
penjualan angsuran jatuh di bawah PSAK 66, yang tidak akan mengizinkan segera
makan pengakuan laba. FASB sejak itu telah membuat semua sewa yang melibatkan
real estat tunduk pada keseluruhan ketentuan PSAK 66.7

Sewa yang melibatkan tanah saja umumnya adalah sewa operasi, karena tanah
memiliki hidup yang tidak terbatas. Jika sewa mencakup opsi pembelian dengan harga murah
atau a
ketentuan bahwa hak milik akan dialihkan, sewa adalah penjualan angsuran
substansi dan harus dikapitalisasi tunduk pada aturan PSAK 66.
Sewa di mana tanah kurang dari 25 persen dari total nilai wajar
diperlakukan sebagai sewa properti dan peralatan normal. Ketika tanah terdiri
lebih dari 25 persen dari total nilai wajar, seharusnya tanah tersebut
diperlakukan secara terpisah. Setiap bagian kemudian akan dipertanggungjawabkan sesuai
dengan aturan normal sewa tanah dan sewa properti dan peralatan.

Memiliki Aset versus Memiliki Hak

Analogi yang ditarik di sini antara sewa dan pembelian tidak

sangat akurat, meskipun, dan untuk sejumlah alasan. Pembelian sebuah
aset menyediakan satu dengan sejumlah hak kepemilikan. Ini umumnya
termasuk hak untuk memegang, menggunakan, dan membuang properti dalam waktu tertentu
pembatasan hukum dan hak-hak orang lain. Jangka panjang yang tidak dapat dibatalkan
sewa memiliki sebagian dari hak kepemilikan ini, tetapi tidak semua. Biasanya begitu
tidak termasuk hak pembuangan, misalnya. Secara lebih luas, sewa memberi
satu hak untuk menggunakan properti tanpa memberikan satu hak untuk
properti itu sendiri. Dalam hal ini, sewa agak seperti aset tidak berwujud.

Karakteristik kepemilikan pabrik dan peralatan yang ada di

sewa termasuk hak penyewa untuk menggunakan properti selama hidup
sewa dengan, umumnya, kewajiban untuk membayar harga tetap dalam bentuk
cicilan. Dengan demikian, penyewa memiliki aset nonmoneter dalam bentuk a
hak untuk menerima manfaat dari penggunaan pabrik dan peralatan. Itu
lessor, meskipun memiliki ekuitas di properti, memiliki piutang
yang merupakan aset moneter yang mewakili hak untuk menerima sejumlah tertentu
ber dolar selama masa kontrak. Namun, hak yang dimiliki oleh
lessee dan piutang lessor berbeda dari biasanya
transaksi penjualan/pembelian dalam beberapa hal.

Dalam banyak kasus, pemberi sewa, bukan penyewa, mungkin diminta untuk menyediakan
pemeliharaan peralatan dan membayar biaya, seperti pajak
dan asuransi, berkaitan dengan properti yang disewakan. Sisa ekuitas dipegang
oleh lessor daripada lessee yang menerima manfaat, meskipun demikian
dapat dialihkan kepada penyewa pada akhir kontrak atau selama
periode sewa berdasarkan persyaratan opsi. Selain itu, manfaat pajak khusus mungkin
bertambah ke lessor, bukan ke lessee yang memegang properti. Pada
di sisi lain, sewa sering disusun untuk menyertakan manfaat tertentu yang
biasanya tidak akan tersedia untuk pemilik. Misalnya, lessor
sering kali mengalihkan keuntungan pajak khusus tertentu kepada penyewa, yang diperoleh
kepada lessor saja. Singkatnya, sementara sewa dan pembelian berbagi beberapa karakteristik
acteristics, mereka tidak berbagi semua.

Analoginya juga tidak sempurna di tingkat hukum. Ketika satu default aktif
pembayaran angsuran, satu masih bertanggung jawab untuk sisa pembayaran. Kapan
satu default pada sewa, satu tidak bertanggung jawab atas pembayaran sewa yang tersisa.
Lessor hanya berhak atas sisa kerugian setelah menjual aset atau
melepaskannya ke somcon lain. Dengan kata lain, hukum memperlakukan leascs sebagai
meskipun mereka adalah kontrak pelaksana. Seperti dicatat. Padahal, di Bab 1,
akuntan tidak selalu mengikuti preseden hukum dalam menetapkan standar
anak panah.

Kritik dasar, kemudian, dari semua kriteria yang menekankan kesamaan

sewa untuk pembelian adalah bahwa mereka gagal untuk mengenali bahwa sewa memiliki
karakter-
istik tersendiri. Tidak perlu bahwa semua bentuk ekonomi baru
hubungan dibentuk agar sesuai dengan klasifikasi akuntansi tradisional. A
kritik serupa berlaku untuk kriteria tambahan yang berlaku untuk klasifikasi
kasi sewa sebagai jenis penjualan atau sewa pembiayaan langsung oleh lessor.
Tidak jarang menunda pelaporan penjualan (dan penyajian
piutang) sampai ada tingkat kepastian relatif mengenai
kolektibilitas piutang. Namun, adanya ketidakpastian
seharusnya tidak menentukan klasifikasi sewa, dan apakah a
piutang. Sebaliknya, tingkat ketidakpastian harus dilaporkan oleh
menyajikan berbagai pengukuran, atau dengan menggunakan probabilitas.

Sebuah analogi dapat ditarik pada titik ini untuk obligasi konversi. Ini
berada di antara kewajiban murni dan ekuitas pemilik murni. Mereka
berbagi beberapa karakteristik dari keduanya. Akuntansi hasil dengan memaksa con-
obligasi vertible ke dalam kategori kewajiban untuk tujuan neraca. Dia
kemudian memaksa mereka ke dalam kategori ekuitas pemilik untuk menghitung laba
per saham. Mungkin lebih baik mengakui mereka sebagai orang ketiga
bentuk ekuitas.

Karena sifat kompleks dari sebagian besar sewa, itu tidak cukup
berasumsi bahwa mereka mewakili dalam substansi kontrak penjualan/pembelian dan
instrumen utang biasa. Mereka harus dilaporkan dengan cara yang menggambarkan
sifat dan karakteristik mereka selengkap mungkin, bukan
mencoba untuk menggabungkan semua informasi dalam bentuk tradisional
aset dan kewajiban. Ini bukan untuk mengatakan bahwa pengukuran dari
sumber daya dan kewajiban tidak berarti; itu tidak berarti, meskipun
jika hanya menangkap beberapa karakteristik sewa yang relevan. Lainnya
karakteristik, seperti pola dan persyaratan arus kas dan pembelian
hak, harus dijelaskan dengan metode lain.
Kapitalisasi Semua Komitmen Jangka Panjang yang Tidak Dapat Dibatalkan

Pendekatan alternatif untuk metode penanganan sewa jangka panjang ini adalah
untuk menganggap mereka sebagai bagian dari masalah yang lebih luas dari non-pembatalan
jangka panjang
komitmen yang mampu. Setiap kali sebuah perusahaan masuk ke dalam kontrak jangka panjang
untuk
memperoleh barang atau jasa dan untuk melakukan pembayaran yang sesuai, spesifikasi
tertentu
timbul hak dan kewajiban tertentu. Jika barang dan jasa ini diperoleh
secara tahunan atau berdasarkan kontrak yang dapat dibatalkan secara singkat
Perhatikan, hak dan kewajiban umumnya tidak material tentang mereka
efek pada neraca, dan itu tepat untuk mencatat transaksi
saat barang dan jasa diterima atau diperoleh atau saat pembayaran dilakukan
dibuat. Tidak perlu kapitalisasi. Tetapi jika kontrak tidak dapat dibatalkan
oleh salah satu pihak dan jika masing-masing memiliki klaim yang sah dan material terhadap
pihak lainnya,
kontrak harus dikapitalisasi, dan nilai diskon dari keduanya
hak dan kewajiban harus diungkapkan.

Sementara posisi ini tidak mendapat dukungan dari yang diterima saat ini
praktik akuntansi, itu memang memiliki manfaat yang cukup besar dalam mendukungnya.
Sebuah kon-
saluran untuk membeli sejumlah barang tertentu menimbulkan kewajiban sama seperti
sebanyak kewajiban untuk membayar barang yang sudah diperoleh. Perbedaan utama-
Intinya adalah bahwa dalam kasus pertama perusahaan memiliki kewajiban untuk membayar
barang
ketika mereka diterima, tetapi dalam kasus terakhir kewajibannya adalah membayar
barang yang sudah diterima. Dalam kasus yang tidak dapat dibatalkan
kontrak untuk membeli, tidak ada hak tanpa syarat untuk saling hapus. Itu
perusahaan pembeli memiliki kewajiban untuk membayar barang dagangan yang akan
dituntut berdasarkan kontrak, meskipun harus diputuskan kemudian bahwa
barang tidak diinginkan. Postulat going concern mengasumsikan bahwa perusahaan
bermaksud untuk melaksanakan komitmennya, dan juga mengasumsikan bahwa perusahaan
lain
biasanya akan melaksanakan tugas mereka. Sifat kewajibannya tidak berbeda
hanya karena kemungkinan default di pihak penjual. Tentu saja jika
penjual melakukan wanprestasi, hak kompensasi tanpa syarat muncul dan
kewajiban untuk membayar bagian kontrak yang tidak dilaksanakan dapat dibatalkan
celed. Tapi default bukanlah pola normal, dan ekspektasi terbaik adalah
bahwa kedua sisi kontrak akan dilakukan.
Aset yang timbul dari komitmen jangka panjang adalah hak untuk menerima
barang dan jasa, dan klaim ini harus dicatat berdasarkan
jumlah yang didiskontokan dari nilai yang diharapkan. Seperti piutang, nilai
klaim tergantung pada harapan bahwa mereka akan terwujud. Itu
kemungkinan default adalah kasus luar biasa daripada aturan, dan ini
kemungkinan harus dipertimbangkan hanya dalam penentuan
penilaian hak dan kewajiban.

Harus disadari bahwa saran yang dibuat di sini untuk dikapitalisasi

komitmen jangka panjang tertentu melampaui komitmen sewa, dan banyak lagi
khususnya sewa seperti yang didefinisikan dalam PSAK 13. Dalam penyelesaian ini, sewa
adalah
terbatas pada kontrak yang melibatkan tanah dan aset yang dapat disusutkan. Tapi satu bisa
juga menyewakan aset tidak berwujud, seperti hak untuk menggunakan nama waralaba
pahat. Juga dikecualikan oleh PSAK /3, tetapi disertakan dalam diskusi ini, arc
kontrak jangka panjang untuk pasokan panas dan listrik dan kontrak lainnya
traktat yang dikenal sebagai perjanjian palsu-atau-bayar.

Dalam semua kontrak ini, perbedaan antara jangka panjang dan jangka pendek
kewajiban tidak begitu penting dalam keputusan untuk memanfaatkan atau tidak
hak dan kewajiban sebagai masalah pembatalan. Materialitas
dari nilai diskon juga merupakan kriteria penting. Tapi ada banyak
pertimbangan lain yang harus dipelajari secara menyeluruh sebelum menentukan
prinsip kapitalisasi yang luas dapat ditetapkan. Ketenagakerjaan
traktat mungkin sebaiknya tidak dikapitalisasi karena biasanya dibatalkan-
mampu oleh pegawai. Jenis kontrak lain juga dapat dibatalkan
dengan penalti. Kapitalisasi harus diperlukan hanya jika hukumannya
cukup untuk bertindak sebagai pencegah default unilateral.

Secara umum, argumen kapitalisasi komitmen jangka panjang

selain sewa tidak semenarik argumen untuk kapitalisasi
dari sewa jangka panjang. Kesamaan dengan hak milik tidak secara umum
hadiah. Kewajiban pada umumnya bukan merupakan alternatif dari bentuk-bentuk lain dari
pembiayaan. Dan aset atau hak yang diterima umumnya tidak diamortisasi
kehidupannya yang berguna. Tapi satu keuntungan dari kapitalisasi komitmen jangka panjang
secara umum adalah bahwa penilaian hak kemudian dapat diperlakukan
terpisah dari penilaian kewajiban. Kontrak pembelian a
jumlah barang dagangan yang diberikan selama periode waktu yang lama pada waktu yang
telah ditentukan sebelumnya.
harga yang ditambang, yaitu kontrak ambil-atau-bayar, menghasilkan kewajiban yang demikian
bersifat moneter tetapi memiliki hak atau klaim yang nonmoneter. Jika
nilai barang yang akan diperoleh harus berubah secara material, kapitalisasi
akan mengizinkan menunjukkan penilaian aset berbeda dari nilai
dari tanggung jawab. Oleh karena itu, holding gain dan loss dapat dicatat
nyaman. Praktik pencatatan kerugian saat ini pada transaksi jangka panjang
komitmen membutuhkan sctting sebuah kewajiban parsial atau cadangan. * Kapitalisasi
memungkinkan penilaian aset dan penilaian liabilitas
diperlakukan secara terpisah.

Penerapan prinsip umum ini pada sewa jangka panjang memiliki

efek memperluas jumlah yang akan dikapitalisasi. Prinsipnya tidak
membatasi jumlah pada hak milik. Jika sewa membutuhkan pembayaran tetap-
yang tidak dapat dibatalkan, seluruh jumlah harus dikapitalisasi kembali
terlepas dari apakah itu merupakan pembayaran untuk hak milik atau untuk tambahan
layanan nasional, termasuk perbaikan, pemeliharaan, dan pajak, dan lainnya
layanan yang terkait dengan penggunaan properti. Di sisi lain, jika penyewa
wajib mengurus pemeliharaan dan perbaikan serta membayar biaya
pajak dan asuransi, jumlah ini juga harus dikapitalisasi sebagai
komitmen jangka panjang — jika mereka membutuhkan pembayaran tanpa syarat sehubungan
dengan

* Untuk detail lebih lanjut, lihat Bab [8 tentang kontrak pelaksanaan dan hak tanpa syarat dari
mengimbangi. Hak saling hapus juga dibahas dalam Bab 13.
Pelaporan Sewa

Sampai sini ya iklas

kurang dari apakah properti itu digunakan atau tidak. Tetapi pembayaran untuk utilitas dan
biaya terkait lainnya tidak boleh dikapitalisasi jika dapat dihindari dengan tidak
menggunakan properti.

Salah satu argumen utama yang menentang kapitalisasi perdagangan jangka panjang adalah
komitmen selain sewa jangka panjang adalah, karena kapitalisasi bukan a
praktik umum dalam hal ini, tidak ada kekurangan perbandingan di antara
perusahaan. Namun, dalam kasus sewa jangka panjang, ada kekurangan perbandingan,
karena perusahaan-perusahaan yang memiliki properti memang menunjukkan aset dan terkait
kewajiban, dan mereka yang menyewa properti secara tradisional telah gagal
menunjukkan aset atau kewajiban dalam neraca. Jadi, banyak
rasio keuangan yang dihitung dari laporan pemilik properti tidak bisa
dibandingkan dengan rasio serupa yang dihitung dari laporan perusahaan
properti sewa itu. Juga diklaim bahwa, umumnya, pembayaran di bawah
komitmen jangka panjang selain sewa lebih terkait dengan asosiasi
biaya yang lebih tinggi daripada yang umumnya terjadi dengan sewa jangka panjang. Mungkin
juga
berpendapat bahwa pelaporan pembayaran saat ini lebih baik mengungkapkan
arus kas aktual perusahaan. Namun, kapitalisasi noncancel-
komitmen yang cakap seharusnya tidak menghalangi pengungkapan dalam laporan keuangan
pembayaran kas saat ini dan jumlah serta waktu kas masa depan
persyaratan berdasarkan kontrak.

Memutuskan cara yang paling tepat untuk melaporkan sewa telah

terbukti rumit antara lain karena banyaknya jenis leasing yang harus dilakukan
dipertimbangkan. Paragraf berikut menjabarkan beberapa pertimbangan
mempengaruhi:

Pelaporan penyewa sewa modal.

Pelaporan lessor atas leasing jenis pembiayaan dan jenis penjualan.

Sewa operasi.

Sewa dengan leverage.

Pengaturan jual-dan-sewa kembali.

Bagian selanjutnya secara singkat membahas beberapa masalah terkait pengungkapan.

Ini diilustrasikan dalam Tampilan 17-2.

Sewa Dilaporkan oleh Penyewa. Klasifikasi sewa sebagai a

sewa modal mensyaratkan bahwa penyewa melaporkan dalam laporan keuangan
baik aset maupun liabilitas. FASB menyatakan bahwa jumlah modal-
pada awal sewa harus merupakan jumlah dari nilai sekarang dari
apa yang disebut pembayaran sewa minimum—tunduk pada batas atas pameran
nilai aset. Ini adalah pembayaran sewa setelah dikurangi
jumlah yang mewakili biaya, seperti pemeliharaan, asuransi, dan
pajak, yaitu jumlah yang disebut biaya pelaksanaan. Saat ini
nilai jumlah yang harus dibayar dalam opsi pembelian murah, jika ada, seharusnya
dimasukkan dalam pembayaran sewa minimum.' Dengan tidak adanya tawar-menawar
opsi pembelian, pembayaran sewa minimum juga akan mencakup setiap
nilai-nilai ual yang dijamin oleh penyewa kepada penyewa, dan setiap pembayaran itu
akan jatuh tempo pada kegagalan untuk memperbaharui atau memperpanjang sewa.

Penentuan apa yang merupakan pembayaran sewa minimum adalah

berdasarkan analogi antara sewa dan pembelian. Ketika properti adalah
dimiliki, nilai hak milik dikapitalisasi dengan mendirikan suatu
aktiva sama dengan biaya perolehannya pada saat diperoleh. Namun, biaya perawatan
dan pembayaran berkala untuk asuransi dan pajak dibebankan ke beban
hanya pada saat terjadinya atau diperoleh. Tidak ada aset atau kewajiban pada umumnya
disajikan dalam neraca untuk biaya jasa dan pengeluaran lainnya
diperlukan untuk menyediakan penggunaan properti yang tepat selama masa pakainya. Simi-
terutama, hanya hak properti yang diperoleh berdasarkan persyaratan sewa
harus dikapitalisasi.” Artinya, di mana persyaratan sewa membutuhkan
lessor untuk memberikan perbaikan yang diperlukan dan untuk membayar pajak, asuransi, dan
lainnya
biaya untuk membuat properti tersedia dan berguna bagi penyewa, yang
tion dari pembayaran sewa berkala mewakili pembayaran untuk ini
jasa harus dikeluarkan dari jumlah yang dikapitalisasi dalam neraca
lembaran. Pembayaran untuk layanan ini harus dicatat sebagai biaya dalam
setiap periode pembayaran, seperti halnya dengan properti yang dimiliki.

Amortisasi sewa dipengaruhi oleh asumsi tentang transfer

judul. Setiap kali judul berpindah ke penyewa di akhir masa sewa, atau kapan
orang dapat berasumsi bahwa itu akan terjadi, seperti ketika sewa berisi tawar-menawar
opsi pembelian, maka aset sewaan diamortisasi selama masa pakainya. Kegagalan
ini, amortisasi selama masa sewa.

Salah satu keuntungan dari kapitalisasi adalah hak milik yang melekat
dalam kontrak sewa adalah bahwa hal itu menyajikan gambaran yang lebih jelas dalam
keuangan
pernyataan hak dan kewajiban perusahaan. Hal ini juga memungkinkan
rabilitas dengan perusahaan yang memiliki properti dan dengan perusahaan lain dengan jangka
panjang
sewa. Kapitalisasi, bagaimanapun, tidak menghilangkan kebutuhan untuk
pengungkapan tambahan, dengan catatan kaki atau sebaliknya, dari pembayaran tahunan
dan persyaratan material lainnya dari kontrak sewa. Akhirnya, keuntungan besar
kapitalisasi adalah bahwa hal itu memungkinkan pemisahan hak milik dan
kewajiban sewa. Dengan demikian nilai properti dapat diamortisasi secara independen
tergantung pada waktu pembayaran kontraktual, dengan cara yang serupa
penyusutan pabrik dan peralatan yang dimiliki. Kapitalisasi prop-
Namun, hak erty bukannya tanpa masalah. Dua di antaranya adalah:

1. Kesulitan dalam memisahkan bagian dari persewaan yang dipertimbangkan

pembayaran untuk hak milik dan yang dianggap sebagai pembayaran untuk
layanan yang belum dilakukan.

2. Pemilihan tingkat bunga yang tepat untuk kapitalisasi.

Nilai hak milik dapat dihitung baik dengan menaksir

nilai properti tanpa layanan tambahan yang diberikan dan pengurangan
nilai diskon properti pada penghentian sewa, atau oleh
memperkirakan nilai atau biaya layanan yang akan disediakan oleh lessor
setiap tahun. Dalam metode yang terakhir, pembayaran tahunan untuk hak milik
dapat diperkirakan dengan mengurangkan nilai jasa tahunan dari
total pembayaran sewa tahunan. FASB menyatakan bahwa tingkat diskonto
harus tingkat pinjaman tambahan yang tersedia untuk perusahaan saat ini
untuk kredit jangka panjang dengan risiko dan persyaratan yang serupa. ini menekankan

BAGAN 17-2 Pengungkapan Catatan Kaki Kebijakan Aset Tetap

SUNRISE MEDICAL INC. (Juni) ($000)

1988 1987
Kewajiban lancar:
Angsuran kewajiban saat ini berdasarkan sewa modal
dan utang jangka panjang. . . . . . . . . ....... $1873 $2,325
Hutang dagang. . . . 9.870 8.920
Kompensasi yang masih harus dibayar dan beban lainnya FE 9.921 8.597
Pajak penghasilan . . . 1.564 1.397
Jumlah kewajiban lancar 23.228 21.239
Kewajiban berdasarkan sewa modal, dikurangi lancar
cicilan . . . . . . . . . . .......... $2753 $3,199

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

(Dolar dalam ribuan, kecuali jumlah per saham)
Ringkasan Kebijakan Akuntansi Signifikan (Sebagian)

Properti, Tanaman. dan peralatan

Properti, pabrik, dan peralatan dicatat sebesar biaya perolehan dan disusutkan selama
taksiran masa manfaatnya dengan menggunakan metode garis lurus atau metode saldo
menurun.
Aset yang dicatat dalam sewa guna usaha dan peningkatan sewa guna usaha diamortisasi
selama masa manfaat yang lebih pendek atau masa sewa yang terkait dengan
penggunaan metode garis lurus. Taksiran masa manfaat dari properti, pabrik,
dan peralatan adalah 3-40 tahun.

1 Juli 1988 26 Juni 1987

Tanah ... . $160 $160

Perbaikan. . . . 2.058 2.058
Properti dan peralatan . 2.111 2.309
Aset di bawah sewa modal. ... 4.329 4.527
Akumulasi amortisasi. 1.676 1.360
Aset sewa modal, bersih $2.653 $3.167

* Tingkat implisit yang digunakan oleh lessor harus digunakan jika diketahui dan kurang dari
tingkat pinjaman tambahan,
BAGAN 17-2 (lanjutan)

Kewajiban sewa modal diringkas sebagai berikut:

Juli 1, 1988 26 Juni 1987

Penyewaan fasilitas operasi dan tertentu

peralatan dengan masa sewa berakhir

sampai tahun 1998, dengan bunga sekitar

7% dan 15%. sewa berisi pilihan untuk membeli aset. . . $2.863 $3.097

Sewa mobil dengan masa sewa berakhir

pada berbagai tanggal hingga tahun 1990, dengan bunga
sekitar 10%. . . . . . . 196 378
Sewa peralatan kantor dengan jangka waktu sewa

berakhir pada tahun 1991, dengan bunga sekitar

11% dan 13%. . . . . 88 112
Jumlah kewajiban sewa modal 3.147 3.587
Kurang cicilan lancar. . . . 394 388
Kewajiban berdasarkan sewa modal, dikurangi lancar
cicilan. . $2,753 $3,199

Sunrise juga menyewakan kantor dan fasilitas operasi, mesin dan peralatan,
dan mobil di bawah sewa operasi dengan jangka waktu yang belum kedaluwarsa mulai dari satu
sampai lima belas tahun. Beban sewa untuk sewa operasi sebesar $1.349,
$1,515, dan $1,001 masing-masing untuk tahun fiskal 1988, 1987, dan 1986.

Pembayaran leasc minimum berdasarkan sewa yang berakhir setelah 1 Juli 1988
adalah:

sewa modal sewa Operasi

Sewa Akhir Tahun Fiskal Sewa

1989 $583 $2.087

1990 . 534 1.803
1991 . 436 1.504
1992 . 387 1.252
1993 . 382 997
1994 2003 . 1.918 2.806
Total pembayaran kasus minimum 4.240 $10.449
Jumlah kurang mewakili bunga. . 1.093
Nilai sekarang dari pembayaran sewa minimum bersih. $3.147

pengukuran liabilitas, yang pada gilirannya menentukan jumlah yang

mencerminkan biaya historis aset tersebut. Prosedur untuk memperkirakan
pembayaran sewa minimum, dan tingkat diskonto yang digunakan, dapat dikritik.

ukuran:
1. Kapitalisasi hanya pembayaran sewa minimum untuk manfaat
kepemilikan properti mengasumsikan bahwa sewa secara langsung sebanding dengan
kepemilikan properti. Seperti yang dinyatakan di atas, alih-alih mencoba membentuknya
pelaporan sewa ke dalam klasifikasi properti tradisional, itu akan
lebih baik untuk mengakui bahwa sewa memiliki karakteristik individu.
Karakteristik ini mungkin ditangkap lebih baik dengan mengkapitalisasi semua mantan
pembayaran yang diharapkan, bukan hanya jumlah yang mewakili hak milik.
2. Penggunaan suku bunga pinjaman inkremental pada awal sewa
berdasarkan tradisi biaya historis. Ini adalah salah satu situasi di mana
nilai saat ini dapat dihitung dengan mudah setiap tahun dengan menggunakan
tingkat inkremental saat ini dan sisa pembayaran yang diharapkan.

Sewa Jenis Pembiayaan yang Dilaporkan oleh Lessor. Dari sudut pandang
lessor, sewa dapat berupa pembiayaan langsung atau sewa jenis penjualan. Di dalam
sewa pembiayaan langsung, perusahaan pembiayaan atau leasing memiliki jaminan
tagihan wesel angsuran. FASB menyatakan bahwa nilai bersih ini
piutang harus dinyatakan sebesar nilai bersih sekarang dari sewa minimum
pembayaran. Ini harus mencakup nilai sisa apakah atau tidak
terjamin. Ini dihitung mirip dengan cara penyewa
menghitung hutang kecuali bahwa residu yang tidak dijamin harus dimasukkan
termasuk. Piutang sering dinyatakan dalam jumlah bruto, dikurangi a
akun penilaian berlabel pendapatan diterima di muka, untuk menghasilkan hadiah bersih
nilai. Presentasi ini tidak memiliki pembenaran teoretis. Masalah muncul
dengan pencantuman nilai sisa dalam piutang. Ingat bahwa penerimaan
ables adalah aset moneter. Nilai residu, jika tidak dijamin oleh
penyewa, lebih bersifat aset nonmoneter daripada penerima
mampu. *

Pendapatan sewa dilaporkan oleh lessor dengan menggunakan metode bunga. Semua
pendapatan ini dianggap mewakili pendapatan investasi; tidak ada yang berasosiasi
dengan pengaturan prakontrak, penandatanganan kontrak, atau
pengawasan dan akuntansi untuk koleksi, yang mungkin konstan
selama hidup Icase. Ini mengandaikan bahwa investasi dana adalah
fungsi kritis dari perusahaan pembiayaan. Alokasi pendapatan kotor
ke fungsi lain akan sewenang-wenang dan tidak akan meningkatkan pelaporan.

Sewa Jenis Penjualan yang Dilaporkan oleh Pemilik Sewa. Ketika produsen menggunakan
metode leasing untuk melaporkan pembiayaan produk mereka sendiri yang ditransmisikan
ditawarkan kepada pelanggan berdasarkan kontrak sewa jangka panjang, pendapatan
seharusnya
dilaporkan secara terpisah untuk dua fungsi dasar:

1. Pembuatan dan penjualan produk.

2. Investasi dalam kontrak sewa selama masa sewa.

* Sewa harus diatur ulang setiap kali ada perubahan permanen dan ke bawah
perkiraan nilai sisa. Perubahan ke atas dalam perkiraan nilai sisa diabaikan.
Pendapatan manufaktur dapat dilaporkan pada saat sewa ditandatangani oleh
melaporkan nilai piutang kontrak leasing sama dengan normalnya
harga jual produk tersebut.

FASB menyatakan bahwa pendapatan manufaktur harus sama dengan

jumlah yang didiskontokan dari pembayaran sewa minimum masa depan (setelah dikurangi
pengeluaran eksekutori) menggunakan tarif implisit dalam kasus tersebut. Namun,
tingkat implisit tidak dapat diketahui tanpa memperkirakan harga jual. Jika sebuah
harga jual normal tidak ditetapkan atau tersedia dengan baik, lessor
memiliki keleluasaan yang cukup besar mengenai jumlah yang akan dilaporkan sebagai bruto
keuntungan dari penjualan dan jumlah yang akan dilaporkan sebagai pendapatan bunga. Tetapi
ini tidak serta merta menghasilkan informasi yang buruk karena setiap prosedur
dure akan mewakili alokasi sewenang-wenang dari pendapatan sewa kotor
antara fungsi manufaktur dan investasi.

FASB tidak secara khusus melarang penggunaan cicilan

metode pelaporan pendapatan dari produksi dan penjualan. Bagaimana-
pernah, penolakan prosedur tersebut tersirat oleh rekomendasi
bahwa jika kondisi yang biasanya mendukung penggunaan instalasi
metode ment ada, sewa diklasifikasikan sebagai sewa operasi. Ini
kondisi meliputi:

1. Risiko kredit yang tidak dapat diprediksi.

2. Ketidakpastian material mengenai jumlah biaya tambahan terkait
ke sewa.

Artinya, syarat-syarat yang harus dipenuhi oleh lessor untuk mengkapitalisasi a

sewa seperti yang disebutkan di atas.

Sewa Operasi. Untuk lessec, sewa jangka panjang diklasifikasikan sebagai

sewa operasi jika tidak memenuhi kriteria untuk sewa modal. Untuk
lessor, Icase adalah Icase yang beroperasi jika tidak memenuhi kriteria
sewa pembiayaan langsung atau sewa jenis penjualan. Artinya, jika kasusnya tidak
memiliki karakteristik dasar transaksi pembelian atau penjualan/pembiayaan
tion, diasumsikan bahwa sewa adalah kontrak sewa jangka panjang.
Dengan demikian, pembayaran sewa biasanya merupakan beban sewa kepada penyewa.
Namun, FASB menyatakan bahwa, jika pembayaran tidak konstan,
beban sewa harus diakui dengan dasar garis lurus kecuali beberapa
metode lain dapat dibenarkan. Tapi, seperti depresiasi, tidak ada alokasi
metode dapat dibenarkan atas dasar ekonomi saja, dan informasi
kurang untuk membenarkan metode alokasi berdasarkan efek perilaku.

Untuk lessor, FASB telah merekomendasikan agar aset tersebut diklasifikasikan

sebagai pabrik dan peralatan, yang dinilai sebesar biaya perolehan atau biaya perolehan
dikurangi akumulasi
penyusutan, dan bahwa penerimaan sewa dilaporkan sebagai pendapatan kotor
nues kecuali mereka berangkat secara radikal dari dasar garis lurus atau dari
manfaat ekonomis dari properti tersebut pada setiap periode. Hasilnya adalah bahwa
basis kas pelaporan digunakan untuk penerimaan sewa dan sebagian besar operasi
biaya kecuali penyusutan dan biaya langsung awal, yang seharusnya
dialokasikan selama masa sewa jika material.

Sewa Leverage. Sebuah sewa leverage adalah salah satu di mana aset, meskipun
dimiliki oleh lessor, sebagian besar dibiayai oleh kreditur. Inti dari ini
pengaturan adalah bahwa hal itu memungkinkan '' lessor untuk memulihkan investasinya di
vear awal sewa dan setelah itu memberinya penggunaan sementara
dana dari mana pendapatan tambahan dapat diperoleh.”'® Dalam beberapa hal,
banyak sewa dua pihak adalah sewa leveraged. Artinya, jika lessor adalah entitas
diarahkan ke kredit pajak investasi dan menggunakan penyusutan yang dipercepat pada
properti yang disewakan, arus kas bersih (termasuk dampak pajak
pembayaran) akan lebih besar di tahun-tahun awal sewa dan lebih sedikit di kemudian hari
tahun, memberikan leverage lessor dalam meningkatkan tingkat pengembalian investasi
ment. Ketika sebagian besar pembiayaan disediakan oleh jangka panjang
kreditur dalam bentuk utang yang tidak dapat ditarik kembali dari kredit umum
lessor, maka leverage kepada lessor meningkat secara substansial.

Efek dari leasing leverage adalah bahwa arus kas bersih dan investasi bersih
ment, didefinisikan sebagai ekuitas yang dimiliki lessor dalam aset, yang dimiliki masing-
masing
tiga fase. Awalnya, terutama sebagai akibat dari kredit pajak, pengalaman lessor
ences arus kas masuk; kemudian, ketika kredit pajak berkurang dan menjadi pembayar pajak
ments, sehingga arus kas masuk menjadi arus kas keluar yang meningkat; akhirnya, a
arus kas masuk diterima dari penjualan sisa nilai aset. Jaring
investasi positif meskipun menurun selama periode awal; itu kemudian
menjadi negatif, menyiratkan bahwa lessor telah menutup kembali investasinya
aset dan memiliki surplus kas; akhirnya, karena arus kas keluar meningkat
lagi, investasi bersih kembali ke posisi positif hingga mencapai
nilai sisa aset pada akhir masa sewa.

FASB menyatakan bahwa pendapatan dari sewa harus diakui

atas dasar investasi bersih dan tingkat pengembalian implisit sementara
investasi bersih adalah positif. Meskipun carnings sekunder dari investasi
dana yang disimpan sementara juga merupakan bagian dari keuntungan ekonomi
dari sewa leveraged kepada lessor, FASB menyatakan bahwa pendapatan tersebut
harus dilaporkan saat terjadi. Dewan mendukung posisi ini
dasar kurangnya dukungan untuk antisipasi bunga di masa depan
dana yang ditahan sementara dalam prinsip akuntansi yang berlaku umum saat ini
permohonan

Mengabaikan carnings sekunder, efek dari prosedur di atas adalah

untuk melaporkan tingkat pengembalian konstan atas nilai buku investasi bersih
saat itu positif dan tidak ada pengembalian saat negatif. Karena konstanta
tingkat implisit digunakan sebagai pengganti tingkat peluang, investasi bersih masuk
setiap vear hanya mewakili bagian yang tidak terisi dari aslinya yang dihitung
nilai investasi. Nilai investasi saat ini disajikan
hanya pada awal sewa. Pengecualian dibuat ketika revisi dari
asumsi dasar menghasilkan pengurangan saldo investasi bersih;
dalam hal ini, saldo investasi bersih berkurang dan kerugian dilaporkan.
Ini mirip dengan aturan biaya atau pasar yang lebih rendah. Oleh karena itu, tidak
kemungkinan bahwa nilai buku yang dilaporkan dari investasi sewa tentu bisa
diinterpretasikan sebagai nilai pasar atau sebagai nilai bagi perusahaan.

Pengaturan Penjualan dan Penyewaan Kembali. Dalam perjanjian jual-dan-sewa-balik-

Saat itu, pemilik asli properti menjual properti tersebut dan kemudian menyewakannya
kembali dari pemilik baru. Pemilik asli dengan demikian adalah penjual-penyewa,
sedangkan pemilik baru adalah pembeli-penyewa. Penyewa baru dan yang baru
lessor mengklasifikasikan sewa mereka sesuai dengan PSAK {3. Satu-satunya
pertanyaan teoretis baru yang muncul dari pengaturan ini adalah apa yang harus dilakukan
keuntungan yang diperoleh dari penjualan properti. Satu argumen adalah itu
ada dua transaksi di sini: (a) penjualan dan (b) sewa. Jika demikian, maka
laba harus diakui pada saat itu. Argumen tandingannya ada di sana
benar-benar hanya satu transaksi. Penyewa pernah menguasai keuntungan dari
aset melalui kepemilikan; penyewa sekarang mengontrol persis sama
manfaat melalui sewa. Dari sudut pandang manfaat, tidak ada yang memiliki
berubah. Mengakui laba pada saat penjualan akan seperti mengenali
ing keuntungan pada penjualan untuk diri sendiri. Jika seseorang menerima argumen tandingan,
sebagai
FASB melakukan dalam PSAK 13, maka laba harus ditangguhkan dan diakui
selama masa sewa.

Pengaturan jual-dan-sewa kembali menjadi sangat rumit ketika

real estat terlibat karena potensi konflik antara
persyaratan pengabaian PSAK [3 dan PSAK 66. PSAK 98, **Penjualan-
Transaksi Lcaseback yang Melibatkan Real Estat,” **Sewa Tipe Penjualan dari
Real Estat”, “*Definisi Jangka Waktu Sewa”, dan “Biaya Langsung Awal
Sewa Pembiayaan Langsung.” mengatasi konflik ini. Itu pada dasarnya membuat
PSAK 66 dokumen pengendalian. Dalam kata-kata FASB:

Akuntansi penjualan-sewa-balik harus digunakan oleh penjual-penyewa hanya jika penjualan-

transaksi sewa-balik mencakup semua hal berikut:

1. Caseback normal (seperti dijelaskan di atas).

2.Syarat dan ketentuan pembayaran yang cukup menunjukkan pembeli-

investasi awal dan berlanjut lessor di properti (lihat ...

PSAK 66).

3. Syarat dan ketentuan pembayaran yang mengalihkan semua risiko lainnya

dan manfaat kepemilikan seperti yang ditunjukkan oleh tidak adanya
keterlibatan berkelanjutan lainnya oleh penjual-penyewa yang dijelaskan dalam...
PSAK 66.

Perhatikan penekanan berat pada PSAK 66, '“'Akuntansi Penjualan Riil

Harta” di sini. Seharusnya tidak luput dari perhatian bahwa SFAS 98 hanya disahkan
empat suara menjadi tiga. Di bawah persyaratan pemungutan suara yang baru, pernyataan itu
tidak akan berlalu.

Pengungkapan Sewa

Sering diperdebatkan oleh manajemen bahwa kapitalisasi sewa,

khususnya sewa operasi oleh penyewa, menyajikan informasi yang menyesatkan
karena kewajiban sewa berbeda dengan instrumen utang lainnya.
Mereka percaya bahwa pelaporan kewajiban sewa di neraca menunjukkan
merusak rasio utang mereka. Yang lain berpendapat bahwa itu adalah kelalaian sewa
kewajiban yang mendistorsi rasio utang. Argumen manajemen didorong,
sebagian, karena keyakinan mereka bahwa keunggulan mereka terletak pada 'off-balance sheet'
pembiayaan.”' Namun, Standard & Poors dan lembaga kredit lainnya dan
perantara keuangan lainnya menekankan bahwa mereka melakukan penyesuaian
laporan keuangan untuk sewa yang dihilangkan. Dengan kata lain, keuntungan dari
pembiayaan di luar neraca mungkin lebih dibayangkan daripada nyata.

Untuk memuaskan semua pihak, dan untuk menghindari ketentuan yang menyesatkan
informasi, FASB mensyaratkan pembayaran sewa sewa minimum
untuk sewa operasi harus diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan di
agregat dan untuk masing-masing lima tahun berikutnya. Sewa tambahan
pembayaran bergantung pada jumlah penggunaan atau pendapatan total atau lainnya
aktivitas harus disajikan untuk tahun lalu saat ini dengan pengungkapan
karakteristik dasar yang berkaitan dengan sewa sewa kontinjensi. Jadi, salah satunya
mampu membuat penyesuaian yang diinginkan terhadap laporan keuangan. Itu
pengungkapan informasi yang berkaitan dengan arus kas setidaknya merupakan upaya untuk
memenuhi asumsi kebutuhan investor dan kreditur. Seberapa baik kebutuhan ini
terpenuhi menunggu hasil penelitian empiris. Menurut Stanford
profesor George Foster, 'Saat ini, literaturnya panjang tentang anekdot
(misalnya, sejauh mana manajemen akan menghindarinya
transaksi yang memenuhi syarat sebagai hutang) dan kekurangan analisis penelitian
terperinci.”'?

POIN PERIKSA
 1. Sebutkan empat kriteria untuk mengklasifikasikan modal dan sewa operasi
disediakan dalam PSAK 13.

2. . Cantumkan kriteria tambahan yang harus diterapkan pada leasing oleh lessor.

3. . Membedakan sewa jenis pembiayaan dari sewa jenis penjualan.

4. . Apa yang unik tentang sewa leveraged?

5. . Analisis tambahan apa yang harus dilakukan saat mengklasifikasikan sewa

melibatkan real estat?

6. Apa yang dimaksud dengan perjanjian jual-dan-sewa-balik? Kapan bisa untung

diakui oleh penjual-penyewa?

BELANJA MODAL DAN PENDAPATAN

Setelah pabrik dan peralatan dipasang siap digunakan, tidak ada biaya lebih lanjut
(historis atau saat ini) harus dikapitalisasi. Semua pengeluaran pemeliharaan
dan penggantian yang diantisipasi atau normal dari bagian aset harus
juga dibebankan pada operasi selama umur normal aset tersebut. Jumlah seluruhnya
biaya untuk memperoleh sejumlah jasa tertentu dari aset selama
kehidupan yang diharapkan, oleh karena itu, harus mencakup biaya perolehan awal dan
semuanya
biaya pemeliharaan dan penggantian normal. Bagaimana biaya ini
harus dialokasikan ke tahun atau periode individu adalah masalah terpisah
lem, yang diperlakukan di bagian sebelumnya tentang penyusutan, di mana itu
terlihat bahwa perbaikan, penggantian normal, dan penyusutan saling terkait
terlambat. Perbaikan dan penggantian normal harus dibebankan ke
pena atau operasi satu tahun atau lebih, tergantung pada penyusutan
metode yang digunakan dan distribusi manfaat yang diharapkan akan diterima
dari aset atau dasar alokasi lainnya.

Beberapa jenis pengeluaran, bagaimanapun, dikeluarkan untuk mendapatkan yang lebih besar
manfaat masa depan, daripada mempertahankan jumlah layanan tertentu. Ini
peningkatan manfaat masa depan mungkin timbul dari pengeluaran yang mungkin
diklasifikasikan sebagai penambahan, perbaikan dan perbaikan, atau utama
penggantian. Karena pengeluaran ini mempengaruhi periode mendatang, mereka seharusnya
dikapitalisasi dan dialokasikan ke periode masa depan yang memperoleh manfaat darinya.
Peningkatan manfaat masa depan ini dapat muncul dalam salah satu dari tiga cara berikut:

1. Peningkatan umur aset—yaitu, peningkatan jumlah

tahun di mana layanan akan diperoleh.
2. Peningkatan kuantitas pelayanan yang akan diperoleh setiap tahunnya
selama sisa umur aset.

3. Peningkatan kualitas pelayanan yang akan diperoleh setiap tahunnya

selama sisa umur aset.

Dalam kasus pertama, jangka waktu penyusutan akan dihitung

perlu direvisi—hasilnya mungkin berupa biaya penyusutan yang tidak berubah.
Istilah penyusutan tidak boleh diperpanjang dalam dua kasus lainnya. Ini
akan berdampak pada peningkatan biaya penyusutan. Dimana
properti yang terlibat sedang disewakan, amortisasi dari setiap perbaikan
ke leasehold harus selama sisa masa manfaat aset atau
sisa jangka waktu sewa, mana yang lebih pendek.

Ada sedikit keraguan bahwa penambahan harus dikapitalisasi. Menurut definisi,

tambahan meningkatkan kapasitas produktif atau layanan dari pabrik dan
peralatan. Tapi bagaimana dengan biaya merobek bagian bangunan tua
untuk memberi ruang bagi fasilitas baru atau mengintegrasikan yang baru dengan yang lama
fasilitas? Jawabannya tergantung pada keadaan. Biasanya, jika perlu
karena penambahan tidak dapat diantisipasi atau jika tidak praktis
untuk memasukkannya ke dalam konstruksi asli, semua biaya untuk merobek harus
termasuk dalam biaya penambahan dan tidak ada biaya fasilitas lama
harus dihapus dari akun kecuali sejauh biaya ini
melebihi nilai layanan aset lama sebelum menambahkan fasilitas baru.
Layanan tambahan tidak dapat diperoleh tanpa mengeluarkan biaya ini,
dan pembangunan penambahan pada tanggal awal, sebelum layanan
diperlukan, mungkin akan menambahkan lebih banyak ke total biaya
tegas. Tapi ini tidak berarti bahwa biaya tersebut harus dikapitalisasi di setiap
kasus. Ada kemungkinan bahwa perlunya robekan dan rekonstruksi
karena inefisiensi dalam perencanaan atau konstruksi. Dalam kasus ini, seperti
biaya mewakili kerugian, bukan biaya yang dibebankan ke operasi.

Perbaikan dan perbaikan lebih sulit untuk didefinisikan daripada penambahan

tapi perawatannya sangat mirip. Jika hasilnya adalah peningkatan dalam
kuantitas layanan yang disediakan oleh aset, pada kenyataannya mungkin sulit untuk dilakukan
membedakan peningkatan dari penambahan. Sebuah truk dapat diperbaiki dengan
menambahkan pegas berlebih dan tempat tidur yang lebih besar, sehingga memungkinkan
pembayaran yang lebih berat
beban. Hasilnya mungkin sedikit berbeda dari perolehan trailer,
yang dianggap sebagai tambahan. Di sisi lain, banyak im-
perbaikan dapat mengakibatkan peningkatan kualitas layanan pro-
ditunjukkan oleh aset. Pemasangan sistem penerangan yang lebih baik di a
bangunan pabrik meningkatkan layanan yang diberikan oleh bangunan. Satu dari
kesulitan terbesar dalam akuntansi untuk perbaikan muncul ketika mereka
dibuat sebagai bagian dari program perbaikan dan penggantian normal. Sebuah
upaya harus dilakukan untuk mengkapitalisasi hanya biaya-biaya yang mengakibatkan
peningkatan layanan masa depan aset, sebagai lawan dari pengeluaran
diperlukan untuk mempertahankan tingkat layanan tertentu. Sejauh suatu
perbaikan melibatkan penggantian komponen utama, diskusi
sion dalam paragraf berikut ini juga relevan.

Penggantian mayor adalah yang paling sulit untuk ditentukan dan ditangani dengan benar
karena efeknya mirip dengan penggantian minor dan normal
perbaikan. Jika aset terdiri dari satu unit, penggantian melibatkan
seluruh aset; dalam hal ini solusinya sederhana — aset lama sudah pensiun dan
aset pengganti dicatat sebagai aset baru. Tetapi dalam banyak kasus, tanam
dan item peralatan terdiri dari beberapa unit yang aus pada waktu yang berbeda-beda.
tarif masuk. Penggantian berulang atas bagian aset dapat dibebankan ke
operasi di tahun-tahun di mana mereka terjadi karena mereka perlu
mendapatkan umur layanan yang diharapkan dari aset komposit. Tidak ada keuntungan
akan diperoleh dengan mengkapitalisasi barang-barang ini, karena tidak mungkin
mengasosiasikan pengeluaran secara langsung dengan manfaat yang akan diterima dari mereka.
Karena semua periode dibebankan dengan beberapa biaya penggantian, alokasi
untuk setiap periode dengan metode penyusutan belum tentu membaik
perhitungan atau makna atau laba bersih. Namun, seperti yang kita lihat di Bab-
ter 15, jika perbaikan bervariasi dalam cara yang dapat diprediksi, ini dapat dipertimbangkan
pertimbangan dalam pemilihan metode penyusutan untuk mengalokasikan
biaya awal aset untuk mendapatkan hasil yang diinginkan.

Penggantian besar yang jarang terjadi, bagaimanapun, perlu diantisipasi

ditagih sehingga semua periode akan dibebankan dengan sebagian dari penggantian
biaya ment. Hal ini dapat dicapai dengan memasukkan biaya-biaya utama
penggantian biaya penyusutan dalam salah satu dari dua cara:

1. Jika umur aset ditentukan oleh umur maksimum aset tersebut

komponen utama tahan lama, penggantian harus dibebankan ke aset
atau diatur sebagai akun terpisah dan dialokasikan selama masa pakainya yang terpisah.

2. Depresiasi dapat dihitung berdasarkan komposisi rata-rata

masa pakai semua komponen aset, dalam hal ini penggantian
harus dibebankan ke akumulasi penyusutan.

Dengan menggunakan masa pakai maksimal dari komponen yang paling tahan lama,
penggantian
tidak termasuk dalam penyusutan berdasarkan umur asli saja.
Karena hal itu jarang terjadi, maka tidak benar untuk membebankan biaya secara keseluruhan
jumlah penggantian operasi pada tahun pembuatannya. Itu
solusi terbaik dalam hal ini adalah mengatur jumlahnya sebagai terpisah
akun (atau didebit ke akun aset utama) dan mengalokasikannya ke
periode sejak tanggal penggantian, dari komponen yang sama. Untuk ujian-
Misalnya, jika dekorasi ulang besar-besaran diperlukan setiap tiga tahun, dekorasi ulang
biaya dapat dikapitalisasi dan dialokasikan selama periode tiga tahun. Perawatan harus
diambil, bagaimanapun, untuk memastikan bahwa biaya dekorasi asli
dibebankan melalui penyusutan sampai tiga tahun pertama; jika tidak,
tahun-tahun berikutnya akan dikenakan biaya dekorasi dua kali, sekali
melalui penyusutan berdasarkan total biaya asli dan kedua
waktu melalui alokasi biaya dekorasi ulang.

Perlakuan kedua penggantian besar mendasarkan penyusutan pada

umur komposit rata-rata dari semua komponen. Misalnya, jika
Umur maksimum sebuah bangunan adalah 50 tahun, umur komposit rata-rata bisa jadi
30 tahun. Biaya asli bangunan kemudian akan dialokasikan pada
dasar umur 30 tahun tetapi, dengan menanggung penyusutan selama 50 tahun,
penyusutan total selama 50 tahun akan sama dengan biaya awal
bangunan ditambah biaya semua perbaikan besar dikurangi potongan akhir
nilai. Ketika penggantian terjadi, mereka kemudian dibebankan ke akumulasi
jumlah penyusutan akhir. Efeknya adalah meningkatkan nilai tercatat bersih
pada saat penggantian tanpa meningkatkan basis biaya awal.
Prosedur ini memiliki efek sama seperti menulis aset yang diganti dan
mendebit akun aset dengan biaya penggantian jika dua kondisi dasar
tion ada:

1. Biaya penggantian harus sama dengan aslinya

biaya komponen yang diganti.

2. Total biaya semua penggantian harus sudah diantisipasi

beberapa tingkat akurasi yang wajar, sehingga biaya penyusutan akan menjadi
memadai untuk mencakup semua penggantian.

Karena sangat sulitnya menemukan prosedur alokasi dengan

signifikansi ekonomi, prosedur kapitalisasi biaya dan pengalokasian
mereka ke periode berikutnya memiliki nilai yang meragukan baik dari semantik
sudut pandang atau dari sudut pandang relevansi bagi pengguna. Sebuah
alternatif mungkin untuk mengklasifikasikan dan melaporkan pengeluaran modal
sesuai dengan perilaku mereka yang berulang atau tidak berulang dan perkiraannya
sisa masa manfaat serta harga pasar saat ini dari aset dalam
menggunakan pasar aset modal.

POIN PERIKSA

1. Bedakan perbaikan kecil dari perbaikan.

2. Bedakan antara pendapatan dan belanja modal, dan jelaskan

mengapa perbedaan ini penting.
. Daftar dua cara di mana perbaikan besar dapat dikapitalisasi.

4. Kapan biaya perbaikan harus dibebankan ke aset?

RINGKASAN

Bab-bab sebelumnya telah memberikan definisi dasar aset, dibahas

klasifikasi luas aset, bagaimana mengukurnya, dan kapan melakukannya
kenali mereka. Bab ini memperlakukan pencatatan aset tertentu:
khususnya pabrik dan peralatan, baik yang dibeli maupun disewa. Selanjutnya
bab memperlakukan aset tidak berwujud dan investasi tidak lancar.

Seperti yang dicatat bab terakhir, aturan umum untuk mencatat semua aset adalah
masukkan mereka pada nilai sekarang dari nilai jatuh tempo mereka disesuaikan dengan tidak
pasti
kotor. Hal ini tunduk pada peringatan biasa materialitas dan konservasi
tisisme — khususnya, aset tidak boleh dimasukkan di atas realisasi bersihnya
nilai-nilai. Akumulasi biaya berhenti setelah aset tersedia untuk dijual atau
menggunakan.

Pabrik dan peralatan berbeda dari aset yang dibahas sebelumnya

bab dalam bahwa layanan mereka diterima selama periode lebih dari satu
tahun atau siklus operasi bisnis. Namun demikian, mereka mengikuti
aturan umum untuk masuk. Biaya aset yang dibangun sendiri diakumulasikan
seperti halnya dengan persediaan. Ini termasuk biaya overhead. Di dalam
Selain itu, biaya bunga umumnya dimasukkan dalam pabrik yang dibangun sendiri
dan peralatan, tetapi tidak dalam persediaan. Tidak ada biaya lebih lanjut yang diakumulasikan
setelah pabrik dan peralatan dipasang. Pengecualian untuk aturan ini
melibatkan situasi di mana layanan aset telah ditingkatkan atau
diperpanjang karena perbaikan atau penataan ulang.

Sewa jangka panjang yang tidak dapat dibatalkan yang sebelumnya menyerahkan hak milik
kepada penyewa
berakhirnya masa sewa, atau menawarkan opsi pembelian murah kepada penyewa, atau
yang memiliki jangka waktu lebih besar dari 75 persen masa manfaat aset, atau
Pengakuan Awal

perjanjian pembayaran yang menyumbang lebih dari 90 persen dari adil

nilai aset, harus dimasukkan pada buku penyewa saat ini
nilai pembayaran sewa minimum, tetapi tidak lebih dari nilai wajarnya.
Lessor diwajibkan untuk menerapkan kriteria serupa untuk memasukkan salah satu jenis
penjualan
atau sewa jenis pembiayaan.
Setelah pemasangan, semua biaya normal dan berulang yang terkait dengan
pabrik atau peralatan harus dibebankan. Pengecualian melibatkan penambahan,
perbaikan, dan perbaikan yang meningkatkan potensi layanan dari
aset.

SOAL PILIHAN GANDA

1. [N87#11] Untuk sewa modal, jumlah awalnya dicatat oleh

lessec sebagai kewajiban seharusnya
A. Melebihi nilai sekarang di awal istilah kasus mini-
pembayaran sewa induk selama masa sewa.
B. Melebihi total pembayaran sewa minimum selama masa sewa.
¢. Tidak melebihi nilai wajar properti sewaan pada awal
sewa.
D. Sama dengan total pembayaran sewa minimum selama masa sewa.

2. [MB87#14] Leasc Y tidak berisi opsi pembelian murah,

tetapi masa sewa sama dengan 90 persen dari perkiraan umur ekonomi
properti yang disewa. Lease Z tidak mengalihkan kepemilikan properti
kepada penyewa pada akhir masa sewa, tetapi masa sewa sama dengan 75
persen dari perkiraan umur ekonomis properti yang disewakan. Bagaimana seharusnya
penyewa mengklasifikasikan sewa ini?

Sewa Y Sewa Z
A. Sewa modal Sewa operasi
B. Sewa modal Sewa modal

C. Sewa operasi Sewa modal

D. Sewa operasi Sewa operasi

3. [N86#10] Secara teoritis, manakah dari biaya berikut ini yang terjadi di
koneksi dengan mesin yang dibeli untuk digunakan dalam manufaktur perusahaan
operasi akan dikapitalisasi?
Pengujian dan

Asuransi Persiapan Mesin Saat di Mesin Transit untuk Digunakan

A. Tidak tidak
B. Tidak iya
C ya Tidak
D. ya ya

4. [M86#17] Aset sedang dibangun untuk milik perusahaan

menggunakan. Aset tersebut telah dibiayai dengan pinjaman baru tertentu. Inter-
Estimasi biaya yang dikeluarkan selama masa konstruksi sebagai akibat dari pengeluaran
tur untuk aset tersebut adalah

A. Beban bunga pada masa konstruksi.

B. Aset dibayar di muka yang akan dihapuskan selama taksiran masa manfaat aset tersebut
aset.
¢. Terlepas dari biaya historis untuk memperoleh assct yang akan dihapuskan
taksiran masa manfaat aset tersebut.
D. Bagian dari biaya historis untuk memperoleh aset yang akan dihapuskan
jangka waktu pinjaman yang digunakan untuk membiayai konstruksi aset.

5. [M85#9] Aset pabrik yang disumbangkan dengan nilai wajarnya

ditentukan, dan untuk mana biaya insidental dikeluarkan dalam penerimaan
aset, harus dicatat sebesar jumlah yang sama dengannya
A. Biaya insidental yang dikeluarkan.
B. Nilai wajar dan biaya insidental yang dikeluarkan.
C. Nilai buku pada buku donatur dan biaya insidentil yang dikeluarkan.
D. Nilai buku pada buku donor.

Perbaikan dan Penyempurnaan

6. [MB89#5] Penyewa mengeluarkan biaya untuk membangun ruang kantor di a

gudang sewaan. Estimasi masa manfaat kantor adalah 10 tahun. Itu
sisa jangka waktu kasus yang tidak dapat diperbarui adalah 15 tahun. Biayanya harus
A. Dikapitalisasi sebagai perbaikan sewa dan disusutkan lebih dari 15 tahun.
B. Dikapitalisasi sebagai prasarana perbaikan dan disusutkan selama 10 tahun.
C. Dikapitalisasi sebagai perbaikan prasarana dan biaya pada tahun berjalan
yang disewakan.
D. Dibebankan pada saat terjadinya.

7. |M88#8] Pengeluaran untuk memasang sistem kelistrikan yang lebih baik

adalah
Amortisasi

Pengeluaran Pendapatan Belanja Modal

A. Tidak iya
B. Tidak tidak
C. ya Tidak
D. ya ya

8. |[M84#11] Mesin dengan estimasi masa manfaat asli 10

tahun dipindahkan ke lokasi lain di pabrik setelah pabrik itu masuk
pelayanan selama 3 tahun. Efisiensi mesin meningkat untuk itu
sisa masa manfaat. Biaya instalasi ulang harus dikapitalisasi jika
sisa masa manfaat mesin tersebut

Lima Tahun Sepuluh Tahun

A. Tidak tidak
B. Tidak iya
C. iya Tidak
D. iya iya

9. [N84#14] Jenis pengeluaran apa yang terjadi saat perusahaan

memasang boiler berkapasitas lebih tinggi untuk memanaskan pabriknya?
. Penyusunan kembali.
. Perbaikan dan perawatan biasa.
. Tambahan.
. Perbaikan.

QO atau

10. [N88#13] Sewa modal selama enam tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember
menentukan pembayaran sewa tahunan minimum yang sama. Bagian dari pembayaran ini
merupakan bunga dan sebagian merupakan pengurangan kewajiban sewa bersih
ity. Porsi pembayaran sewa minimum pada tahun kelima yang berlaku
untuk pengurangan kewajiban sewa nct seharusnya
A. Kurang dari tahun keempat.

B. Lebih dari pada tahun keempat.

c¢. Sama seperti di tahun keenam.
D. Lebih dari pada tahun keenam.

11. [N87#10] Dalam transaksi sewa-salc, penyewa menjual kembali

memegang hak untuk secara substansial seluruh sisa penggunaan peralatan
terjual. Keuntungan penjualan harus ditangguhkan dan selanjutnya diamortisasi
oleh penyewa ketika sewa diklasifikasikan sebagai (an)

Sewa Operasi Sewa Modal

A. Tidak iya
B. Tidak tidak
C. ya Tidak
D. ya ya

12. [MB6#19] Penyewa harus mengamortisasi biaya yang dapat dikapitalisasi sebesar
aset sewaan dengan cara yang konsisten dengan penyusutan normal penyewa
kebijakan tion untuk aset yang dimiliki untuk sewa itu
Transfer Kepemilikan
Properti ke
Berisi Tawar-menawar Penyewa di Akhir

Opsi Pembelian dari Jangka Waktu Sewa

A. Tidak tidak
B. Tidak iya
C. ya ya
D. ya Tidak
PERTANYAAN DISKUSI

Aset yang Dibangun Sendiri

1. Dalam pandangan Anda, haruskah semua overhead atau hanya overhead variabel saja
dibebankan ke proyek-proyek khusus? Mengapa?

2. Gereja Alexander Hamilton adalah seorang insinyur listrik Inggris

yang kemudian menetap di Amerika Serikat sekitar pergantian abad. Dalam sebuah
artikel yang dia tulis pada tahun 1913 dia menekankan bahwa:

Di mana pun modal digunakan, baik di pembangkit listrik, di pembangunan

bangunan, atau dalam pembelian mesin khusus yang mahal, penggunaan modal tersebut
harus dibayar, entah bagaimana dan di suatu tempat. Itu hanya rasional yang seharusnya
dibayar hanya oleh proses-proses itu (dan karenanya pekerjaan-pekerjaan itu) yang melibatkan
penggunaannya.
Mengecualikan biaya bunga dari biaya pekerjaan ini berarti mengabaikan salah satu yang paling
banyak
Diperlukan:

Diperlukan:

hal penting yang harus kita ketahui, yaitu—seberapa jauh penggunaan modal ini
dibenarkan secara ekonomi.

Hampir 80 tahun kemudian, kami masih mengkapitalisasi bunga hanya pada asscts utama itu
dibangun untuk digunakan oleh perusahaan atau untuk dijual atau disewakan. PSAK 34,
paragraf 10, secara khusus mengecualikan persediaan dengan alasan bahwa *'dalam
Dewan penilaian, manfaat informasi tidak membenarkan biaya begitu
sedang mengerjakan."

A. Ambil sisi Tuan Church dan berdebat mengapa FASB mungkin tidak benar.
Dalam jawaban Anda, periksa kasus item yang diproduksi oleh perusahaan yang sangat tinggi
proses otomatis. Bandingkan biaya tenaga kerja, yang disertakan, dengan
biaya modal, yang dikecualikan.
B. Kejar argumen FASB lebih lanjut. Docs itu mengarah pada pengecualian
biaya tenaga kerja atas dasar kurangnya rasio biaya-manfaat yang menguntungkan?

3. (November 1969) Jay Manufacturing, Inc., mulai beroperasi lima tahun

tahun lalu memproduksi probos, instrumen jenis baru yang diharapkan dapat dijual
dokter, dokter gigi, dan rumah sakit. Permintaan probo jauh melebihi
harapan awal, dan perusahaan tidak dapat menghasilkan keuntungan yang cukup
bos untuk memenuhi permintaan.

Perusahaan itu memproduksi produknya pada peralatan yang dibuatnya

pada awal operasinya. Untuk memenuhi permintaan, peralatan lebih efisien
dibutuhkan. Perusahaan memutuskan untuk merancang dan membangun peralatan,
karena yang saat ini tersedia di pasaran tidak cocok untuk diproduksi
probo.

Pada tahun 1982, satu bagian dari pabrik dikhususkan untuk pengembangan yang baru
peralatan, dan staf khusus personel dipekerjakan. Dalam waktu enam bulan
dan dengan biaya $170.000, sebuah mesin berhasil dikembangkan
meningkatkan produksi dan mengurangi biaya tenaga kerja secara substansial. Dipicu oleh
keberhasilan mesin baru, perusahaan membangun tiga mesin lagi
dari jenis yang sama dengan biaya masing-masing $80.000.

A. Selain untuk memenuhi kebutuhan yang tidak dapat dipenuhi oleh orang luar di dalam
waktu yang diinginkan, mengapa perusahaan membangun aset tetap untuk digunakan sendiri?
B. Secara umum, biaya apa yang harus dikapitalisasi untuk tetap dibangun sendiri
aset?
C. Diskusikan kepatutan termasuk dalam biaya yang dikapitalisasi dari self-con-
aset terstruktur:
1. Kenaikan biaya overhead yang disebabkan oleh pembangunan sendiri tetap
aktiva.
2. Bagian proporsional dari biaya overhead dengan dasar yang sama seperti yang diterapkan
terhadap barang yang diproduksi untuk dijual.
D. Diskusikan perlakuan akuntansi yang tepat atas $90.000 ($170.000 —
$80.000) dimana biaya mesin pertama melebihi biaya
mesin-mesin berikutnya.
Diperlukan:

Diperlukan:

4. (November 1980) Di antara topik utama yang berkaitan dengan

penghitungan properti, pabrik, dan peralatan perusahaan diakuisisi

jabatan dan pensiun.

. Pengeluaran apa yang harus dikapitalisasi ketika peralatan diperoleh

untuk uang tunai?

. Asumsikan bahwa nilai pasar peralatan yang diperoleh tidak ditentukan

dapat dengan mengacu pada pembelian serupa secara tunai. Jelaskan bagaimana
perusahaan pengakuisisi harus menentukan biaya peralatan yang dapat dikapitalisasi
ment dibeli dengan menukarnya dengan masing-masing hal berikut:

1. Obligasi memiliki harga pasar yang ditetapkan.

2. Saham biasa tidak memiliki harga pasar yang mapan.

3. Peralatan sejenis yang memiliki nilai pasar yang dapat ditentukan.

. Mendeskripsikan faktor-faktor yang menentukan apakah pengeluaran berkaitan dengan

properti, pabrik, dan peralatan yang sudah digunakan harus dikapitalisasi.

. Jelaskan bagaimana memperhitungkan keuntungan atau kerugian atas penjualan properti,

pabrik, dan peralatan untuk uang tunai.

5. (Mei 1976) Suatu perusahaan dapat memperoleh aset tetap (antara lain

cara) untuk uang tunai, dengan rencana pembayaran yang ditangguhkan, dengan menukar aset
lain,
atau dengan kombinasi cara-cara tersebut.

A. Identifikasi enam biaya yang harus dikapitalisasi sebagai biaya perolehan tanah. Untuk

jawaban Anda, asumsikan bahwa tanah dengan bangunan yang ada diperoleh untuk
uang tunai dan bangunan yang ada harus segera dibongkar
masa depan agar bangunan baru dapat dibangun di situs itu.

. Pada jumlah berapa perusahaan harus mencatat aset tetap yang diperoleh pada a

rencana pembayaran yang ditangguhkan?

. Secara umum, berapa jumlah aktiva tetap yang harus diterima dalam pertukaran

untuk aset nonmoneter lainnya dicatat? Secara khusus, pada apa

jumlah yang seharusnya perusahaan mencatat mesin baru yang diperoleh melalui pertukaran
menggunakan mesin yang lebih tua dan serupa dan membayar tunai?

Sewa Pabrik dan Peralatan

6. (November 1975) Wright Aircraft Company memproduksi kecil-kecilan

pesawat bermesin tunggal dan ganda terutama untuk dijual kepada individu, terbang
klub, dan perusahaan. Wright adalah salah satu pelopor dalam industri dan
telah mengembangkan reputasi sebagai pemimpin dalam teknik kerajinan kecil dan
inovasi pemasaran.
Diperlukan:

Selama beberapa tahun terakhir, Wright telah menyewakan peningkatan yang menguntungkan
jumlah pesawatnya ke klub terbang. Kegiatan leasing saat ini mewakili
mengirimkan sebagian besar volume tahunan Wright. Rincian sewa-
pengaturan dengan klub terbang mengikuti:

Klub terbang menandatangani perjanjian sewa jangka panjang dengan Wright untuk
pesawat terbang.

Sewa memiliki jangka waktu 6 hingga 18 tahun yang tidak dapat dibatalkan, tergantung pada
masa manfaat pesawat terbang. Jangka waktu sewa ditetapkan menjadi tiga perempat dari
umur normal pesawat yang disewa.

Klub diharuskan untuk menyetor kepada Wright jumlah yang sama dengan 10
persen dari total sewa sewa untuk jangka waktu sewa. Setoran
tidak dapat dikembalikan, tetapi digunakan sebagai pengganti sewa selama sepersepuluh
terakhir
dari masa sewa.

Sebuah bank meminjamkan Wright jumlah yang sama dengan 90 persen sisanya
total sewa sewa, setelah dikurangi diskon 14 persen per tahun.
Jumlah potongan bersih segera dibayarkan ke Wright. Bank-
perjanjian pinjaman mengharuskan Wright untuk menggunakan pembayaran sewa sewa dari
klub terbang untuk melunasi pinjaman ke bank.

Sebagai syarat pinjaman, bank mensyaratkan Wright untuk mengasuransikan

pesawat sewaan dengan jumlah yang sama dengan pinjaman.

Klub terbang menandatangani perjanjian pinjaman bank Wright sebagai jaminan

mewajibkan dirinya sendiri jika Wright harus gagal membayar pinjaman.

Ketika pinjaman bank dibayar penuh pada akhir masa sewa, terbang
klub dapat membeli pesawat dan menerima hak milik dengan membayar Wright
$100.

Diskusikan kriteria dan aspek lain dari kegiatan leasing Wright itu
itu harus dipertimbangkan dalam menentukan apakah akan memperhitungkan klub terbangnya
sewa sebagai sewa operasi atau sebagai sewa jenis penjualan. Dalam diskusi Anda,
mengidentifikasi kriteria yang secara jelas dipenuhi dalam fakta yang disajikan dalam
pertanyaan.
Untuk kriteria yang tidak terpenuhi dengan jelas, tunjukkan informasi tambahan apa
diperlukan untuk mencapai kesimpulan sehubungan dengan setiap kriteria.

7. (November 1975) Cannon, Inc., didirikan pada tahun 1980 untuk membuka
erate 4s sebuah perusahaan layanan perangkat lunak komputer dengan tahun fiskal akuntansi
berakhir 31 Agustus. Produk utama Cannon adalah on-linc yang canggih
sistem kontrol inventaris; pelanggannya membayar biaya tetap ditambah penggunaan
biaya untuk menggunakan sistem.

Cannon telah menyewa sistem komputer BIG-I yang besar dari pabrikan
turer. Sewa tersebut meminta sewa bulanan sebesar $30.000 selama 144 bulan
(12 tahun) dari masa sewa. Estimasi masa manfaat komputer adalah 15
bertahun-tahun.
Diperlukan:

Setiap pembayaran sewa bulanan terjadwal mencakup $5.000 untuk layanan penuh
pemeliharaan pada komputer yang akan dilakukan oleh pabrikan. Semua
sewa dibayarkan pada hari pertama bulan yang dimulai dengan 1 Agustus,
1981, tanggal pemasangan komputer dan perjanjian sewa
tertanda.

Sewa tidak dapat dibatalkan untuk jangka waktu 12 tahun, dan hanya dijamin oleh
hak gadai produsen atas sistem BESAR~I. Pada hari jadi apa pun
tanggal sewa setelah Agustus 1986, Cannon dapat membeli BIG-1
sistem dari pabrikan sebesar 75 persen dari nilai wajar saat itu
dari komputer.

Sewa ini akan diperhitungkan sebagai sewa modal oleh Cannon, dan itu akan terjadi
diamortisasi dengan metode intercst. Dana pinjaman untuk jenis ini
transaksi akan menelan biaya Cannon 12 persen per tahun (1 persen per bulan).
Berikut adalah jadwal nilai sekarang dari $1 untuk periode yang dipilih
didiskontokan sebesar 1 persen per periode ketika pembayaran dilakukan di awal
ning setiap periode.

Hadiah
Nilai $1
per Periode

Diskon
Periode pada 1%
(bulan) per Periode
1 1.000
2 1.990
30 00. 2.970
3 76.658
144 0000 76.899
Persiapkan, dalam bentuk jurnal umum, semua entri yang harus dibuat oleh Cannon
dalam catatan akuntansinya selama Agustus 1981 sehubungan dengan sewa ini. Memberi
penjelasan lengkap dan tunjukkan perhitungan pendukung untuk setiap entri. Ulang-
anggota, 31 Agustus 1981, adalah akhir periode akuntansi fiskal Cannon,
dan itu akan menyiapkan laporan keuangan pada tanggal tersebut. Jangan mempersiapkan
entri penutup.

8. (November 1978) Milton Corporation mengadakan kontrak sewa

rangement dengan James Leasing Corporation untuk mesin tertentu.
Bisnis utama James adalah leasing, dan itu bukan manufaktur atau
pedagang. Milton akan menyewa mesin itu untuk jangka waktu tiga tahun
50 persen umur ekonomis mesin. James akan mengambil alih
mesin pada akhir masa sewa tiga tahun pertama dan menyewakannya kepada
perusahaan kecil lainnya yang tidak memerlukan versi terbaru dari
Diperlukan:

mesin. Milton tidak menjamin nilai sisa untuk mesin tersebut

dan tidak akan membeli mesin tersebut pada akhir masa sewa.

Suku bunga pinjaman inkremental Milton adalah 10 persen, dan suku bunga implisit
dalam sewa adalah 81/2 persen. Milton tidak memiliki cara untuk mengetahui tingkat implisit
digunakan oleh James. Menggunakan salah satu tarif, nilai sekarang dari sewa minimum
pembayaran adalah antara 90 persen dan 100 persen dari nilai wajar aset
mesin pada tanggal perjanjian kasus.

Milton telah setuju untuk membayar semua biaya pelaksanaan secara langsung, dan tidak ada
tunjangan
untuk biaya ini termasuk dalam pembayaran sewa.

James cukup yakin bahwa Milton akan membayar semua pembayaran sewa, dan
karena Milton telah setuju untuk membayar semua biaya administrasi, tidak ada yang penting
ketidakpastian mengenai biaya yang harus dikeluarkan oleh James.

A. Sehubungan dengan Milton (penyewa) jawab yang berikut ini:

1. Jenis leasc apa yang telah dipusatkan? Jelaskan alasan untuk

Jawaban Anda.

2. Bagaimana seharusnya Milton menghitung jumlah yang tepat untuk dicatat

untuk sewa atau aset yang diperoleh?

3. Akun apa yang akan dibuat atau dipengaruhi oleh transaksi ini dan
bagaimana sewa atau assct dan biaya lain yang terkait dengan transaksi
dicocokkan dengan penghasilan?
4. Pengungkapan apa yang harus dilakukan Milton terkait sewa atau aset ini?

B. Sehubungan dengan James (lessor) jawab yang berikut ini:

1. Jenis perjanjian leasing apa yang telah dilakukan? Menjelaskan

alasan jawabanmu.

2. Bagaimana seharusnya sewa ini dicatat oleh James, dan bagaimana

jumlah yang tepat ditentukan?

3. Bagaimana seharusnya James menentukan jumlah pendapatan yang tepat untuk

diakui dari setiap pembayaran sewa?

4. Pengungkapan apa yang harus dibuat James mengenai sewa ini?

KRESGE VERSUS MEI*

Kresge dan May adalah dua department store besar di Amerika Serikat
Amerika. Dikenal beberapa dengan nama aslinya, yang lain akan mengenal mereka
oleh anak perusahaan mereka. Kresge, misalnya, didirikan pada tahun 1916, berubah
nama ke K mart pada tahun 1977. Itu juga memiliki dan mengoperasikan WaldenBooks.
Mungkin
kembali lebih jauh lagi—ke tahun 1866—dan saat ini memiliki Filene's, Foley's, dan
Lord & Taylor's, untuk menyebutkan beberapa anak perusahaannya.

* Artikel yang menjadi dasar kasus ini pertama kali dicetak dalam format kasus oleh Robert N.
Antonius. Data dalam kasus ini berasal dari sumber publik.
GAMBAR 17-1 Saldo

¢ Lembar (Kresge versus Mei) (jutaan dolar)

Kresge 1/29/75

2 Mei 1175

W/L WolL Wo/LW/L

Aktiva
156 156 Kas dan surat berharga 13 13
157 157 Piutang 407 407
1.073 1.073 Persediaan 193 193
32 32 Aktiva lancar lainnya 18 18
$1.418 $1.418 Aset lancar $ 631 § 631
60 60 Investasi dan aset lainnya S54 54
418 418 Aset tetap 521 521
1.283 —_— Hak untuk menggunakan properti sewaan 115
$3.179 $1.896 Total aset $1.206 $1.321
Kewajiban -

$779 $613 Kewajiban saat ini $287 $298

212 212 Hutang jangka panjang 356 356
1.117 _— Kewajiban sewa —_— 104
50 50 Dferrals 61 61
1.021 1.021 Ekuitas pemilik 502 502
$3.179 $1.896 Total liabilitas dan ekuitas $1.206 $1.321
$1.283 Nilai sekarang dari leasing™* $115
$166 Bagian lancar jatuh tempo tahun 1975 $11

* Nilai sewa sekarang ditemukan dengan mendiskontokan kewajiban Kresge sebesar 7,7 persen
dan kewajiban May sebesar 5,7 persen,

masing-masing.

Pada tahun 1975 kedua perusahaan memiliki pendekatan yang sama sekali berbeda
memperoleh ruang penjualan eceran. Kresge menyewakan banyak tokonya; Mungkin pur-
mengejar sebagian besar tokonya. Hasilnya adalah dua set yang sangat berbeda
laporan keuangan meskipun kedua perusahaan serupa di tempat lain
hormat. Dipicu oleh diundangkannya PSAK [3, perbedaan be-
antara dua kompi itu menarik perhatian tiga praktisi: John
J. Kalata, pengendali Schuykill Chemical Corp.: Dennis G. Campbell dari
Masyarakat Dana Tabungan Philadelphia; dan lan K. Shumaker dari para Veteran

GAMBAR 17-2 Laporan Laba Rugi (Kresge versus Mei) (jutaan dolar)

Kresge May
Tahun Berakhir 1129/75 Tahun Berakhir 1/2/75
$5.536 Pendapatan $1.697
4.248 Harga pokok penjualan 2.432
195 Pendapatan sebelum pajak 94

105 Pendapatan bersih 47

GAMBAR 17-3 Rasio Keuangan Utama (Kresge versus Mei)

1129/75 Kresge 2/1175 Mei

W/L Wo/LW/L Wo/L
Analisis Modal Kerja
2.31 Rasio Lancar 2.12
0,56 Rasio uji asam (rasio cepat) 1,47
3.96 Perputaran Persediaan 7.42
35.26 Perputaran Piutang 4.17
Analisis Keuangan Jangka Panjang
0,54 Ekuitas pemilik terhadap total aset 0,38
1.62 Aset lancar terhadap total kewajiban 0.77
1,97 Hutang jangka panjang terhadap aktiva tetap 0,72
0,21 Hutang jangka panjang kepada pemilik 0,92
ekuitas
0,17 Hutang jangka panjang untuk diinvestasikan 0,48
modal
0,83 Ekuitas pemilik untuk diinvestasikan 0,52
modal
Analisis Profitabilitas
3.52 Marjin sebelum pajak 5.54
10.28 Pengembalian aset sebelum pajak 7.12
10.28 Pengembalian ekuitas baru 9.36

Administrasi, Kantor Regional Philadelphia.!! Mereka mencatat bahwa ketika satu

membandingkan dua perusahaan tanpa sewa:

Kresge adalah perusahaan yang menyewakan sekitar 40 persen dari ''yang tersedia
aset' ($3,2 miliar), sementara Mei, di sisi lain, menyewakan 8,7 persen dari aset mereka
“aset yang tersedia” (81,3 miliar). Penjualan Kresge pada tahun 1974 adalah 5,6 miliar (5 in
hal penjualan) dan bulan Mei adalah 1,7 miliar (penjualan ke-18). Rata-rata Kresge
tingkat pertumbuhan tahunan (earnings per share) selama lima tahun terakhir adalah 10,84
persen, sedangkan bulan Mei sebesar 10,38 persen per tahun.

Keuntungan Kresge, meski lebih tinggi dari Mei, didasarkan pada volume penjualan yang lebih
tinggi
dan dengan demikian, margin sebelum pajak Kresge lebih dari 2 persen lebih rendah dari Mei.
Diberikan
bahwa tingkat pertumbuhan kedua perusahaan kira-kira sama. lembaran saldo
adalah satu-satunya faktor penentu lain yang menunjukkan mengapa Kresge mendapat
peringkat AA dan terjual
untuk 29 kali penghasilan, sementara May memiliki peringkat terpisah—AA (S&P) dan A
(Moody's)—dan dijual hanya dengan pendapatan dua kali lipat.

Mereka melanjutkan dalam artikel mereka untuk mencatat bahwa:

Neraca, dalam bentuknya yang sekarang, membuat Kresge tampak sebagai kandang yang baik
perusahaan untuk berinvestasi. Ini menunjukkan basis keuangan dan catatan operasi yang
unggul.
Diperlukan:

Ini sebagian besar menjelaskan kelipatan premium dari penghasilan 29x yang ditetapkan
Kresge. Artinya, pada dasarnya, investor bersedia membayar banyak
harga yang lebih tinggi untuk stabilitas keuangan Kresge dan potensi pertumbuhan laba. Di
dalam
Selain itu, leverage perusahaan yang relatif rendah dan kemampuannya lebih dari
menutupi biaya tetapnya secara memadai telah memengaruhi kredit AA mereka secara
signifikan
peringkat yang diberikan oleh kedua layanan utama. Di sisi lain, Departemen Mei
Kelipatan toko dari 11x penghasilan dan peringkat A oleh Moody's mencerminkan lebih banyak
penggunaan pembiayaan utang secara ekstensif (leverage yang lebih tinggi), potensi
pertumbuhan yang kurang menguntungkan
tial, dan umumnya karakteristik risiko yang lebih tinggi.

A. Puaskan diri Anda bahwa Anda tahu bagaimana penulis menghitung keuangan
rasio dalam kasus. Bersiaplah untuk menjelaskan arti dari setiap rasio.

B. Untuk setiap perusahaan masukkan sewa menggunakan nilai sekarang yang ditunjukkan di
bagian bawah neraca.

¢. Kerjakan ulang semua rasio.

D. Komentari hasil analisis keuangan baru Anda. Anda mungkin

ingin merenungkan implikasi potensial, jika ada, dari temuan Anda
masalah seperti efisiensi pasar.

KURSUS UTAMA

Mereka yang tertarik untuk mempelajari lebih lanjut tentang topik yang dibahas dalam bab ini
dapat dimulai dengan berkonsultasi dengan sumber-sumber berikut:

Anthony, Robert N. Akuntansi Biaya Bunga (Lexington, Mass.: Lex-

Buku Inggris, 1975).

Beidelman, Carl R. ** Penilaian Aset Modal Bekas.” Studi di Akuntansi

Penelitian No. 7 (AAA, 1973).

Dewan Standar Akuntansi Keuangan, Nota Diskusi FASB: An

Analisis Isu Terkait Akuntansi Sewa (Stamford, Conn.: FASB,
1974).

Myers, John H. ''Pelaporan Sewa dalam Laporan Keuangan.” Akuntansi

Studi Penelitian No. 4 (New York: AICPA, 1962).

BACAAN TAMBAHAN TERPILIH

Selain karya-karya yang dikutip di atas dan di Catatan Akhir bab ini,
pembaca dirujuk ke penulis berikut:
Dasar Penilaian Pabrik dan Peralatan

McKeown, James C. 'Aplikasi Komparatif Pasar dan Aktiva Berbasis Biaya

menghitung Model.” Jurnal Riset Akuntansi, Musim Semi 1973, hlm. 65-78.
Komite NAA tentang Praktik Akuntansi Manajemen. 'Akun Aset Tetap-
ing: Kapitalisasi Biaya.”” Jurnal CPA, Maret 1973, hlm. 193-207.
Snavely, Howard J. "'Biaya Saat Ini untuk Aset Berumur Panjang: Pandangan Kritis."'
Tinjauan Akuntansi, April 1969, hlm. 344-53.

Pertukaran Nonmoneter

Arnett, Harold E. 'APB Opini No. 29: Akuntansi untuk Transaksi Nonmoneter
tions—Beberapa Perspektif Baru.” Akuntansi Manajemen, Oktober 1978, hlm.
41-48.

Capetini, Robert, dan Thomas E. King. 'Pertukaran Aset Nonmoneter:

Beberapa Perubahan.'' The Accounting Review, Januari 1976, hlm. 142-47.

Imhoff, Eugene A., dan Paul A. Janell. “Opini No. 29: Penilaian Baru
Metode." Akuntansi Manajemen, Maret 1979, hlm. 50-53.

Minat Konstruksi

Bierman, Harold, Jr., dan Thomas R. Dyckman. '* Akuntansi Bunga selama
Konstruksi." Akuntansi dan Riset Bisnis, Musim Gugur 1979, hlm. 267-72.

Frazer, Robert E., dan Richard C. Ransom. “Apakah Bunga selama Konstruksi
Uang Lucu?" Utilitas Publik Dua Mingguan, 21 Desember 1972, hlm. 20-27.

Berarti, Kathryn M., dan Paul M. Kazenki. *PSAK 34: Resep untuk Keanekaragaman.”
Cakrawala Akuntansi, September 1988, hlm. 62-67.

Sewa Jangka Panjang

Abdel-khalik, A. Rashad; Robert B. Thompson; dan Robert E. Taylor. ''Itu

Dampak Pelaporan Sewa dari Neraca terhadap Premi Risiko Obligasi:
Dua Studi Eksplorasi.” Konsekuensi Ekonomi Akuntansi Keuangan
Standar (FASB, 1978), hlm. 103-55.

Abdel-khalik, A. Rashad. Efek Ekonomi pada Penyewa Pernyataan FASB

No. 13, Accounting for Leases (Stamford, Conn.: FASB, 1981).

Bowman, Robert G. “Kesetaraan Utang Sewa: Sebuah Investigasi Empiris

tion.” Tinjauan Akuntansi, April 1980, hlm. 237-53.

Coughlan, John W. ''Peraturan, Sewa dan Sisa.” Jurnal Akuntansi,

Februari 1980, hlm. 58-66.

DeFliese, Philip L. "Akuntansi untuk Sewa: Perspektif yang Lebih Luas." Keuangan
Eksekutif, Juli 1974, hlm. 14-23.
Elam, Rick. 'Pengaruh Data Sewa pada Kemampuan Prediktif Rasio Keuangan.
Tinjauan Akuntansi, Januari 1975, hlm. 25-43.

Finnerty, Joseph F.; Rick N. Fitzsimmons; dan Thomas W. Oliver. ''Sewa Capi-
talization and Systematic Risk.”” The Accounting Review, Oktober 1980, hlm.
631-39.

Goodman, Hortense, dan Leonard Lorensen. [ilustrasi Akuntansi untuk

Sewa: Survei Penerapan Pernyataan FASB No. 13 (AICPA, 1978).

Hawkins, David, dan Mary M. Wehle. Akuntansi Sewa (New York: Finan-
Yayasan Riset Eksekutif Eksekutif, 1973).

Myers, John H. "Pelaporan Sewa dalam Laporan Keuangan." Akuntansi

Studi Penelitian No. 4 (AICPA, 1962), hlm. 63-67.
Richardson, AW “Pengukuran Porsi Jangka Panjang Saat Ini
Kewajiban Leasc—Beberapa Bukti dari Praktik.” Tinjauan Akuntansi,
Oktober 1985, hlm. 744-52.

Ro. Byung T. **Pengungkapan Informasi Sewa dan Saham Berkapitalisasi

Harga.” Jurnal Riset Akuntansi, Musim Gugur 1978, hlm. 315-40.

Wilkins, Trevor, dan lan Zimmer. “Pengaruh Leasing dan Metode Berbeda
Akuntansi Sewa pada Evaluasi Kredit.” Tinjauan Akuntansi,
Oktober 1983, hlm. 749-64.

Wyatt, Arthur R. “Sewa Harus Dikapitalisasi.”” Jurnal CPA, September

1974, hlm. 35-38.

Sewa Leverage

Anton, Hector R. 'Leveraged Leases—Perkawinan Ekonomi, Perpajakan, dan

Akuntansi." Dalam DR Scott Memorial Lectures in Accounting, vol. 6. Diedit
oleh Alfred R. Roberts (Columbia: University of Missouri, 1974), hlm. 81-113.

Bullock, Clayton L. **Konvensi Akuntansi dan Realitas Ekonomi.” BPA

Jurnal, Juli 1974, hlm. 19-24.

Shanno, David F., dan Roman L. Weil. 'Fase Terpisah Mcthod of Ac-
menghitung Leveraged Leases: Properti dari Tingkat Pengalokasian dan Algo-
rithm untuk Menemukannya.” Jurnal Riset Akuntansi, Musim Gugur 1976, hlm.
345-56.

CATATAN AKHIR

. Istilah biaya hati-hati didefinisikan dalam Bab 14.

. APB 29, par. 18.

. ARB 43, Ch. 14, hal. 7.

PSAK 13, par. 7.

. Lihat PSAK 98.

. PSAK 3, par. § sebagaimana telah diubah.

. Lihat John H. Myers, “Pelaporan Sewa dalam Laporan Keuangan,” Ak-

menghitung Studi Penelitian No. 4 (New York: AICPA, 1962), hal. 38.

. PSAK 13, par. 108.

9. George Foster, Analisis Laporan Keuangan, edisi ke-2. (Tebing Englewood,

NI: Prentice Hull, 1986), hal. 76.

10. A. Gereja Hamilton, **Tentang Penyertaan Bunga dalam Biaya Produksi.”

Jurnal Akuntansi, April 1913. Dicetak ulang di Significant Accounting
Esai. Diedit oleh Maurice Moonitz dan AC Littleton (Englewood Cliffs,
NJ: Prentice Hall, 1965).

11. JJ Kalata, Dennis G. Campbell, dan lan K. Shumaker, *'Pembiayaan Sewa

Pelaporan,” Eksekutif Keuangan, Maret 1977, hlm. 34-40.