DEFINISI TEORI AKUNTANSI POSITIF

• Teori akuntansi positif adalah suatu teori yang berusaha

menjelaskan dan memprediksi berbagai fenomena tertentu.

• Menurut Watts (1995, p. 334), penggunaan istilah penelitian

positif dipopulerkan dalam ekonomi oleh Friedman (1953) :
digunakan untuk membedakan penelitian yang berusaha
menjelaskan dan memprediksi (yang merupakan penelitian
positif), dari penelitian yang ditujukan untuk memberikan
resep (penelitian preskriptif sering disebut penelitian
normatif).
ASAL MULA DAN PENGEMBANGAN TEORI
AKUNTANSI POSITIF
• Penelitian positif dalam bidang akuntansi mulai menonjol di sekitar
tahun 1960-an dan tampaknya menjadi paradigma penelitian yang
dominan pada tahun 1970-1980.

• Sebelum waktu ini, jenis penelitian akuntansi yang dominan adalah

penelitian akuntansi normatif, penelitian yang berusaha
memberikan resep berdasarkan perspektif teoritikus mengenai
tujuan akuntansi yang mendasarinya.

• Pengenalan positif penelitian akuntansi pada pertengahan 1960

merepresentasikan pergeseran paradigma. Sebelum waktu itu, jenis
kertas yang paling umum diterbitkan di Jurnal akademik bahasa
Inggris pada masa itu (The Accounting Review) adalah normatif
(seperti karya Edwards dan Bell, Chambers dan Sterling).
HIPOTESIS PERAN PASAR EFISIEN
• Hipotesis pasar efisien didasarkan pada asumsi bahwa pasar
modal bereaksi secara efisien dan tidak memihak terhadap
informasi yang tersedia untuk umum.

• Perspektif yang diambil adalah bahwa harga keamanan

mencerminkan konten informasi dari informasi yang tersedia
untuk umum dan informasi ini tidak terbatas pada
pengungkapan akuntansi.

• Pasar modal dianggap sangat kompetitif dan sebagai hasilnya,

informasi publik yang baru dirilis diharapkan dengan cepat
dimasukkan ke dalam harga saham.
REAKSI HARGA SAHAM TERHADAP
PENGUMUMAN LABA YANG TIDAK TERDUGA
• Memanfaatkan informasi bulanan tentang pengumuman laba
di Wall Street Journal dan informasi tentang pengembalian
saham, Ball dan Brown menyelidiki apakah perubahan tak
terduga dalam laba akuntansi menyebabkan pengembalian
abnormal pada sekuritas organisasi.

• Mengandalkan hipotesis pasar efisien, Ball dan Brown

mengusulkan bahwa jika pengumuman pendapatan
bermanfaat bagi pasar modal (ada informasi baru atau tidak
diketahui dalam pengumuman), maka harga saham akan
menyesuaikan untuk mencerminkan informasi baru.
Lanjutan…
• Dengan menunjukkan bahwa pengumuman pendapatan
(terutama berdasarkan pada akuntansi biaya historis)
berdampak pada harga saham, Ball dan Brown memberikan
bukti yang mereka anggap konsisten dengan pandangan
bahwa informasi biaya historis berguna untuk pasar.

• Ini bertentangan langsung dengan berbagai teori normatif

(seperti Chambers) yang berpendapat bahwa informasi biaya
historis tidak berguna dan menyesatkan "Pasar modal
tampaknya berpikir sebaliknya kita menerima bahwa
perubahan harga saham mencerminkan kegunaan informasi
akuntansi.
TEORI AGENSI UNTUK MEMBANTU
MENJELASKAN DAN MEMPREDIKSI PILIHAN
MANAJERIAL MENGENAI KEBIJAKAN AKUNTANSI
• Watts dan Zimmerman (1990, p. 132) menyatakan:

• Alasan penting bahwa perspektif informasi gagal

menghasilkan hipotesis yang menjelaskan dan memprediksi
pilihan akuntansi adalah bahwa dalam teori keuangan yang
mendasari studi empiris, pilihan akuntansi tidak dapat
mempengaruhi nilai perusahaan. Informasi tidak berbiaya dan
tidak ada biaya transaksi dalam kerangka Capital Asset pricing
Model ( CAPM). Karenanya jika metode akuntansi tidak
mempengaruhi pajak mereka tidak mempengaruhi nilai
perusahaan. Dalam situasi ini, tidak ada dasar untuk
memprediksi dan menjelaskan pilihan akuntansi. Akuntansi
tidak relevan.
Lanjutan …
• Kunci untuk menjelaskan pilihan manajer tentang metode
akuntansi tertentu berasal dari teori agensi. Teori agensi
berfokus pada hubungan antara pelaku dan agen, suatu
hubungan yang disebabkan oleh berbagai asimetri informasi,
menciptakan banyak ketidakpastian.

• Pada tingkat paling mendasar, teori agensi digunakan dalam

penelitian akuntansi untuk mengatasi dua pertanyaan :
(i) bagaimana fitur informasi, akuntansi, dan sistem
kompensasi mempengaruhi (mengurangi atau
memperburuk) masalah insentif dan
(ii) bagaimana keberadaan masalah insentif mempengaruhi
desain dan struktur sistem informasi, akuntansi, dan
kompensasi?
TEORI KEAGENAN DAN PERUSAHAAN SEBAGAI
MEKANISME KONTRAK
• Dalam literatur teori keagenan, perusahaan itu sendiri
dianggap sebagai nexus of contract dan kontrak ini dibuat
dengan maksud untuk memastikan bahwa semua pihak yang
bertindak dalam kepentingan mereka sendiri, adalah pada
saat yang sama termotivasi untuk memaksimalkan nilai
organisasi.
• Pandangan perusahaan sebagai nexus kontrak konsisten
dengan definisi Smith and Watts (1983) tentang sebuah
perusahaan. Mereka mendefinisikan korporasi sebagai:
“seperangkat kontrak di antara berbagai pihak yang memiliki
klaim untuk hasil bersama. Pihak-pihak ini termasuk
pemegang saham, pemegang obligasi, manajer, karyawan,
pemasok dan pelanggan.
• Bushman dan Smith2001 menyatakan: “Mekanisme kontrol
perusahaan adalah cara yang digunakan para manajer untuk
bertindak sesuai dengan kepentingan investor. Mekanisme
kontrol mencakup mekanisme internal, seperti rencana
insentif manajerial, pemantauan direktur, dan pasar tenaga
kerja internal, dan mekanisme eksternal, seperti pemantauan
pemegang saham luar atau debtholder, pasar untuk kontrol
perusahaan, persaingan di pasar produk, tenaga kerja
manajerial eksternal pasar, dan undang-undang sekuritas yang
melindungi investor luar dari pengambilalihan oleh orang
dalam perusahaan.”
MUNCULNYA TEORI AKUNTANSI POSITIF
DARI PENELITIAN DAN TEORI
SEBELUMNYA
• Pada pertengahan hingga akhir 1970-an, teori telah
dikembangkan bahwa mengusulkan pasar efisien dan
pengaturan kontrak digunakan sebagai dasar untuk
mengendalikan upaya agen yang mementingkan diri sendiri.
Penelitian ini memberikan dasar yang diperlukan untuk
pengembangan Teori Akuntansi Positif.

• Teori Akuntansi Positif menekankan peran akuntansi dalam

mengurangi biaya agensi suatu organisasi. Juga ditekankan
bahwa kontrak tertulis yang efisien, dengan banyak yang
terkait dengan output dari sistem akuntansi adalah komponen
penting dari struktur tata kelola perusahaan yang efisien.
• Pada 1990 Watts dan Zimmerman menerbitkan sebuah artikel
di The Accounting Review yang mempertimbangkan 10 tahun
pengembangan Teori Akuntansi Positif ('Teori Akuntansi
Positif: Perspektif Sepuluh Tahun'). Mereka mengidentifikasi
tiga hipotesis utama yang telah menjadi sering digunakan
dalam literatur Teori Akuntansi Positif untuk menjelaskan dan
memprediksi apakah suatu organisasi akan mendukung atau
menentang metode akuntansi tertentu.

 Hipotesis kompensasi manajemen (hipotesis rencana bonus)

 Hipotesis Utang
 Hipotesis biaya politik
PERSPEKTIF OPORTUNISTIK DAN EFISIENSI
• Dalam perspektif efisiensi, peneliti menjelaskan bagaimana
berbagai mekanisme kontrak dapat dibuat untuk
meminimalkan biaya agensi perusahaan yaitu biaya yang
terkait dengan menetapkan otoritas pengambilan keputusan
kepada agen.
• Dalam efisiensi ini (ex ante) perspektif Teori Akuntansi Positif
itu juga berpendapat bahwa praktik akuntansi yang diadopsi
oleh perusahaan sering dijelaskan atas dasar bahwa metode
tersebut paling mencerminkan kinerja keuangan yang
mendasari entitas
• Perspektif oportunistik dari Teori Akuntansi Positif, di sisi lain
mengambil seperti diberikan pengaturan kontrak
dinegosiasikan perusahaan dan berusaha untuk menjelaskan
dan memprediksi perilaku oportunistik tertentu yang nantinya
akan terjadi.
• Perspektif oportunistik sering disebut sebagai perspektif ex
post - e post meaning setelah fakta karena ini menganggap
tindakan oportunistik yang dapat dilakukan setelah berbagai
pengaturan kontrak telah dibuat. Misalnya, dalam upaya untuk
meminimalkan biaya agensi (perspektif efisiensi), pengaturan
kontrak mungkin dinegosiasikan yang memberikan bonus
kepada manajer berdasarkan laba yang dihasilkan oleh entitas.

• . Jika ada, pengelola dapat memilih untuk mengadopsi metode

akuntansi tertentu yang meningkatkan laba akuntansi, dan
oleh karena itu ukuran bonus (perspektif oportunistik)
Manajer dapat memilih untuk mengadopsi metode
penyusutan aset tertentu yang meningkatkan pendapatan,
meskipun mungkin tidak mencerminkan penggunaan aset
yang sebenarnya.
KONTRAK PEMILIK / MANAJER
• Manajer dapat diberi imbalan atas dasar tetap (yaitu, gaji yang
ditetapkan independen dari kinerja), atas dasar hasil yang dicapai,
atau kombinasi dari keduanya. Jika manajer itu dihargai murni atas
dasar tetap, maka dengan asumsi diri Yang menarik, manajer itu
tidak ingin mengambil risiko besar karena ia tidak akan berbagi
dalam potensi keuntungan apa pun. Juga akan ada insentif terbatas
bagi manajer untuk mengadopsi strategi yang meningkatkan nilai
perusahaan (tidak seperti pemilik ekuitas yang bagian
perusahaannya dapat meningkat nilainya).

• Seperti debtholders, manajer dengan klaim tetap ingin melindungi

aliran pendapatan tetap mereka. Selain menolak proyek-proyek
berisiko, yang mungkin bermanfaat bagi mereka yang memiliki
ekuitas di perusahaan, manajer dengan aliran pendapatan tetap juga
mungkin enggan untuk mengambil tingkat utang yang optimal,
karena klaim dari debtholders akan bersaing dengan manajer sendiri
tetap klaim pendapatan.
SKEMA BONUS SECARA UMUM
• Skema bonus secara umum adalah praktik umum bagi
manajer untuk dihargai sesuai dengan keuntungan
perusahaan, penjualan perusahaan, atau pengembalian aset,
yaitu, upah mereka didasarkan pada output dari sistem
akuntansi.
SKEMA BONUS BERBASIS AKUNTANSI
• Skema bonum berbasis akuntansi, penggunaan skema bonus
berbasis akuntansi cukup umum di AS.
• Murphy (1998) melaporkan data dari survei yang dilakukan
oleh Towers Perrin pada tahun 1996-1997. Survei ini berisi
informasi terperinci tentang rencana bonus tahunan untuk
177 perusahaan AS yang diperdagangkan secara publik.
Murphy melaporkan bahwa 161 dari 177 perusahaan sampel
secara eksplisit menggunakan setidaknya satu ukuran laba
akuntansi dalam rencana bonus tahunan mereka. Dari 68
perusahaan dalam survei yang menggunakan ukuran kinerja
tunggal dalam rencana bonus tahunan mereka, 65
menggunakan ukuran laba akuntansi. Sementara ukuran
akuntansi yang digunakan sering berupa nilai dolar dari laba,
Murphy juga melaporkan penggunaan laba secara umum
berdasarkan per saham, sebagai margin, pengembalian, atau
dinyatakan sebagai tingkat pertumbuhan.
INSENTIF UNTUK MEMANIPULASI ANGKA
AKUNTANSI
• Dalam mempertimbangkan biaya penerapan skema insentif
berdasarkan output akuntansi, ada kemungkinan bahwa
manajer yang memberi penghargaan berdasarkan laba
akuntansi dapat mendorong mereka untuk memanipulasi
angka akuntansi terkait untuk meningkatkan kinerja nyata
mereka dan, yang terpenting, terkait imbalan mereka
(perspektif oportunistik).
• Artinya, laba akuntansi mungkin tidak selalu memberikan
ukuran kinerja atau nilai perusahaan yang tidak bias.
SKEMA BONUS BERBASIS PASAR
• Teori Akuntansi Positif mengasumsikan bahwa jika seorang
manajer dihargai berdasarkan angka-angka akuntansi
(misalnya, atas dasar pembagian laba) maka manajer akan
memiliki insentif untuk memanipulasi angka-angka akuntansi.

• Dengan asumsi, nilai laporan keuangan yang diaudit

Bermanfaat dalam hal angka akuntansi (strategi yang
bertujuan menyelaraskan kepentingan pemilik dan manajer)
mungkin tidak sesuai jika manajemen bertanggung jawab
penuh untuk menyusun angka-angka itu. Auditor akan
bertindak untuk menengahi kewajaran metode akuntansi yang
diadopsi.
KONTRAK HUTANG
• Ketika suatu pihak meminjamkan dana ke organisasi lain,
penerima dana dapat melakukan kegiatan yang mengurangi
atau bahkan menghilangkan kemungkinan bahwa dana
tersebut akan dibayar kembali.
• Biaya-biaya ini yang berhubungan dengan perilaku yang
berbeda dari peminjam disebut dalam Teori Akuntansi Positif
sebagai biaya agensi hutang dan berdasarkan Teori Akuntansi
Positif, pemberi pinjaman akan mengantisipasi perilaku yang
berbeda.
• Misalnya, penerima dana dapat membayar dividen yang
berlebihan, meninggalkan beberapa aset dalam organisasi
untuk membayar hutang atau organisasi dapat mengambil
tingkat hutang tambahan dan mungkin berlebihan.
BIAYA POLITIK
• Pemerintah dan kelompok-kelompok kepentingan dapat secara
terbuka mempromosikan pandangan bahwa suatu organisasi
tertentu (biasanya besar) menghasilkan laba yang berlebihan dan
tidak membayar ke segmen-segmen lain dari masyarakat (misalnya,
upah yang dibayarkan terlalu rendah, harga produknya terlalu tinggi,
komitmen keuangannya terhadap lingkungan dan inisiatif
masyarakat terlalu rendah, pembayaran pajaknya terlalu rendah).

• Konsisten dengan karya awal Watts dan Zimmerman (1978), telah

diperdebatkan bahwa untuk mengurangi kemungkinan mendapat
perhatian politik yang merugikan dan biaya rekanan dari perhatian
ini (misalnya, biaya yang terkait dengan kenaikan pajak, kenaikan
upah, atau boikot produk), perusahaan yang sensitif secara politis
(umumnya perusahaan besar) harus mengadopsi metode akuntansi
yang mengarah pada pengurangan laba yang dilaporkan. Namun,
pandangan bahwa laba yang dilaporkan lebih rendah akan mengarah
pada politik yang lebih rendah.
• Dalam kaitannya dengan biaya politik, dan dari perspektif
ekonomi, ada suatu untuk melihat bahwa dalam pasar politik
diharapkan ada pelunasan yang dapat dihasilkan dari tindakan
individu (Downs, 1957). Teori Akuntansi Positif
mengasumsikan bahwa semua tindakan oleh semua individu
(termasuk pejabat dari kelompok kepentingan, politisi dan
sebagainya) didorong oleh kepentingan pribadi, perwakilan
dari kelompok kepentingan diperkirakan akan mengadopsi
strategi yang memaksimalkan kesejahteraan mereka sendiri
dalam pengetahuan bahwa konstituen mereka akan memiliki
motivasi terbatas untuk mendapat informasi lengkap tentang
kegiatan mereka.
BEBERAPA KRITIK TERHADAP TEORI
AKUNTANSI POSITIF
• Salah satu kritik luas terhadap Teori Akuntansi Positif adalah tidak
meningkatkan praktik akuntansi. Dikatakan bahwa hanya
menjelaskan dan memprediksi praktik akuntansi tidak cukup.

• Kritik kedua terhadap Teori Akuntansi Positif adalah bahwa teori itu
tidak bebas nilai, seperti dinyatakannya. Jika kita ingin melihat
berbagai penelitian yang telah mengadopsi Teori Akuntansi Positif,
kita akan melihat tidak adanya resep secara umum (yaitu, tidak ada
panduan tentang apa yang harus dilakukan orang - melainkan
menjelaskan atau memprediksi apa yang akan mereka lakukan). Ini
saya biasanya dibenarkan oleh teori Akuntansi Positif dengan
mengatakan bahwa mereka tidak ingin memaksakan pandangan
mereka pada orang lain, tetapi lebih memilih untuk memberikan
informasi tentang implikasi yang diharapkan dari tindakan tertentu
dan membiarkan orang memutuskan untuk sendiri apa yang harus
mereka lakukan .
• kritik ketiga terhadap Teori Akuntansi Positif berkaitan dengan
asumsi mendasar bahwa semua tindakan didorong oleh
keinginan untuk memaksimalkan kekayaan seseorang. Bagi
banyak peneliti, anggapan semacam itu mewakili perspektif
manusia yang terlalu negatif dan sederhana.
• Kritik lain terhadap Teori Akuntansi Positif adalah bahwa sejak
dikeluarkannya secara umum pada tahun 1970 masalah yang
sedang ditangani belum menunjukkan perkembangan besar.
TERIMAKASIH