Bab 2

Richard E. Baker

Pelaporan
Kepemilikan Antar
Perusahaan
Fenomena investasi pada
perusahaan lain

• Beberapa perusahaan berinvestasi pada

perusahaan lain hanya untuk mendapatkan
imbal hasil yang menguntungkan dengan
mengambil keuntungan dari situasi-situasi yg
dapat menghasilkan laba..
• Alasan-alasan perusahaan berinvestasi pada
perusahan lain:
• Mendapatkan kendali atas perusahaan lain
• Memasuki pasar atau area produk baru melalui
perusahaan yg sudah menguasai pasar atau
area produk tersebut
• Memastikan pasokan bahan baku atau input
produk lain
• Memastikan output produksi bagi pelanggan
• Mendpatkan keuntungan ekonomis dari ukuran
perusahaan yang lebih besar
• Pengembangan produk
• Mendapatkan teknologi baru
• Mengurangi persaingan
• Mengurangi resiko
 Investasi dalam saham biasa

• Metode yg digunakan tergantung dari pengaruh

atau kontrol yg dilakukan oleh investor terhadap
perusahaan yg ingin dikuasainya (investee)
• Besarnya pengaruh ini merupakan faktor utama
untuk menjelaskan apa yg investor dan investe
tampilkan dalam laporan keuangan yg
merupakan investasi dalam saham biasa,
berdasarkan metode Cost (biaya) atau metode
Equity (Ekuitas).
Kriteria untuk menentukan besarnya
pengaruh suatu perusahaan

Representation
Representationon
onthe
theinvestee’s
investee’sBoard
Boardof
ofDirectors
Directors

Participation
Participationininthe
theinvestee’s
investee’spolicy-making
policy-makingprocess
process

Material
Materialintercompany
intercompanytransactions.
transactions.

Interchange
Interchangeof
ofmanagerial
managerialpersonnel.
personnel.

Technological
Technologicaldependency.
dependency.

Extent
Extentof
ofownership
ownershipininrelationship
relationshipto
toother
otherownership
ownershippercentages.
percentages.
Kriteria untuk menentukan besarnya
pengaruh suatu perusahaan

Perwakilan
Perwakilanpada
padaDewan
DewanDireksi
DireksiInvestee
Investee

Partisipasi
Partisipasidalam
dalamproses
prosespembuatan
pembuatankebijakan
kebijakan

Transaksi-transaksi
Transaksi-transaksimaterial
materialantar
antarperusahaan
perusahaan

Perubahan
Perubahandari
daripersonal
personalmanajerial
manajerial

Ketergantungan
Ketergantunganteknologi
teknologi

Perluasan
Perluasankepemilikan
kepemilikanyang
yangberhubungan
berhubungandengan
denganpersentase
persentase
kepemilikan
kepemilikanlainnya
lainnya
 Ukuran signifikansi suatu investasi

Kepemilikan Investor atas saham beredar

Investee

Nilai wajar (cost

Method)
Equity Method Consolidated Financial Statements
{

0% 20% 50% 100%

Dalam
Dalambbrp
bbrpkasus
kasuspengaruh/pengendalian
pengaruh/pengendaliandapat
dapatterjadi
terjadidg
dgkepemilikan
kepemilikan
kurang
kurangdari
dari20%.
20%.
 Investasi dalam saham biasa
• Metode biaya digunakan dalam pelaporan investasi dalam
efek ekuitas yang tidak diperdagangkan jika konsolidasi
dan metode ekuitas tidak sesuai untuk digunakan.
• Untuk efek ekuitas yang diperdagangkan, jika konsolidasi
dan metode ekuitas tidak sesuai untuk digunakan,
investasi biasanya dicatat menggunakan metode biaya dan
disesuaikan dengan nilai pasar.
• Mencatat investasi yang berpengaruh langsung bagi
investor
• Investor mengakui pendapatan investasi jika
pendapatan telah didistribusikan oleh investee sebagai
deviden.
 Prosedur akuntansi (metode biaya)

• PT. Kakak membeli 20% saham biasa PT. Ade

senilai Rp.100.000.000 pada awal tahun, tetapi tidak
mempunyai pengaruh signifikan atas PT. Ade.
Selama tahun berjalan PT. Ade mempunyai laba
bersih Rp.60.000.000,- dan membayar dividen
Rp.20.000.000,-
 Prosedur akuntansi (metode biaya)

• PT. Kakak mencatat ayat jurnal berikut

sehubungan dengan investasinya di PT. Ade :

• 1) Mencatat pembelian saham biasa : (Rp.000)

– Investasi pd saham biasa PT. Ade 100.000
– Kas 100. 000,-
• (2) Mencatat pendapatan dividen dari PT. Ade :
• (Rp.20.000.000,- x 20%)
– Kas 4.000,-
– Pendapatan dividen 4.000,-
 Investasi di PT. Ade pada Buku PT. Kakak Tahun 20xx adalah

INVESTASI SAHAM PT. ADE TAHUN 20XX

BIAYA INVESTASI
BIAYA INVESTASI 100.000

100.000
100.000

 
METODE EKUITAS
EQUITY METHOD
 Ukuran siknifikan suatu investasi

Kepemilikan Investor atas saham beredar

Investee
Nilai wajar (cost

Method)

Equity Method Consolidated Financial Statements

{
0% 20% 50% 100%

Pengaruh
Pengaruhsiknifikan
siknifikanumumnya
umumnyadiasumsikan
diasumsikanberkisar
berkisarantara
antara
20%
20%-50%
-50%kepemilikan.
kepemilikan.
 Investasi dalam saham biasa
• Metode ekuitas digunakan untuk pelaporan
eksternal jika investor mempunyai pengaruh
signifikan dalam kebijakan operasi dan
keuangan investee dan konsolidasi tidak sesuai.
• Metode ekuitas tidak dapat digunakan sebagai
pengganti konsolidasi jika konsolidasi sesuai.
• Metode ekuitas digunakan utamanya untuk
pelaporan investasi selain pada anak
perusahaan, metode ini paling sering digunakan
jika suatu perusahaan mempunyai kepemilikan
20 – 50 % pada saham perusahaan lain.
 Lanjutan..

• Pendapatan diakui seperti pendapatan

yang diperoleh investee
• Investasi sebesar prosentase saham dari
net aset, pendapatan sebesar prosentase
saham dari pendapatan bersih
• Mencatat investasi, baik yang
berpengaruh langsung maupun yang tidak
langsung terhadap investor
 The Equity Method
Pengaruh signifikan (20 - 50 %)
Dilaporkan oleh investee Pengaruh pada investor

Laba/rugi bersih Mencatat pendapatan/kerugian

dari investasi,
meningkatkan/menurunkan akun
investasi.

Pengumuman dividen Mencatat aktiva(kas/piutang),

menurunkan akun investasi
 Prosedur akuntansi (metode ekuitas)

• PT. Kakak membeli 20% saham biasa PT. Ade

senilai Rp.100.000.000 pada awal tahun,
mempunyai pengaruh signifikan atas PT. Ade.
Selama tahun berjalan PT. Ade mempunyai laba
bersih Rp.60.000.000,- dan membayar dividen
Rp.20.000.000,-
• PT. Kakak mencatat ayat jurnal berikut
sehubungan dengan investasinya di PT. Ade
Prosedur akuntansi (metode ekuitas)

1) Mencatat pembelian saham biasa : (Rp.000)

– Investasi pd saham biasa PT. Ade 100.000,-
– Kas 100. 000,-
2) Mencatat pendapatan investasi dari PT.Ade :
• (Rp.60.000.000,- x 20%)
– Investasi pada saham PT. Ade 12.000,-
– Pendapatan dari PT. Ade 12.000,-
3) Mencatat pendapatan dividen dari PT. Ade :
– Kas 4.000,-
– Investasi pada saham PT. Ade 4.000,-
 Investasi di PT. Ade pada Buku PT. Kakak Tahun 20xx adalah

INVESTASI SAHAM PT. ADE TAHUN 20XX

BIAYA AWAL
BIAYA AWAL 100.000
TAMBAHAN MODAL 12.000
DEVIDEN 4.000
NERACA AKHIR 108.000

 
 Prosedur akuntansi (metode ekuitas)

• PT. Kakak membeli 20% saham biasa PT. Ade

senilai Rp.100.000.000 pada 1 Oktober 20xx,
mempunyai pengaruh signifikan atas PT. Ade.
Selama tahun berjalan PT. Ade mempunyai laba
bersih Rp.60.000.000,- dan membayar dividen
Rp.20.000.000,-
• PT. Kakak mencatat ayat jurnal berikut
sehubungan dengan investasinya di PT. Ade
Prosedur akuntansi (metode ekuitas)

1) Mencatat pembelian saham biasa : (Rp.000)

– Investasi pd saham biasa PT. Ade 100.000,-
– Kas 100. 000,-
2) Mencatat pendapatan investasi dari PT.Ade :
• (Rp.60.000.000,- x 20%x 3/12)
– Investasi pada saham PT. Ade 3.000,-
– Pendapatan dari PT. Ade 3.000,-
3) Mencatat pendapatan dividen dari PT. Ade :
(Rp.20.000.000,- x 20% x 3/12)
– Kas 1.000,-
– Investasi pada saham PT. Ade 1.000,-
 Investasi di PT. Ade pada Buku PT. Kakak Tahun 20xx adalah

INVESTASI SAHAM PT. ADE TAHUN 20XX

BIAYA AWAL
BIAYA AWAL 100.000
TAMBAHAN MODAL 3.000
DEVIDEN 1.000
NERACA AKHIR 102.000

 
 Prosedur akuntansi (metode ekuitas)

• PT. Kakak membeli 37% saham biasa PT. Ade

senilai Rp.700.000.000 pada awal tahun, atas PT.
Ade. Selama tahun berjalan PT. Ade mempunyai
laba bersih Rp.160.000.000,- dan membayar dividen
Rp.35.000.000,-
• PR. Dibeli Bulan Mei 20xx
 Prosedur akuntansi (metode ekuitas)

1) Mencatat pembelian saham biasa : (Rp.000)

– Investasi pd saham biasa PT. Ade 700.000
– Kas 700. 000,-
2) Mencatat pendapatan investasi dari PT.Ade :
• (Rp.160.000.000,- x 37%)
– Investasi pada saham PT. Ade 59.200
– Pendapatan dari PT. Ade 59.200,-
3) Mencatat pendapatan dividen dari PT. Ade :
– Kas 12.950,-
– Investasi pada saham PT. Ade 12.950
 Investasi di PT. Ade pada Buku PT. Kakak Tahun 20xx adalah

INVESTASI SAHAM PT. ADE TAHUN 20XX

BIAYA AWAL
BIAYA AWAL 700.000
TAMBAHAN MODAL 59.200
DEVIDEN 12.950
NERACA AKHIR 746.250

 
KONSOLIDASI
CONSOLIDATION
 Ukuran siknifikan suatu investasi

Hak pemilikan Investor atas saham yg beredar

Investee
Nilai wajar (cost

Method)

Equity Method Consolidated Financial Statements

{
0% 20% 50% 100%

Laporan
Laporankeuangan
keuanganthd
thdsuatu
suatuperusahaan
perusahaanyg
ygberhubungan
berhubungan
harus
harusdidikonsolidasi.
konsolidasi.
Investasi dalam saham biasa

• Konsolidasi melibatkan penggabungan untuk

pelaporan keuangan aktiva, kewajiban,
pendapatan dan beban individual untuk dua
atau lebih perusahaan yang berhubungan
istimewa seakan-akan mereka adalah satu
perusahaan.
• Konsolidasi umumnya merupakan
pengendalian oleh suatu perusahaan
(induk perusahaan/parent) terhadap
perusahaan lainnya (anak
perusahaan/subsidiary)
Hening sejenak
• PT. Fantasi mempunyai 85.000 lembar saham PT.
Brahmana dari total 100.000 lembar saham biasa
sampai tanggal 1 Januari 20x2. Pada tanggal tersebut
perusahaan menjual 70.000 lembar saham yang
dimilikinya ke suatu kelompok yang terdiri dari 7 investor,
yang masing-masing membeli 10.000 lembar saham.
Pada tanggal 3 Desember 20x2 PT. Fantasi menerima
dividen sebesar Rp.9.000.000,- dari PT. Brahmana. PT.
Fantasi tetap membeli sebagian besar output PT.
Brahmana berdasarkan kontrak yang berakhir pada
akhir tahun 20x9. karena perjanjian ini, dua karyawan
PT. Fantasi diperbolehkan untuk duduk di Dewan Direksi
PT. Brahmana.
• Diminta :
• Kontroler PT. Fantasi tidak yakin apakah
perusahaan seharusnya menggunakan metode
biaya atau metode ekuitas untuk akuntansi
investasinya di PT. Brahmana. Kontroler
meminta Anda untuk menelaah literatur
akuntansi yang relevan dan membuat memo
yang berisi rekomendasi Anda.
 PEMBAHASAN

• Telaah literatur PSAK No.15

• PSAK No.15 “akuntansi untuk investasi dalam

perusahaan asosiasi”, mengharuskan metode
ekuitas digunakan untuk pelaporan investasi
dimana kepemilikan investor atas saham
berhak suara memberikan investor “kemampuan
untuk mempunyai pengaruh signifikan atas
kebijakan operasi dan keuangan” perusahaan.
 PSAK No.15 ….lanjutan
• Karena adanya kemungkinan kesulitan dalam
menentukan tingkat pengaruh dalam beberapa
kasus, PSAK 15 menetapkan aturan 20%. Jika
tidak terdapat bukti lain yang menunjukkan
sebaliknya, investor yang mempunyai 20% atau
lebih saham berhak suara investee diasumsikan
memiliki pengaruh signifikan atas investee.
Sebaliknya, investasi lebih kecil dari 20% atas
saham berhak suara investee harus
diasumsikan tidak mempunyai kemampuan
untuk memiliki pengaruh signifikan, kecuali
kemampuan tersebut dapat ditunjukkan.
 PSAK No.15 … lanjutan

• Dalam sebagian besar kasus, investasi sebesar

20% sampai 50% di saham berhak suara
perusahaan lain dilaporkan menggunakan
metode ekuitas. Akan tetapi, harap diingat
bahwa aturan 20% tersebut tidak berlaku jika
terdapat bukti lain yang memberikan indikasi
yang lebih baik mengenai kemampuan atau
ketidakmampuan investor untuk mempengaruhi
investee secara signifikan.
 PSAK No.15 … lanjutan

• Berapapun besarnya tingkat kepemilikan,

metode ekuitas tidak sesuai jika pengaruh
investor dibatasi oleh situasi selain kepemilikan
saham, seperti kepailitan investee atau
pembatasan yang ketat atas ketersediaan laba
atau asset investee asing oleh pemerintah
negara lain.
 Kondisi PT. Fantasi – PT. Brahmana
• s.d 1 Januari 20x2 : PT. Fantasi memiliki 85%
saham PT. Brahmana
• 1 Jan 20x2 : PT. Fantasi menjual 70% saham
kepemilikannya kepada 7 investor.
• 1 Jan – 31 Des 20x2 PT. Fantasi memiliki 15%
saham PT. Brahmana
• PT. Fantasi tetap membeli sebagian besar
output PT. Brahmana berdasarkan kontrak yang
berakhir pada akhir tahun 20x9.
• Dua karyawan PT. Fantasi duduk di Dewan
Direksi PT. Brahmana, s.d 20x9.
 Rekomendasi kepada PT. Fantasi
• Dalam memperlakukan akuntansi untuk
investasinya di PT. Brahmana, berdasarkan
studi literatur PSAK.No.15 :
• “kemampuan untuk mempunyai pengaruh
signifikan atas kebijakan operasi dan keuangan”
perusahaan
• untuk investasi lebih kecil dari 20% atas saham
berhak suara investee harus diasumsikan tidak
mempunyai kemampuan untuk memiliki
pengaruh signifikan, kecuali kemampuan
tersebut dapat ditunjukkan
•
 Rekomendasi kepada PT. Fantasi

• aturan 20% tersebut tidak berlaku jika terdapat

bukti lain yang memberikan indikasi yang lebih
baik mengenai kemampuan atau
ketidakmampuan investor untuk mempengaruhi
investee secara signifikan.
• Rekomendasi :
• PT.Fantasi tetap menggunakan metode ekuitas
 Cost Method/Metode biaya

• ABC Company membeli 20 % saham biasa XYZ

seharga $100,000 pd awal tahun tapi tidak
berpengaruh signifikan atas XYZ.
Investasi pd XYZ
saham biasa $100,000
Kas $100,000
Cost Method

• Selama periode berjalan, laba XYZ $50,000

digunakan untuk bayar deviden $20,000.

Kas ($20,000 X .20) $4,000

Pendapatan deviden $4,000
 The Equity Method—Equity Accrual

• ABC Company menguasai signifikan XYZ

Company dg membeli 20 % saham biasa XYZ
Company laba pada tahun berjalan XYZ
$60,000.

Jurnal laba atas Investasi ABC di XYZ

Investasi pd saham biasa ($60,000 X .2) $12,000
pendapatan dari Investee $12,000
Equity pengakuan Dividends

• Jika XYZ mengumumkan pembayaran deviden

$20,000 jurnal yg dibuat ABC
Kas ($20,000 X .20) $4,000
Investasi pd
saham Biasa XYZ $4,000
 Perbedaan biaya investasi dg nilai buku
yg mendasari
• Untuk mencatat pendapatan dg metode ekuitas
$9,000
Investasi pd perusahaan Investee $9,000
Income dari Investee $9,000
• Amrtisasi pembelian sebesar $4,000
Income dari Investee $4,000
Investasi pd Investee $4,000
 Laba antar perusahaan yg belum
direalisasi
• Mencatat pendapatan dg equity method $9,000
Investasi pd Investee $9,000
Income dari Investee $9,000
• Memindahkan laba antar perusahaan yg belum
direalisasi $2,000
Income dari Investee $2,000
Investasi pada Investee $2,000
• Tiga pendekatan akuntansi yg berbeda yang
digunakan oleh perusahaan (dlm prakteknya)
thd laporan konsolidasi mereka pada suatu
periode akuntansi:

• Penyesuaian penuh thd equity method

(dikenal dg nama equity method).
• Dasar dari equity method .
• Cost method.