Investasi dalam Kas

Kas digunakan baik untuk

membiayai operasi perusahaan
sehari-hari maupun untuk
mengadakan investasi baru dalam
aktiva tetap.

ALIRAN KAS
 Aliran Kas Masuk (Cash Inflow)
 Aliran Kas Keluar (Cash Outflow)
1
Cash Inflow
• Kontinyu : hasil penjualan tunai, penerimaan
piutang, dll.
• Intermittent : penyertaan pemilik perusahaan,
penjualan saham, kredit dari bank, penjualan aktiva
tetap, dll.

Cash Outflow
• Kontinyu : pembelian bahan mentah, upah buruh,
gaji, biaya administrasi dan umum, dll.
• Intermittent : pembayaran bunga, pembayaran
deviden, pajak penghasilan, angsuran utang,
pembelian aktiva tetap, dll. 2
• Kelebihan cash inflow terhadap cash outflow
merupakan saldo kas yang tertahan dalam
perusahaan.
• cash inflow > cash outflow disebut surplus
• cash inflow < cash outflow disebut defisit
Faktor-faktor yang mempengaruhi besar
kecilnya persediaan kas minimal :

o Perimbangan cash inflow dengan cash

outflow.
o Penyimpangan terhadap aliran kas yang
diperkirakan
o Adanya hubungan baik dengan Bank-Bank.
3
BUDGET KAS
• Budget kas adalah estimasi terhadap posisi
kas untuk periode tertentu yang akan datang.
• Tujuan : untuk mengetahui kapan
perusahaan akan dalam keadaan defisit kas
atau surplus kas, sehingga jika diketahui
akan terjadi defisit dapat direncanakan
penentuan sumber dana untuk menutupnya.

4
Budget kas terdiri :
• Estimasi penerimaan kas
• Estimasi pengeluaran kas

Budget kas disusun agar pimp. perusahaan

mengetahui :
1. Kemungkinan posisi kas sebagai hasil rencana
operasi perusahaan.
2. Kemungkinan adanya surplus atau defisit
3. Besarnya dana dan kapan dana itu
dibutuhkan untuk menutup defisit.
4. Saat kapan pembayaran kredit
5
Tahap-tahap penyusunan Budget Kas :
• Menyusun estimasi penerimaan dan
pengeluaran mengenai rencana operasional
perusahaan. (operating transactions).
• Menyusun estimasi kebutuhan dana atau
kredit dari bank disertai estimasi pembayaran
bunga kredit dan waktu pembayarannya.
(financial transactions).
• Menyusun estimasi penerimaan dan
pengeluaran keseluruhan setelah adanya
transaksi financial.

6
Contoh Soal :
Estimasi penerimaan 6 bulan, th 2020 :
1. Hasil penjualan tunai
Januari…. Rp 400.000,- April…Rp 960.000,-
Pebruari…Rp 500.000,- Mei…..Rp 800.000,-
Maret…… Rp 730.000,- Juni….Rp 900.000,-
2. Piutang yang terkumpul
Januari…. Rp 400.000,- April….Rp 760.000,-
Pebruari….Rp 500.000,- Mei…..Rp 660.000,-
Maret……..Rp 650.000,- Juni….Rp 670.000,-
3. Penerimaan Lainnya
Januari…… Rp 200.000,- April……Rp 180.000,-
Pebruari…. Rp 200.000,- Mei……..Rp 140.000,-
Maret…….. Rp 220.000,- Juni…….Rp 124.000,-
7
Estimasi pengeluaran :

1. Pembelian bahan mentah secara tunai

setiap bulan :
Januari…. Rp 600.000,- April…Rp 550.000,-
Pebruari…Rp 600.000,- Mei…..Rp 600.000,-
Maret…… Rp 500.000,- Juni….Rp 600.000,-

2. Pembayaran upah buruh setiap bulan

Januari…. Rp 250.000,- April….Rp 250.000,-

Pebruari….Rp 250.000,- Mei…..Rp 250.000,-
Maret……..Rp 200.000,- Juni….Rp 300.000,-
8
3. Pengeluaran untuk biaya penjualan setiap bulan :
Januari…… Rp 200.000,- April……Rp 200.000,-
Pebruari…. Rp 300.000,- Mei……..Rp 250.000,-
Maret…….. Rp 200.000,- Juni…….Rp 230.000,-

4. Pengeluaran untuk biaya Adm. dan umum

setiap bulan :
Januari… Rp 350.000,- April…Rp 400.000,-
Pebruari…Rp 350.000,- Mei… Rp 400.000,-
Maret…… Rp 400.000,- Juni….Rp 420.000,-

5. Pembayaran pajak penghasilan bulan maret:

100.000,-
9
Untuk menyusun skedul tersebut perlu tambahan data :

1. Estimasi saldo kas akhir desember 2019

= Rp 100.000,-

2. Pinjaman dari bank diterima awal bulan

dan pembayaran bunga dilakukan diakhir
bulan. Pembayaran kembali utang
dilakukan diawal bulan. Bunga bank
ditetapkan 2% per bulan.
10
• Misalnya kredit yang diterima pada bulan
Januari sebesar Rp 360.000 dan Pebruari Rp
330.000. Pembayaran kembali kredit tersebut
pada awal april Rp 200.000. Sisanya pada awal
mei sebesar Rp 490.000.

Pertanyaan :
 Susunlah Budget transaksi
operasionalnya.
 Susunlah skedul penerimaan pembayaran
pinjaman dan bunga (Budget Transaksi
Financial).
 Susunlah Budget Kas keseluruhan.
11
PENYELESAIAN : Budget transaksi Operasional
6 bulan pertama tahun 2020 (.000)

Uraian Jan Peb Mar Apr Mei Jun

Estimasi Penerimaan
Hasil Penjualan Tunai 400 500 730 960 800 900
Penagihan Piutang 400 500 650 760 660 670
Penerimaan Lain 200 200 220 180 140 124
Jumlah Penerimaan 1000 1200 1600 1900 1600 1694
Estimasi Pengeluaran :
Pembelian bahan mentah 600 600 500 550 600 600
Pembayaran upah 250 250 200 250 250 300
Biaya Penjualan 200 300 200 200 250 230
Biaya Adm. & Umum 350 350 400 400 400 420
Pembayaran Pajak 100
Jumlah Pengeluaran 1400 1500 1400 1400 1500 1550
Surplus (Defisit) (400) (300) 200 500 100 144
 Skedul transaksi financial (.000)

Uraian Jan Peb Mar Apr Mei Jun

Saldo kas. P.B. 100 52,8 69 255,2 545,4 155,4
Terima kredit, P.B. 360 330 - - - -
Membayar kembali kredit,P.B - - - (200) (490) -

Alat likuid tersedia pada.P.B. 460 382,8 69 55,2 55,4 155,4

Surplus (defisit) (400) (300) 200 500 100 144
Pembayaran bunga A.B. (7,2) (13,8) (13,8) (9,8) - -

Saldo Kas A.B. 52,8 69 255,2 545,4 155,4 299,4

Pinjaman kumulatif, P.B. 360 690 690 490 0 -

Keterangan :
P.B. = Permulaan bulan
A.B. = Akhir bulan 13
 Budget Kas selama 6 bulan pertama tahun 2020 (000)

Uraian Jan Peb Mar Apr Mei Jun

I. Saldo Kas, P.B. 100 52,8 69 255,2 545,4 155,4
II. Penerimaan Kas
1. Hsil Penjualan Tunai 400 500 730 960 800 900
2. Penagihan Piutang 400 500 650 760 660 670
3. Penerimaan kredit dr bank. 360 330 - - - -
4. Penerimaan Lain 200 200 220 180 140 124
Jml Penerimaan 1.360 1.530 1.600 1.900 1.600 1.694
Jml kas keseluruhan 1.460 1.582,8 1.669 2.155, 2.145,4 1.849,4
2
III. Pengeluaran Kas:
1. Pembelian bahan mentah 600 600 500 550 600 600
2. Pembayaran upah 250 250 200 250 250 300
3. Biaya Penjualan 200 300 200 200 250 230
4. Biaya Adm. & Umum 350 350 400 400 400 420
5. Pembayaran bunga 7,2 13,8 13,8 9,8 - -
6. Pembayaran Pajak - - 100 - - -
7. Pembayaran kembali - - - 200 490 -
Utang pada bank.
Jumlah Pengeluaran 1.407,2 1.513,8 1.413,8 1.609, 1.990 1.550
8