Komite Dewan

BAB XIV
 Tujuan Bab:
•Memberikan gambaran umum tentang fungsi komite dewan.
•Memahami peran dan tanggung jawab komite dewan.
•Menyadari tujuan pembentukan komite dewan.
•Menjadi akrab dengan tugas, tanggung jawab, dan komposisi audit,
kompensasi, nominasi, tata kelola, dan komite khusus.
•Memahami proses dan praktik yang muncul untuk pemilihan direktur
perusahaan.
•Pelajari peran dan tanggung jawab tiga komite dewan wajib audit,
kompensasi dan nominasi perusahaan terdaftar.
•Pahami komite dewan lainnya.
 Istilah-Istilah Utama
• Bonus tahunan • Komite nominasi
• Komite Audit • Dewan Pengawas
• Komite Kompensasi • Pemutusan
• Penyingkapan • Panitia Khusus
• Surat pertunangan • Dewan Strategis
• Manajemen risiko perusahaan • Perencanaan suksesi
• Formulir 10-K • Nada di atas
• Komite Tata Kelola • Struktur dewan dua tingkat
• Pengendalian internal • Pelapor
• Layanan Pendapatan Internal
• Kompensasi ekuitas jangka panjang
 Peran Dewan Direksi
Dewan direksi pada akhirnya bertanggung jawab atas urusan bisnis dan tata kelola
perusahaan sebagaimana tercantum dalam dokumen peraturannya, termasuk anggaran
dasar, anggaran rumah tangga, dan perjanjian pemegang saham.

Banyak undang-undang negara bagian yang mengharuskan perusahaan membentuk

dewan direksi untuk mewakili pemegang saham dan mengambil keputusan atas nama
mereka.

Keberhasilan dewan direksi bergantung pada komposisi, struktur, sumber daya,

ketekunan, dan wewenang seluruh dewan, serta hubungan kerja mereka dengan peserta
tata kelola perusahaan lainnya, termasuk manajemen, auditor eksternal, auditor
internal, penasihat hukum, penasihat profesional, regulator, badan penetapan standar,
dan investor.
 Komite Dewan
Komite dewan biasanya berfungsi secara independen satu sama lain, dilengkapi dengan sumber
daya dan wewenang yang memadai, dan dievaluasi oleh dewan direksi.

Oleh karena itu, komite dewan merupakan bagian dari dewan dan menjalankan fungsi khusus
yang membantu dewan dalam melaksanakan tanggung jawab penasehatan dan pengawasannya.

Perusahaan publik biasanya memiliki komite dewan berikut:

• Komite Audit
• Komite Kompensasi
• Komite Tata Kelola
• Komite nominasi
• Komite pengungkapan
• Panitia tetap atau panitia khusus lainnya
 Komite Dewan
Komite Audit – terdiri dari setidaknya tiga direktur independen; harus dibentuk untuk melaksanakan dan
mendukung fungsi pengawasan dewan, khususnya di bidang yang berkaitan dengan pengendalian
internal, manajemen risiko, pelaporan keuangan, dan komite audit.

Komite Kompensasi – terdiri dari setidaknya tiga direktur independen; berfungsi untuk merancang,
meninjau, dan melaksanakan rencana kompensasi direktur dan eksekutif

Komite Tata Kelola - terdiri dari direktur eksekutif dan non-eksekutif; harus dibentuk untuk memberi
saran, meninjau, dan menyetujui rencana strategis manajemen, keputusan, dan tindakan dalam mengelola
perusahaan secara efektif

Komite nominasi – terdiri dari setidaknya tiga direktur independen; harus dibentuk untuk memantau isu-
isu yang berkaitan dengan rekomendasi, nominasi dan kegiatan pemilihan direktur

Komite pengungkapan – biasanya dipimpin oleh penasihat perusahaan, CFO, atau pengontrol. Ia
bertanggung jawab untuk meninjau dan memantau pengisian 10-K, 10-Q, dan SEC perusahaan lainnya,
rilis pendapatan, masalah materialitas, skrip panggilan konferensi, dan presentasi kepada investor oleh
manajemen senior.
Komite Khusus – Dewan direksi dapat membentuk komite khusus untuk membantu dewan dalam
menjalankan fungsi strategis dan pengawasannya, termasuk pembiayaan, penganggaran, investasi, merger
dan akuisisi.
 Relevansi Komite Dewan
Pembentukan komite dewan dapat memberikan fokus yang lebih besar pada
fungsi pengawasan dewan dengan memberikan wewenang dan tanggung
jawab yang tepat dan dengan menuntut akuntabilitas bagi komite-komite
tersebut. Standar pencatatan bursa efek nasional mengharuskan perusahaan
tercatat membentuk setidaknya tiga komite dewan yang harus mencakup
audit, kompensasi, dan
komite pencalonan. Selain ketiga komite wajib ini, perusahaan publik
seringkali memiliki tata kelola dan komite lain seperti keuangan, TI, dan
pengungkapan.

Rata-rata jumlah direktur 9-15

 Pengertian Komite Audit
- Suatu komite (atau badan setara) yang dibentuk oleh dan di antara dewan direksi
suatu emiten dengan tujuan mengawasi proses akuntansi dan pelaporan keuangan
emiten dan mengaudit laporan keuangan emiten; dan jika tidak ada komite yang
terkait dengan suatu emiten, maka seluruh dewan direksi emiten tersebut.
(Pasal 205(a) SOX)

- Sebuah komite yang terdiri dari direktur independen dan non-eksekutif yang
bertugas melakukan fungsi pengawasan untuk memastikan tata kelola perusahaan
yang bertanggung jawab, proses pelaporan keuangan yang andal,
struktur pengendalian internal yang efektif, fungsi audit yang kredibel, proses
pengaduan pelapor yang terinformasi, dan kode etik bisnis yang sesuai dengan tujuan
menciptakan nilai pemegang saham jangka panjang sekaligus melindungi kepentingan
pemangku kepentingan lainnya (Dalam konteks teori keagenan )
 Komite Audit
Pembuat undang-undang (SOX), regulator (aturan SEC), dan standar pencatatan bursa
saham nasional (NYSE, Nasdaq, AMEX) umumnya mewajibkan komite publik untuk
memiliki komite audit, yang harus terdiri dari direktur independen tanpa personal,
keuangan, atau keluarga. hubungannya dengan manajemen.

Standar Terkait Komite Audit Perusahaan Tercatat menguraikan persyaratan berikut,

yang menyatakan:

1) Anggota komite audit harus independen

2) Anggota komite audit harus memilih dan mengawasi rekening independen emiten
3) Proses prosedural penanganan pengaduan mengenai praktik akuntansi emiten
4) Wewenang komite audit untuk melibatkan penasihat
5) Pendanaan untuk auditor independen dan penasihat luar yang dilibatkan oleh
komite audit.
 Hubungan Komite Audit dengan Pihak
Lain
Direksi Komite Audit
Bekerja dengan komite lain, membantu dewan dengan membawa spesialisasi dan keahlian di bidang pelaporan keuangan,
pengendalian internal, manajemen risiko, dan aktivitas audit

Manajemen Komite Audit

Mengajukan pertanyaan yang tepat berkaitan dengan struktur tata kelola perusahaan, pengendalian internal, pelaporan
keuangan, aktivitas audit, penilaian risiko, kode etik, dan program pelapor pelanggaran. Manajemen harus memberikan
informasi yang cukup

Auditor Eksternal Komite Audit

Bertanggung jawab langsung untuk merekrut, memberi kompensasi, dan memecat auditor eksternal, serta mengawasi
pekerjaan mereka. Auditor eksternal pada akhirnya bertanggung jawab kepada komite audit dan harus menyerahkan
laporan audit ICFR dan audit pelaporan keuangan kepada manajemen melalui komite audit.

Auditor Internal Komite Audit

Harus bertanggung jawab untuk merekrut, mengawasi, memberi kompensasi, dan memecat kepala departemen audit
internal (CAE), dan auditor internal harus melaporkan temuan audit mereka langsung ke komite audit, dan pada akhirnya
bertanggung jawab kepada komite tersebut.
 Perspektif Sejarah Komite Audit
1938 Penipuan McKesson & Robbins

1939 NYSE merekomendasikan pembentukan komite audit

1940 SEC merekomendasikan agar perusahaan membentuk komite audit—Rilis Seri Akuntansi (ASR) No.19

1967 Pernyataan Komite Eksekutif AICPA mengenai Komite Audit Dewan Direksi merekomendasikan
pembentukan komite audit

1970 Kebangkrutan Penn Central

1972 ASR No.123 dan 126

1973 Buku Putih NYSE berpendapat bahwa komite audit adalah suatu kebutuhan

1974 ASR No.165

1976 Komite yang diketuai oleh Senator Lee Metcalf dan Anggota Kongres John Moss menyelesaikan penyelidikan mereka terhadap profesi
akuntansi AICPA membentuk Komisi Tanggung Jawab Auditor (Komisi Cohen)

1977 Laporan Staf Komite Metcalf, Badan Akuntansi, diterbitkan

1978 Undang-undang Praktik Korupsi Asing (FCPA)

1985 Komisi AICPA Cohen mengeluarkan Komisi Tanggung Jawab Auditor: Laporan, Kesimpulan, dan
Rekomendasi. AICPA membentuk komite khusus untuk mempertimbangkan penerapan persyaratan komite audit. NYSE mewajibkan
perusahaan dengan saham biasa yang terdaftar di NYSE untuk memiliki komite audit

1987 Anggota Kongres John D. Dingell mengadakan sidang pertama dari serangkaian dengar pendapat mengenai efektivitas auditor
independen

1988 Komisi Nasional Penipuan Pelaporan Keuangan (NCFRR/the Treadway Commission)

1989 Lima komisaris SEC, dengan suara tipis, memutuskan untuk tidak mewajibkan semua perusahaan publik memiliki komite audit,
tetapi mendorong pembentukannya. Pernyataan Standar Audit (SAS) No. 61, Komunikasi dengan Komite Audit.
 Perspektif Sejarah Komite Audit
1989 Asosiasi Dealer Sekuritas Nasional (NASD) menyetujui persyaratan Sistem Pasar Nasional
perusahaan (bagian dari pasar bebas) harus memiliki komite audit. Pernyataan Standar Audit Internal No. 7 (SAIS No. 7)
Komunikasi dengan Direksi

1991 Undang-Undang Peningkatan Perusahaan Penjamin Simpanan Federal

1992 Komite Organisasi Sponsor Komisi Treadway (COSO) menerbitkan Kerangka Kerja Pengendalian Internal Terintegrasi

1993 Dewan Pengawas Publik Bagian Praktik SEC AICPA merilis Demi Kepentingan Umum

1994 Kirk Panel (Dewan Pengawas Publik Bagian Praktik SEC AICPA) merilis Penguatan Profesionalisme Auditor Independen

1995 Dewan Pengawas Publik Bagian Praktik SEC AICPA merilis Sekutu dalam Melindungi Kepentingan Pemegang Saham

1998 Ketua SEC Arthur Levitt menyampaikan pidato di Pusat Bisnis dan Hukum NYU di mana dia menyerukan
NYSE dan Nasdaq membentuk “komite pita biru” untuk mempelajari peran komite audit

1999 Laporan dan Rekomendasi Komite Pita Biru Terhadap Peningkatan Efektivitas Komite Audit Perusahaan. SAS No. 90, Komunikasi
Komite Audit. Rilis SEC No. 34-42266: Pengungkapan Komite Audit. NYSE dan Nasdaq mengadopsi persyaratan pencatatan baru,
yang mewajibkan keberadaan, komposisi, kualifikasi direktur,
dan tugas komite audit

2000 Panel Efektivitas Audit POB menerbitkan Laporan dan Rekomendasi

2001 Arthur Levitt, Ketua SEC, menerbitkan surat kepada ketua komite audit

2002 Undang-Undang Sarbanes-Oxley

2003 Rilis SEC No. 33-8177 dan 34-47235: Pengungkapan Diwajibkan oleh Bagian 406 dan 407 Sarbanes-Oxley
Undang-undang tahun 2002. Rilis SEC No. 33-8220 dan 34-47654: Standar Terkait Komite Audit Perusahaan Tercatat. SEC
menyetujui amandemen NYSE dan standar pencatatan tata kelola perusahaan Nasdaq

2004 NYSE diajukan ke SEC untuk persetujuan amandemen standar pencatatan tata kelola perusahaannya
 Prinsip Komite Audit
-Pembentukan komite audit
-Independensi komite audit
-Kualifikasi anggota komite audit
-Wewenang komite audit
-Pendanaan komite audit
-Fungsi pengawasan komite audit
-akuntabilitas komite audit
-Piagam komite audit
-Agenda komite audit
-Orientasi komite audit, pelatihan, dan pendidikan lanjutan
 Komposisi Komite Audit
Komposisi komite audit dibahas berdasarkan ukuran, independensi, kualifikasi,
atribut, dan sumber daya:

Ukuran Komite Audit - Ukuran komite biasanya berkisar antara tiga hingga enam
anggota, sedangkan peraturan SEC dan standar pencatatan untuk perusahaan publik
memerlukan setidaknya tiga anggota independen dan harus terdiri dari setidaknya tiga
bulan.

Independensi Komite Audit - Komite audit harus terdiri dari direktur luar yang
independen, non-eksekutif. Pedoman tata kelola perusahaan yang muncul mengenai
independensi komite audit harus membantu perusahaan publik dalam menghindari
potensi konflik kepentingan akibat komite
ikatan kontrak atau konsultasi yang berlebihan antara anggota dengan perusahaan atau
manajemennya.
 Komposisi Komite Audit
Kualifikasi Anggota - Setidaknya satu anggota komite audit harus ditunjuk
sebagai ahli keuangan. Dewan direksi perusahaan harus menerapkan definisi
SEC dan mempertimbangkan pengalaman dan pengetahuan anggota komite
audit dalam menentukan anggota mana yang memenuhi syarat sebagai
anggota komite audit.
ahli keuangan dan, jika tidak ada yang memenuhi syarat, rekrut setidaknya
satu anggota yang memenuhi kualifikasi yang disyaratkan.

Otoritas/Sumber Daya Komite Audit - SOX, menyadari peningkatan

tanggung jawab yang diberikan kepada komite audit, memberikan wewenang
kepada mereka untuk melibatkan penasihat independen dan penasihat luar
lainnya jika mereka menganggap perlu dan mengharuskan perusahaan untuk
menyediakan dana yang sesuai untuk penasihat tersebut.
 Tanggung Jawab Komite Audit
Tanggung jawab pengawasan komite audit dapat dikelompokkan ke dalam kategori
berikut:

- Tata kelola perusahaan

- Pengendalian internal
- Laporan keuangan
- Kegiatan audit
- Kode etik perilaku
- Program pelapor
- Manajemen risiko perusahaan
- Penipuan laporan keuangan
 Rapat Komite Audit
Kombinasi pertemuan komite audit formal dengan kehadiran eksekutif senior dan
pertemuan eksekutif yang hanya dihadiri auditor internal dan/atau eksternal akan
meningkatkan efektivitas fungsi pengawasan komite audit.

Komite audit harus bertemu setidaknya empat kali setahun untuk meninjau laporan
keuangan triwulanan perusahaan dan jika diperlukan untuk mengatasi masalah penting
lainnya.

Kualitas dan kuantitas pertemuan dapat mempunyai dampak yang signifikan terhadap
efektivitas pemenuhan tanggung jawab pengawasannya.
 Agenda Komite Audit
Komite audit harus mempunyai agenda tertulis yang terdefinisi dengan baik untuk
seluruh rapatnya.
Agendanya harus mencakup:
(1) risalah rapat sebelumnya;
(2) penelaahan atas laporan keuangan terkini;
(3) peninjauan terhadap manajemen saat ini, audit independen atau laporan ICFR
termasuk kelemahan material yang teridentifikasi dalam pengendalian internal, dan
tanggapan manajemen terhadap kelemahan material yang dilaporkan;
(4) peninjauan terhadap program pelaporan pelanggaran (whistleblower) yang sudah
ada dan tanggapan yang tepat terhadap pengaduan tersebut;
(5) peninjauan terhadap manajemen risiko perusahaan untuk memastikan tujuan telah
ditetapkan, risiko dinilai, dan prosedur dirancang untuk meminimalkan risiko;
(6) tinjauan auditor internal, auditor eksternal, rencana audit, ruang lingkup, dan
temuan.
 Pelaporan Komite Audit
Laporan komite audit kepada pemegang saham mencakup, antara lain, uraian
tanggung jawab komite audit, aktivitas dan pencapaiannya, serta penilaian
mandiri mengenai seberapa baik komite audit telah melaksanakan tanggung
jawabnya.
 Tanggung Jawab Hukum Komite Audit
Peraturan SEC memberikan pelabuhan aman berikut dalam mengatasi
kekhawatiran tentang peningkatan tanggung jawab anggota komite audit yang
ditunjuk sebagai ahli keuangan:

1. Seorang ahli keuangan komite audit tidak dianggap sebagai “ahli”

untuk tujuan pertanggungjawaban berdasarkan Bagian 11 Undang-Undang
Sekuritas tahun 1933.
2. Penunjukan seorang anggota sebagai ahli keuangan tidak
membebankan tanggung jawab, kewajiban, atau tugas melebihi tanggung
jawab anggota komite audit atau dewan direksi lainnya, dan penunjukan
tersebut juga tidak mempengaruhi tanggung jawab, kewajiban, atau tugas
anggota tersebut. anggota komite atau dewan lainnya.
 Komite Kompensasi
Komite kompensasi biasanya dibentuk untuk menentukan kompensasi dan tunjangan
direktur dan eksekutif.
Struktur: Komite harus terdiri dari semua direktur independen yang dirotasi secara berkala.
Tanggung Jawab: Komite mempunyai serangkaian tanggung jawab yang harus dipatuhi
secara ketat.
Pengungkapan Pernyataan Proksi: Komite bertanggung jawab langsung untuk
memastikan bahwa semua aspek kompensasi eksekutif diungkapkan secara lengkap dan
adil dalam pernyataan proksi tahunan.
Tanggung jawab komite:
1. Evaluasi direksi
2. Desain dan implementasi rencana kompensasi direktur
3. Evaluasi eksekutif senior
4. Desain dan implementasi rencana kompensasi eksekutif
 Prinsip Panduan Komite Kompensasi
Struktur. Komite kompensasi harus terdiri dari direktur independen yang dirotasi
secara berkala, berpengetahuan luas atau bertanggung jawab agar memiliki
pengetahuan mengenai kompensasi dan isu-isu terkait.
◦ Tanggung jawab. Tanggung jawab komite kompensasi mencakup mengembangkan,
menyetujui, memantau, dan mengungkapkan filosofi gaji eksekutif perusahaan, mengawasi
dengan cermat semua aspek kompensasi eksekutif untuk eksekutif puncak, Menerapkan
kompensasi bayar-untuk-kinerja eksekutif yang sebagian besar didorong oleh kinerja dan
memberi penghargaan atas kinerja yang unggul.
◦ Meninjau kinerja individu dalam kelompok pengawas (direktur) setiap tahun dan menyetujui
bonus, pesangon, penghargaan berbasis ekuitas, kematian/cacat, pensiun, pemberhentian
dengan dan tanpa sebab, perubahan kendali, dan pemberhentian sukarela.
◦ Mengemban tanggung jawab untuk merekrut, mempertahankan, dan memberhentikan para
ahli independen dari luar termasuk penasihat hukum, penasihat keuangan, dan konsultan
sumber daya manusia ketika menegosiasikan kontrak dengan para eksekutif.
◦ Pengungkapan pernyataan proxy. Komite kompensasi bertanggung jawab langsung untuk
memastikan bahwa semua aspek kompensasi eksekutif perusahaan diungkapkan secara
lengkap dan adil dalam bahasa Inggris dalam pernyataan proksi tahunan untuk
memungkinkan pemegang saham memahami dengan jelas bagaimana dan berapa banyak
direktur dan eksekutif dibayar, termasuk gaji dengan jangka pendek. kompensasi insentif
jangka panjang dan jangka panjang.
 Komite Kompensasi
Metrik kinerja yang biasanya digunakan oleh komite kompensasi meliputi:
a. Laba per saham (EPS)
b. Arus kas
c. Total pengembalian pemegang saham (TSR)
d. Metrik pengembalian
e. Keuntungan ekonomi atau nilai tambah ekonomi (EVA)
f. Pendapatan
g. Metrik operasional
h. Faktor kualitatif

Peraturan SEC mensyaratkan pengungkapan yang tepat atas kompensasi eksekutif tanpa
memaksakan atau bahkan menilai sifat dan tingkat kompensasi eksekutif perusahaan. Inilah
sebabnya mengapa semua yang dilakukan komite kompensasi harus diungkapkan dengan benar.
 Komite Nominasi
Komite pencalonan biasanya bertanggung jawab untuk mengevaluasi dan
menominasikan direktur baru ke dewan, dan juga memfasilitasi pemilihan direktur
baru oleh pemegang saham.
Panitia nominasi bertanggung jawab untuk:
(1) mengkaji kinerja direksi saat ini;
(2) menilai kebutuhan direktur baru;
(3) mengidentifikasi dan mengevaluasi keterampilan, latar belakang, keragaman, dan
pengetahuan calon;
(4) memiliki proses pencalonan kandidat yang memenuhi syarat secara obyektif;
(5) membantu pemilihan direksi baru yang berkualitas.
 Komite Tata Kelola Perusahaan
•Komite tata kelola perusahaan harus terdiri dari direktur eksekutif dan non-
eksekutif dan bertanggung jawab untuk mengembangkan dan memantau
prinsip-prinsip tata kelola perusahaan, termasuk peran dan tanggung jawab
direktur dan pejabat.
•Komite tata kelola perusahaan harus bertugas menetapkan agenda dewan
direksi perusahaan untuk menentukan apa yang harus didiskusikan dewan
dengan manajemen dan sejauh mana.
•Komite tata kelola perusahaan harus memberikan informasi yang cukup
kepada dewan agar dapat meninjau kinerja perusahaan secara efektif.
•Informasi tersebut harus terdiri dari ukuran kinerja finansial dan non
finansial, perbandingannya dengan praktik terbaik industri, dan anggaran
perusahaan.
 Komite Tetap Dewan Lainnya
Perusahaan publik dapat membentuk komite tetap atau komite khusus lainnya
untuk menangani permasalahan yang memerlukan keahlian khusus.

Contoh:
1. Komite Keuangan untuk mengawasi kegiatan keuangan
2. Komite direksi luar untuk menjaga independensi dewan
3. Komite eksekutif untuk menyetujui keputusan, rencana, dan tindakan
manajemen atas nama seluruh dewan
4. Komite Etik
5. Komite Kepatuhan/Risiko
6. Komite TI
 Kesimpulan
• Standar pencatatan bursa efek nasional dan praktik terbaik memerlukan proses evaluasi tahunan
formal untuk dewan direksi, setiap komite utama dewan, dan setiap anggota komite dewan.
• Laporan kompensasi harus mengungkapkan sepenuhnya kebijakan kompensasi perusahaan.
• Komite tata kelola perusahaan harus terdiri dari direktur eksekutif dan non-eksekutif.
• Komite tata kelola perusahaan harus bertugas menetapkan agenda dewan direksi perusahaan
untuk menentukan apa yang harus didiskusikan dewan dengan manajemen.
dan sejauh mana.
• Komite tata kelola perusahaan harus memberikan informasi yang cukup kepada dewan agar dapat
meninjau kinerja perusahaan secara efektif. Informasi tersebut harus terdiri dari ukuran kinerja
finansial dan non finansial, perbandingannya dengan praktik terbaik industri, dan anggaran
perusahaan.
• Komite nominasi bertanggung jawab atas komposisi dewan yang tepat, termasuk independensi
direktur, keterampilan, keberagaman, dan komitmen.
 Ringkasan Bab
• Tanggung jawab utama tata kelola perusahaan yang baik terletak pada dewan direksi.

• Manajemen keputusan, yang terdiri dari inisiasi dan penerapan strategi, dipandang sebagai tanggung jawab
manajemen, sedangkan pengendalian keputusan, yang mencakup ratifikasi dan pemantauan strategi, dipandang
sebagai tugas fidusia dewan direksi.

• Dewan direksi biasanya terdiri dari orang dalam (eksekutif senior) dan orang luar (direktur independen). Meski
demikian, seluruh direksi dianggap mewakili pemegang saham, yakni bertanggung jawab melindungi kepentingan
pemegang saham.

• Salah satu cara untuk mempengaruhi kinerja dan perilaku etis direktur adalah dengan meminta pertanggungjawaban
dan tanggung jawab mereka atas kinerja buruk dan pelanggaran bisnis.

• Dewan direksi perusahaan pada akhirnya bertanggung jawab atas bisnis dan urusannya. Dewan dapat
mendelegasikan wewenang pengambilan keputusannya kepada tim manajemen puncak perusahaan, namun tetap
bertanggung jawab menjalankan perusahaan tanpa manajemen mikro.

• Tanggung jawab utama dewan direksi adalah (1) menentukan misi dan tujuan perusahaan; (2) menetapkan atau
menyetujui rencana dan keputusan strategis untuk mencapai tujuan tersebut; (3) menunjuk eksekutif senior untuk
mengelola perusahaan sesuai dengan strategi, rencana, kebijakan, dan prosedur yang telah ditetapkan; dan (4)
mengawasi rencana, keputusan, dan tindakan manajerial dalam mencapai nilai pemegang saham yang berkelanjutan
sekaligus melindungi kepentingan pemangku kepentingan lainnya.

• Aturan pertimbangan bisnis memberi direktur keleluasaan yang luas untuk membuat keputusan bisnis dengan itikad
baik dan menyiratkan bahwa direktur, ketika membuat keputusan bisnis, harus mendapat informasi yang wajar.
 Poin Penting
• Komposisi komite audit, termasuk ukuran, independensi, kualifikasi, dan sumber daya,
dapat mempunyai dampak yang signifikan terhadap efektivitasnya.
• Setidaknya salah satu anggota komite audit harus ditunjuk sebagai ahli keuangan.
• Tanggung jawab komite audit dapat dikelompokkan ke dalam kategori berikut: tata
kelola perusahaan, pengendalian internal, pelaporan keuangan, aktivitas audit, kode etik
perilaku, program pelapor pelanggaran, manajemen risiko perusahaan, dan penipuan
laporan keuangan.
• Laporan komite audit kepada pemegang saham mencakup, antara lain, uraian tanggung
jawab komite audit, aktivitas dan pencapaiannya, serta penilaian mandiri mengenai
seberapa baik komite audit telah melaksanakan tanggung jawabnya.
• Tanggung jawab komite kompensasi dapat digeneralisasikan ke dalam tiga kategori: (1)
mengevaluasi kinerja direktur dan eksekutif senior; (2) merancang dan melaksanakan
rencana kompensasi bagi direktur dan eksekutif; dan (3) mengungkapkan kegiatan
komite kompensasi.
• Komite kompensasi harus terdiri dari direktur luar yang independen dengan keahlian
pekerjaan, kompensasi, pensiun, dan investasi yang memadai.
 Catatan Penutup dan
Pertanyaan?
Terima kasih atas perhatian Anda