ANALISIS SUMBER DAN PENGGUNAAN DANA

(Diajukan untuk memenuhi salahsatu tugas Matakuliah Manajemen Keuangan oleh

Bapak Radhi Abdul Halim R, S.E., M.M., Ak., Ca.)

Disusun oleh :

Kelompok 3

Siti Mulyanti Fauziah 0116101013

Siska Herlita 0116101051
Yuri Walghina Aprilianti 0116101110
Amelia Zulfa Septiani 0116101120
Mutia Ramadina 0116101395
Hanny Yunita 0116101411

Kelas : C

UNIVERSITAS WIDYATAMA
 Kata Pengantar

Puji syukur kami panjatkan kehadirat Tuhan Yang Maha Esa yang telah memberikan

rahmat serta karunia-Nya kepada kami sehingga dapat menyelesaikan penyusunan makalah

ini dengan tepat waktu, adapun judul makalahnya adalah “Inti Persoalan Pajak”.

Hal yang paling mendasar yang mendorong penyusunan makalah ini adalah untuk

memenuhi tugas dari matakuliah Manajemen Keuangan oleh Bapak Radhi Abdul Halim R,

S.E., M.M., Ak., Ca. dalam hal mencapai nilai yang maksimal.

Kami menyadari bahwa makalah ini masih jauh dari sempurna, oleh karena itu kritik dan

saran dari semua pihak yang bersifat membangun kami harapkan demi kesempurnaan

makalah ini dan demi perbaikan makalah selanjutnya. Akhir kata penulis mengucapkan

terimakasih.

Bandung, 23 Februari 2018

Penyusun

2
 DAFTAR ISI

Kata Pengantar………………………………………………………………………….. 2

Daftar Isi…………………………………………………………………………………. 3

Bab I Pendahuluan

1.1 Latar Belakang………………………………………………………………………...4

1.2 Rumusan Masalah……………………………………………………………………. 4
1.3 Tujuan………………………………………………………………………………... 5

Bab II Pembahasan

2.1 Pengertian Analisis Sumber dan Penggunaan Dana………………………………….. 6

2.2 Manfaat Analisis Sumber dan Penggunaan Dana…………………………………….. 6

2.3 Pengertian Dana dalam Fund Statement Analysis……………………………………. 6

Bab III Penutup

Kesimpulan………………………………………………………………………………. 17

Daftar Pustaka………………………………………………………………………….. 18

3
 BAB I

PENDAHULUAN

1.1. Latar Belakang

Salah satu fungsi manajemen adalah fungsi perencanaan. Bagi manajer keuangan fungsi
perencanaan ini berarti bahwa ia harus melakukan perencanaan keuangan. Dalam kegiatan
perencanaan harus didahului dengan kegiatan melakukan perkiraan tentang apa yang
diharapkan akan terjadi di masa yag akan datang. Perencanaan keuangan dimaksudkan untuk
memperkirakan bagaimana posisi perusahan dimasa yang akan datang, termasuk di dalamnya
perkiraan tentang berapa banyak pendanaan yang harus dicari, serta perubahan elemen yang
ada pada laporan keuangan yang akan menambah atau mengurangi kas.

Analisis sumber dana dan penggunaan da terbagi menjadi dua yaitu, dana dalam
pengertian kas yang artinya setiap perubahan elemen yang ada pada laporan keuangan akan
menambah atau mengurangi kas. Adapun dana dalam pengertian modal yaitu merupakan
aktiva yang digunakan untuk menjalankan operasi perusahaan yang dimaksud pokok
pembahasan ini adalah modal kerja neto yang merupakan selisih antara aktiva lancar dan
hutang lancar.

Analisis terhadap apa yang telah terjadi memang penting, tetapi perencanaan untuk masa
yang akan datang lebih penting lagi. Perencanaan mungkin dilakukan untuk jangka pendek,
mungkin pula untuk jangka panjang untuk pengambilan keputusan.

1.2. Rumusan Masalah

a. Apa pengertian dari analisis sumber dan penggunaan dana?
b. Apa manfaat analisis sumber dan penggunaan dana?
c. Apa pengertian dana dalam fund statement analysis?
d. Sebutkan sumber dan penggunaan dana?
e. Apa saja langkah-langkah penyusunan laporan sumber dana dan modal kerja?

4
1.3. Tujuan
a. Untuk Mengetahui pengertian dari sumber dana ?
b. Untuk mengetahui manfaat analisis sumber dan penggunaan dana?
c. Untuk mengetahui pengertian dana dalam fund statement analysis?
d. Untuk Mengetahui sumber dan penggunaan dana?
e. Untuk Mengetahui langkah-langkah penyusunan laporan sumber dana dan modal kerja?

5
 BAB II

PEMBAHASAN

2.1 PENGERTIAN ANALISIS SUMBER DAN PENGGUNAAN DANA

Merupakan suatu teknik analisis yang digunakan untuk mempelajari bagaimana suatu

perusahaan melaksanakan kebijakan investasinya dan melaksanakan kebijakan financingnya

selama periode tertentu dari kegiatan operasinya ( umumnya 1 tahun ).

2.2 MANFAAT ANALISIS SUMBER DAN PENGGUNAAN DANA

Laporan sumber dan penggunaan dana suatu perusahaan sangat penting artinya bagi :

1. Pihak Intern

2. Pihak Ekstern

2.3 PENGERTIAAN DANA DALAM FUND STATEMENT ANALYSIS

Ada dua pengertian dana dalam analisis sumber dan penggunaan dana, yaitu :

1. Dana dalam Pengertian Kas

Dana dalam pengertian kas, artinya setiap ada perubahan elemen yang ada pada

laporan keuangan akan menambah atau mengurangi kas. Laporan sumber dan

penggunaan kas ini disusun untuk menunjukkan perubahan kas selama satu periode

dan memberikan alasan mengenai perubahan kas tersebut. Hal yang dapat

memperbesar jumlah kas disebut dengan sumber, sedangkan hal yang dapat

memperkecil jumlah kas disebut dengan penggunaan. Hal-hal yang dapat

memperbesar dan memperkecil jumlah kas, ditunjukkan sebagai berikut :

6
A. Sumber-Sumber Dana

 Berkurangnya aktiva lancar selain kas.

Misalnya : dengan berkurangnya jumlah persediaan dan efek atau

surat-surat berharga dapat memberikan gambaran bahwa perusahaan

telah melakukan penjualan terhadap aktiva tersebut, sehingga jumlah

aktiva dapat berkurang dan jumlah kas bertambah. Demikian pula pada

saat piutang berkurang, artinya ada piutang yang telah dibayar oleh kas

pihak lain kepada kita maka dana dalam kas akan bertambah.

 Berkurangnya aktiva tetap.

Misalnya : mesin berkurang artinya ada sebagian mesin yang dijual

dan hasil penjualannya akan menambah jumlah kas.

 Bertambahnya setiap jenis hutang.

Tujuan perusahaan menambah hutang adalah menambah jumlah uang

kas, sehingga jika ada penambahan hutang baik yang berjangka

pendek maupun yang berjangka panjang akan menambah jumlah kas.

Tujuan penambahan uang kas ini untuk persediaan pembayaran

hutang.

 Bertambahnya modal sendiri.

Apabila pemiliki perusahaan menambah atau memperbesar modalnya

yaitu berupa modal sendiri, maka akan ada penerimaan dari

perusahaan, sehingga kas perusahaan akan bertambah.

 Adanya laba dari operasi perusahaan

7
 Laba yang diperoleh perusahaan merupakan aliran kas masuk,

terutama laba yang akan dibagikan atau retairned earnings kepada

pemegang saham sebagai dividen. Dengan demikian laba yang

diperoleh perusahaan akan menambah kas.

 Penyusutan

Penyusutan merupakan biaya non kas yang berupa penyisihan dana

atau cadangan dana untuk pembelian aktiva tetap. Dana ini bisa

dimanfaatkan oleh perusahaan sebagai sumber dana.

B. Penggunaan Dana

 Bertambahnya aktiva lancar selain kas.

Misalnya : persediaan bertambah berarti perlu dana atau uang untuk

digunakan dalam pembelian persediaan, sehingga jumlah kas akan

berkurang. Begitu juga dengan bertambahnya piutang dan efek atau

surat-surat berharga berarti ada tambahan investasi pada piutang dan

efek, sehingga jumlah kas berkurang.

 Bertambahnya aktiva tetap.

Dengan adanya pembelian terhadap aktiva tetap, maka akan bertambah

pula jumlah aktiva tetapnya, sehingga akan mengurangi jumlah uang

kas suatu perusahaan.

 Berkurangnya setiap jenis hutang.

Dengan melakukan pembayaran terhadap hutang jangka panjang

maupun jangka pendek berarti ada sebagian hutang yang dibayar,

sehingga kas menjadi berkurang. Begitu pula dengan hutang

8
 perusahaan karena telah dibayar lunas oleh perusahaan, maka akan

berkurang.

 Berkurangnya modal sendiri.

Banyak pemilik modal menarik dana yang ditanamkan dalam suatu

perusahaan, akibatnya modal dalam perusahaan berkurang, dan dengan

sendirinya jumlah kas juga akan berkurang.

 Pembayaran kas dividen.

Kas yang ada di suatu perusahaan sebagai dana untuk pembayaran,

diantaranya untuk pembayaran dividen yang diberikan kepada pemilik

modal dalam bentuk saham, sehingga dengan pembayaran dividen dari

kas akan membutuhkan uang tunai, maka akan mengurangi jumlah

uang kas.

 Adanya kerugian perusahaan.

Suatu perusahaan tidak selamanya untung, pada saat perusahaan

mengalami kerugian, maka akan menambah dana untuk dikeluarkan

terutama dalam pembayaran, penutupan kerugian pun dilakukan oleh

perusahaan dengan menggunakan kas, maka jumlah uang kas akan

berkurang dengan sendirinya.

Langkah-langkah menyusun fund statement analysis dalam pengertian kas :

a. Menyusun laporan perubahan neraca dari dua saat yang berurutan, dan

memisahkan elemen yang memperbesar kas dan memperkecil kas.

b. Mengelompokkan unsur-unsur yang ada dalam laporan laba rugi atau laporan

laba ditahan ke dalam golongan yang memperbesar dan memperkecil kas.

9
 c. Menyusun laporan sumber dan penggunaan kas, dengan mengadakan

konsolidasi dari semua informasi yang memperbesar dan memperkecilnya.

Contoh :

IZA COMPANY

Neraca per 31 Desember ( dalam ribuan dolar )

Aktiva 2010 2011 Pasiva 2010 2011

Kas 55 50 Utang Usaha 30 60
Sekuritas 25 0 Wesel Bayar 60 100
Piutang Usaha 315 350 Hutang Gaji (akrual) 10 10
Persediaan 215 300 Hutang Pajak (akrual) 120 130
Total Aktiva Lancar 610 700 Total Kewajiban Lancar 220 300
Nilai kotor aktiva tetap 1.470 1.800 Obligasi Hipotik Pertama 520 500
Dikurangi penyusutan 400 500 Surat Utang 60 300
Nilai Bersih Aktiva Tetap 1.070 1.300 Total Hutang Jk Panjang 580 800
Ekuitas pemegang saham
Saham preferent (20.000 20 20
lbr, nilai pari $1)
Saham biasa (50.000 lbr, 50 50
nilai pari $1)
Tambahan modal disetor 80 80
Laba yang ditahan 730 750
Total Equitas Persaham 880 900
Total Aktiva 1.680 2.000 Total Kewajiban & Equitas 1.680 2.000

IZA COMPANY

Laporan Laba yang Ditahan untuk Tahun yang Berakhir

Tanggal 31 Desember 2011 (dalam ribuan dolar)

Saldo atas laba yang ditahan, 31 Desember 2010 730

Ditambah: Laba bersih, 2011 112
Dikurangi: Dividen untuk pemegang saham (92)
Saldo atas laba yang ditahan, 31 Desember 2011 750

10
 IZA COMPANY

Laporan Laba Rugi untuk Tahun yang Berakhir Tanggal 31 Desember (dalam ribuan

dolar kecuali untuk data per saham)

2010 2011
Penjualan bersih 2.850 3.000
Biaya dan beban
Tenaga kerja (upah) dan bahan 2.413 2.544
Penyusutan 90 100
Penjualan 20 22
Umum dan administrative 35 40
Pembayaran lease atas 28 28
bangunan
Total biaya operasi 2.586 2.734
Laba operasi bersih (EBIT) 264 266
Dikurangi beban bunga
Bunga atas wesel bayar 2 8
Bunga atas obligasi 42 40
Bunga atas surat utang 3 18
Total Bunga 47 66
Laba sebelum pajak 217 200
Pajak pemerintah federal dan 87 80
negara bagian (40%)
Laba bersih sebelum dividen 130 120
preferen
Dividen bagi pemegang saham 8 8
preferen
Laba bersih yang tersedia bagi 122 112
pemegang saham biasa
Penggunaan laba bersih
Dividen bagi pemegang saham 82 92
biasa
Pertambahan laba yang 40 20
ditahan
Data perlembar saham biasa
Harga saham (akhir tahun) 27,00 26,50
Laba per saham (EPS) 2,44 2,24
Dividen per saham (DPS) 1,64 1,84

11
 Dari laporan keuangan IZA COMPANY diatas dapat disusun laporan sumber dan

penggunaan kas sebagai berikut:

Tabel 3.1

IZA COMPANY

Neraca per 31 December (dalam ribuan dollar)

Aktiva 2010 2011 Perubahan

sumber penggunaan
Kas $55 $50 5
Sekuritas 25 0 25
Piutang Usaha 315 350 35
Persediaan 215 300 85
Nilai kotor aktiva tetap 1.470 1.800 330
Akumulasi penyusutan 400 500 100
Utang Usaha 30 60 30
Wesel Bayar 60 100 40
Hutang Gaji (akrual) 10 10
Hutang Pajak (akrual) 120 130 10
Obligasi hipotik pertama 520 500 20
Surat utang 60 300 240
Saham preferen 20 20
Saham biasa 50 50
Tambahan modal disetor 80 80
Laba yang ditahan 730 750 20
Total $1.680 $2.000 $470 $470

Dari laporan rugi laba, diperoleh laba sebesar $112.000 dan dibagikan kepada pemegang saham

sebagai dividen sebesar $92.000 sehingga ada laba ditahan sebesar $20.000.

Dari informasi-informasi di atas, dapat dibuat laporan sumber dan penggunaan kas sebagai

berikut :

12
 Tabel 3.2

IZA COMPANY

Laporan Sumber dan Penggunaan Kas

Sumber-sumber Juml Penggunaan Juml

ah ah
Laba bagi pemegang $112. Pembayaran dividen $92.0
saham 000 Bertambahnya piutang 00
Berkurangnya kas 5.000 usaha 35.00
Berkurangnya sekuritas 25.00 Bertambahnya 0
Bertambahnya 0 persediaan 85.00
penyusutan 100.0 Bertambahnya aktiva 0
Bertambahnya utang 00 tetap (ktr) 330.0
usaha 30.00 Berkurangnya obligasi 00
Bertambahnya wesel 0 hip prtm 20.00
bayar 40.00 0
Bertambahnya hutang 0
pajak 10.00
Bertambahnya surat 0
utang 240.0
00
Jumlah sumber $562. Jumlah penggunaan $562.
000 000

Dari laporan sumber dan penggunaan kas, bisa disimpulkan bahwa perusahaan pada

tahun 2011 melakukan ekspansi dengan menambah aktiva tetap dan persediaan. Sumber dan

untuk memenuhi perluasan tersebut berasal dari laba yang tidak dibagikan, penyusutan, dan

hutang obligasi (surat hutang).

2. Dana dalam Pengertian Modal Kerja

Modal kerja merupakan aktiva yang digunakan untuk menjalankan operasi perusahaan.

Modal kerja yang dimaksud pada pokok bahasan ini adalah modal kerja neto yaitu modal

kerja yang merupakan selisih antara aktiva lancar dengan hutang lancar. Yang perbesar atau

13
memperkecil modal kerja bersih adalah unsur-unsur yang ada di luar modal kerja. Oleh

karena itu, perubahan unsur modal kerja tidak akan menyebabkan peubahan modal kerja

neto. Adapun yang mempengaruhi besar kecilnya modal kerja sebagai berikut:

1. Unsur-unsur yang mempengaruhi modal kerja

a) Berkurangnya aktiva tetap
b) Bertambahnya hutang jangka panjang
c) Bertambahnya modal
d) Adanya keuntungan dari operasi perusahaan
e) Penyusutan
2. Unsur-unsur yang mempengaruhi modal kerja
a) Bertambahnya aktiva tetap
b) Berkurangnya hutang jangka panjang
c) Berkurangnya modal
d) Pembayaran kas dividen
e) Adanya kerugian dalam operasi perusahaan

Langkah-langkah menyusun fund statement analysis dalam pengertian modal kerja

a) Menyusun laporan perubahan modal kerja, yang menggambarkan perubahan dari masing-
masing unsur modal kerja atau unsur current acciunts antara dua titik waktu.
b) Mengelompokan perubahan-perubahan dari unsur-unsur non-current accounts antara dua
titik waktu tersebut ke dalam golongan yang mempunyai efek memperbesar modal kerja
dan golongan yang mempunyai efek memperkecil modal kerja.
c) Mengelompokan unsur-unsur dalam laporan laba ditahan ke dalam golongan yang
perubahannya mempunyai efek memperbesar atau memperkecil modal kerja.
d) Menyusun laporan sumber-sumber dan penggunaan modal kerja dengan
mengonsolidasikan perubahan-perubahan yang ada.

Contoh:

Dari laporan keuangan IZA COMPANY pada laporan keuangan di atas dapat disusun

laporan sumber dan penggunaan modal kerja sebagai berikut:

14
 Tabel 3.3

IZA COMPANY

Neraca per 31 desember

(dalam ribuan dollar)

Perubahan
Aktiva 2010 2011
Sumber Penggunaan
Kas $ 55 $ 50 5
Sekuritas 25 0 25
Piutang usaha 315 350 35
Persediaan 215 300 85
Total aktiva lancar 610 700
Utang usaha 30 60 30
Wesel bayar 60 100 40
Hutang gaji (akrual) 10 10
Hutang pajak (akrual) 120 130 10
Total hutang lancar 220 300 110 120
Bertambahnya modal 10
kerja
$120 $120

Dari tabel tersebut, ada perubahan modal kerja sebesar $10.000 sebagai penggunaan,

artinya ada tambahan modal kerja. Dari neraca unsur non current account yang berubah

adalah nilai kotor aktiva tetap bertambah sebesar $330.000, akumulasi penyusutan bertambah

sebesar $100.000, obligasi hipotik pertama berkurang $20.000, dan surat hutang bertambah

$240.000. sedangkan dari laporan rugi laba, diperoleh laba sebesar $112.000 dan dibagikan

kepada pemegang saham sebagai dividen sebesar $92.000 sehingga ada laba ditahan sebesar

$20.000.

15
 Dari informasi di atas, dapat dibuat laporan sumber dan penggunaan modal kerja sebagai

berikut:

Tabel 3.4

IZA COMPANY

Laporan sumber dan penggunaan modal kerja

Sumber-sumber Jumlah Penggunaan Jumlah

Laba operasi bersih $112,000 Pembayaran dividen $92,000
Bertambahnya penyusutan 100,000 Bertambahnya aktiva tetap (ktr) 330,000
Bertambahnya suratutang 240,000 Berkurangnya obligasi hipotik 20,000
pertama
Bertambahnya modal kerja 10,000

Jumlah sumber $452,000 Jumlah penggunaan $452,000

Dari laporan sumber dan penggunaan kas, bisa disimpulkan bahwa perusahaan pada

tahun 2011 melakukan eksapansi dengan menambah aktiva tetap dan modal kerjanya.Sumber

dana untuk memenuhi perluasan tersebut berasal dari laba yang tidak dibagikan, penyusutan,

dan hutang obligasi (surat hutang).

16
 BAB III

PENUTUP

KESIMPULAN

Kesimpulan dari materi ini adalah analisis sumber dan penggunaan dana mempengaruhi

pembuatan Fund Statement Analysis yang tujuannya untuk memberikan ringkasan transaksi

keungan yang terjadi selama satu periode dengan menunjukkan sumber dan penggunaan

modal kerja dalam periode tersebut. Laporan perubahan modal kerja akan memberikan

gambaran tentang bagaimana management mengelola perputaran atau sirkulasi modalnya.

17
 DAFTAR PUSTAKA

https://www.google.co.id/amp/s/syunitapratiwidotme.wordpress.com/2015/05/08/laporan

-sumber-dan-penggunaan-dana/amp/

Modul Manajemen Keuangan I Universitas Widyatama

18