ISU PENGUKURAN – FAIR VALUE

(Disusun untuk Memenuhi Tugas Matakuliah Teori Akuntansi)

Dosen Pengampu: Dr. Endang Mardiati, SE., M.Si, Ak.

Oleh:
Alfi Habibah Dasuqie (1960203020110004)
Yusridar (1960203020110005)

PROGRAM MAGISTER AKUNTANSI

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS BRAWIJAYA
MALANG
2020
FAIR VALUE ACCOUNTING AND THE MANAGEMENT OF THE FIRM

(Barlev and Haddad, 2003)

Pengantar

Pengembangan standar akuntansi mengungkapkan bahwa akuntansi nilai sejarah

(HCA/Historical Cost Accounting) digantikan oleh paradigma akuntansi nilai wajar (FVA).
FVA, berbeda dengan HCA yang menyembunyikan posisi keuangan dan pendapatan riil,
lebih bernilai relevansi. Relevansi laporan keuangan harus diukur, selain asosiasi antara pasar
dan pengembalian akuntansi, dalam hal kontribusinya terhadap fungsi penata layanan,
pengurangan biaya agensi, peningkatan manajemen efisiensi, dan memberikan informasi
yang relevan kepada para pemangku kepentingan dan pekerja di konflik sosial. Laporan
berbasis FVA meminta perhatian pemegang saham pada nilai ekuitas dan meningkatkan
fungsi penatagunaan. Manajer akan diminta untuk menjaga nilai ekuitas pemegang saham
dan mempertanggungjawabkan upaya mereka. Ini akan menyebabkan perubahan mendasar
dalam persepsi manajer tentang tugas mereka. FVA menyediakan juga pengungkapan penuh
lengkap dan kompatibel dengan transparansi.

Analisis pengembangan standar akuntansi mengungkapkan fenomena menarik.

Seiring dengan inovasi pelaporan keuangan baru di bidang sporadis, adalah proses perubahan
paradigma akuntansi dasar. Akuntansi nilai sejarah (HCA) digantikan oleh akuntansi nilai
wajar yang baru (FVA) paradigma. Perubahan ini mencerminkan kebutuhan pengguna
akuntansi keuangan dan upaya standar akuntansi pengaturan badan untuk membalikkan pola
penurunan relevansi informasi keuangan (Francis & Schipper, 1999; Lev & Zarowin, 1999).
Apa pun alasannya, penggabungan FVA ke dalam inventaris umum prinsip akuntansi
(GAAP) yang memiliki makna yang dalam di bidang akuntansi dan filosofi manajemen.
Proses ini semakin intensif dengan ekspansi ekonomi global dan pesatnya pertumbuhan
teknologi informasi (TI), dua faktor-faktor utama yang telah menciptakan infrastruktur yang
mengesankan untuk evolusi suatu mekanisme pasar efisien nasional.

Laporan keuangan berbasis HCA mengaburkan posisi keuangan riil dan hasilnya
operasi perusahaan dan menyediakan ruang yang cukup untuk manipulasi. Seringkali nilai
buku sejarah aset dan liabilitas hanya memiliki hubungan yang jauh dengan nilai pasar.
Situasi ini memungkinkan manajemen untuk memanipulasi laba yang dilaporkan dan
menyembunyikan kurangnya prestasi nyata.

FVA, berbeda dengan HCA, mengukur dan mengungkapkan nilai aset saat ini dan
kewajiban dan lebih relevan dengan nilai. Bukti empiris menunjukkan nilai wajar itu daripada
angka biaya historis lebih terkait dengan pengembalian saham. Literatur akademik
memberikan bukti konsisten yang menunjukkan nilai-nilai yang adil instrumen keuangan
tertentu harus dimasukkan dalam neraca dan perubahan nilai wajar instrumen ini harus
dimasukkan dalam pendapatan pernyataan (Komite Standar Akuntansi Keuangan AAA,
1998).

Meskipun demikian, nilai laporan keuangan tidak tergantung pada asumsi statistik.
Hubungan antara akuntansi dan pengembalian pasar (Francis & Schipper, 1999) . Nilai harus
diukur dalam hal kontribusinya terhadap fungsi penata layanan, pengurangan biaya agensi,
dan peningkatan efisiensi manajemen. Seharusnya begitu dinilai, juga, dalam memberikan
informasi yang relevan kepada para pemangku kepentingan dan pekerja dalam konflik sosial.

Melaporkan nilai wajar aset dan liabilitas dalam neraca menyebut perhatian pemegang
saham dengan nilai ekuitas mereka dan perubahan berkala dalam nilai ini, sebagaimana
tercermin oleh mekanisme pasar, yang menentukan harga aset dan kewajiban. Hal ini, pada
gilirannya, meningkatkan pentingnya fungsi penata layanan. Manajer akan diminta untuk
menjaga dan mempertahankan nilai ekuitas pemegang saham dan untuk menjelaskan upaya
mereka. Selain itu, pemegang saham akan berada dalam posisi untuk membedakan antara dua
tugas manajemen: menjaga ekuitas dan menghasilkan laba keadilan. Akibatnya, mereka akan
dapat menilai kegiatan manajemen serta menjauhkan diri dari bertindak di mana diperlukan
(yaitu lindung nilai), lebih efektif. Model FVA mempengaruhi, dengan demikian, manajemen
perusahaan yang efektif. Ini mengurangi konflik principal-agen dan biaya agensi, dan
meningkatkan efisiensi dengan mana perusahaan dikelola.

Keandalan dan relevansi HCA

HCA adalah sumber data akuntansi yang tidak relevan yang mengaburkan laporan
keuangan.Ini hasil dari akuntan lebih memilih keandalan untuk relevansi dan menerapkan
konvensi konservatisme. Konsep reliabilitas bertumpu pada konsep kesetiaan dan verifikasi
kebencian, yang merupakan kualitas dasar akuntansi informasi (FASB, 1980b , paragraf 58–
90). Kesetiaan representasional dalam menghitung berarti korespondensi antara nilai buku
dan nilai ekonomi dari aset dan kewajiban. Nilai buku mewakili nilai ekonomi awal pada
transaksi, tetapi tidak nilai ekonomi mereka di kemudian hari. Verifikasi berarti konsensus di
antara para professional akuntan nasional dalam mengukur angka yang mencatat nilai
moneter transaksi aktual, didokumentasikan dan dicatat dalam pembukuan, sehingga mereka
mungkin "secara substansial diduplikasi oleh pengukur independen" (APB, 1970b ,paragraf
90). Konservatisme adalah konvensi lain yang terkait erat dengan HCA. Dengan mengacu
pada laporan laba rugi, konservatisme berarti “tidak mengantisipasi keuntungantetapi
mengantisipasi semua kerugian” (FASB, 1980b, paragraf 91–97). Sehubungan dengan
neraca, ini menunjukkan preferensi dari nilai aset yang lebih rendah ke yang lebih tinggi,
dannilai kewajiban yang lebih tinggi ke yang lebih rendah.

Banyak kritik terhadap paradigma HCA telah dikaitkan dengan distorsi laporan
keuangan. Hal ini disebabkan, di antara masalah lain, perubahan tingkat dan struktur
mendatang harga dan suku bunga yang tidak dipertimbangkan dan untuk aplikasi prinsip
akuntansi yang konservatif, meskipun andal.

Pengembangan paradigma FVA

Tinjauan pengembangan paradigma FVA dapat mengambil sejumlah jalan. Hal ini
mungkin mengasumsikan pendekatan historis, dan mengikuti "batu mil" dari standar
akuntansi dan/atau tulisan akademis. Mungkin mengadopsi pendekatan dan pusat sosiologis
pada analisis perebutan kekuasaan antara "pemain peran" dalam akuntansi. Mungkin
mengambil sudut pandang ekonomi, dan menganalisis permintaan dan pasokan akun-prinsip.

Sikap IASC terhadap FVA

IASC telah bekerja di sepanjang jalur yang sama dari FASB sehubungan dengan
FVA. Itu upaya Komite membawa dua standar akuntansi paling berpengaruh yang ditetapkan
badan untuk bekerja bersama untuk mencapai tujuan akuntansi relevansi nilai pernyataan.
Pernyataan akuntansi FASB dan IASC mempengaruhi semua negara industri, pasar modal
dan global dan lokal, bursa efek dan sebagian besar perusahaan besar duniawi. Fakta bahwa
paradigma FVA sedang terjadi diperkenalkan secara bersamaan di banyak negara dan oleh
banyak perusahaan yang sekuritasnya diperdagangkan di bursa utama berkontribusi pada
penerimaannya. Padahal banyak upaya IASC telah sejalan dengan upaya FASB dan berpusat
pada keuangan. Instrumen keuangan (IASC, 1998b), Komite mengasumsikan dua inovasi
tambahan langkah-langkah: merekomendasikan FVA untuk properti investasi (IASC, 2000a)
dan di bidang pertanian (IASC, 2000b).
 IAS 40 (IASC, 2000a) mengatur akuntansi untuk properti investasi “property (tanah
atau bangunan) yang dimiliki (oleh pemilik atau penyewa dalam sewa pembiayaan) untuk
mendapatkan sewa atauuntuk apresiasi modal atau keduanya ”(paragraf 3). Standar ini
mengizinkan perusahaan untuk memilih model nilai wajar atau model biaya. Meskipun
demikian, sebuah perusahaan itu memilih model biaya harus mengungkapkan nilai wajar
properti investasinya. IAS 40 adalah standar akuntansi pertama yang menerapkan FVA untuk
aset non-keuangan. Itu mengembang batas-batas FVA dan mempromosikan implementasinya
untuk tambahan non-finansial aktiva.

Sebelum IAS 40, IASC telah mengeluarkan Exposure Draft E64 ( IASC, 1999 ) ,
diyang hanya memuji FVA. Penentang model nilai wajar mengklaim pasar aktif untuk
properti investasi jarang tersedia. Oleh karena itu, nilai wajar properti investasi seringkali
tidak dapat ditentukan berdasarkan andal. Mereka juga berpendapat bahwa menerapkan
model nilai wajar untuk properti investasi terlalu mahaluntuk manfaat bagi pengguna laporan
keuangan (IASC, 1999, paragraf B46). Ini argumen menarik IASC untuk menyetujui
penggunaan nilai wajar atau biaya historis. Namun demikian, Komite lebih memilih model
nilai wajar. Ini terlihat dari persyaratan untuk melaporkan angka ini dalam catatan ke laporan
keuangan dan darihambatan yang diterapkan Standar untuk beralih kembali dari FVA ke
HCA.

IAS 41 (IASC, 2000b) adalah langkah kreatif kedua menuju FVA yang komprehensif
sistem. Standar ini mensyaratkan bahwa model FVA diimplementasikan oleh semua
perusahaan yang melakukan kegiatan pertanian. Aktivitas pertanian didefinisikan sebagai
“manajemen oleh perusahaan transformasi biologis dari aset biologis menjadi pertanian
produk budaya untuk dijual, diproses atau dikonsumsi atau menjadi tambahan biologis aset”
(paragraf 9). Aset ini harus diukur pada nilai wajarnya (kurang dari biaya penjualan pokok)
dan perubahannya harus dilaporkan dalam pendapatan pernyataan sebagai keuntungan atau
kerugian untuk periode tersebut. Penerapan model nilai wajar ke pertanian mendukung
penggantian HCA dengan FVA.

KESIMPULAN

Makalah ini berfokus pada proses pengembangan paradigma FVA dan dampak
potensial FVA pada filosofi manajemen secara umum dan pada perusahaan strategi
manajemen pada khususnya. Argumen pertama dari makalah ini adalah prosesnya
pengembangan paradigma FVA adalah yang alami. Ini mencerminkan proses globalisasi dan
integrasi ekonomi internasional. Jadi, proses ini mungkin tidak terhenti atau berhenti.
Meskipun demikian, mungkin tertunda. Argumen kedua dari kertas adalah bahwa FVA,
karena waktu dan nilai relevansi informasi yang disuplai, mungkin membawa perubahan
dalam filosofi manajemen dan strategi manajemen perusahaan. Laporan keuangan disusun
sesuai dengan paradigma FVA hadir untuk pihak yang berkepentingan, nilai wajar terkini
atau nilai pasar dari aset, kewajiban, dan ekuitas pemilik. Laporan keuangan berbasis FVA
menempatkan ekuitas pemegang saham pada fokus minat. Menjaga nilai ekuitas pemegang
saham dan melaporkan hasilnya upaya mereka akan menjadi tujuan diam-diam. Sebagai
tanggapan, filosofi manajemen baru yang menggabungkan pemeliharaan nilai, profitabilitas,
dan efisiensi akan muncul. Baru strategi manajemen, yang memanfaatkan teknik lindung nilai
baru akan berkembang. Manajemen risiko akan menjadi bagian integral dari manajemen
bisnis dan akan melibatkan penyelidikan yang konsisten terhadap tren pasar lokal maupun
global dan penggunaan yang baru metode lindung nilai.

FVA mungkin juga berdampak pada pelaporan keuangan. Mengingat situasi di mana
GAAP memberi para pemegang saham informasi yang memungkinkan mereka melacak para
manajer kegiatan, kebutuhan untuk laporan rinci yang menjelaskan tindakan manajer tidak
terhindarkan. Sistem pelaporan ganda, di mana HCA diberikan di sepanjang FVA utama
angka, adalah jalan paling menjanjikan. Laporan laba rugi komprehensif dapat berupa:
alternatif atau tambahan untuk sistem pelaporan ganda. Ide-ide ini bukanlah hal barudalam
akuntansi dan dapat dengan mudah diimplementasikan. Akhirnya, FVA akan berpengaruh
pada banyak lagi aspek akuntansi, termasuk audit dan akuntansi internasional harmonisasi.