IKHTISAR PENGEMBANGAN DAN PERATURAN PRAKTIK AKUNTANSI

Bagian dari bab ini membahas perkembangan regulasi akuntansi di yurisdiksi di mana
peran utama laporan keuangan — sekarang biasanya disebut sebagai laporan keuangan
bertujuan umum — telah membantu keputusan investasi yang dibuat oleh investor eksternal
di pasar modal maju.Eksternal seperti itui nvestor biasanya tidak memiliki peran dalam
manajemen entitas dan karenanya mengandalkan laporan keuangan bertujuan umum sebagai
sumber informasi mereka.Seperti yang akan kita pelajari di Bab 4, peran utama pelaporan
keuangan di banyak negara Eropa secara historis berbeda dengan peran berbasis pasar modal
di negara Lain.Ini karena di Eropa secara tradisional tidak ada ketergantungan yang tinggi
pada pendanaan publik.Sebaliknya, keuangan sering disediakan oleh jumlah investor yang
terbatas (termasuk bank) yang, karena 'kedekatan'nya dengan organisasi, dapat menetapkan
informasi spesifik yang mereka inginkan terima dari organisasi (dengan informasi seperti itu
dimasukkan dalam 'laporan keuangan bertujuan khusus).Namun, dengan meningkatnya
globalisasi bisnis dan pasar modal, peran pelaporan keuangan yang dilakukan oleh
perusahaan-perusahaan besar di semua negara Eropa sekarang biasanya terfokus pada
ketentuan informasi keuangan ke pasar modal, dengan konsekuensi bahwa peraturan
dikembangkan dalam jangka waktu yang lama di perekonomian yang didominasi oleh pasar
modal (dengan sejumlah besar pemegang saham eksternal) sekarang berlaku untuk sebagian
besar perusahaan Uni Eropa (UE).Sementara praktik akuntansi keuangan dapat ditelusuri
kembali selama ratusan tahun, regulasi akuntansi keuangan di sebagian besar pasar modal
ekonomi (seperti Amerika Serikat, Inggris Raya, Irlandia, Australia dan Kanada) umumnya
dimulai pada abad kedua puluh.Sebagian kekurangan ini peraturan pada masa awal mungkin
disebabkan oleh fakta bahwa terdapat pemisahan yang terbatas antara kepemilikan dan
pengelolaan badan usaha, dan, sebagai Dengan demikian, kebanyakan sistem akuntansi
dirancang untuk memberikan informasi kepada pemilik / manajer.Pada abad ke-20 terjadi
peningkatan derajat pemisahan antara kepemilikan dan manajemen di banyak negara, dan
dengan pemisahan yang meningkat ini muncul kecenderungan yang meningkat untuk
mengatur akuntansi pengungkapan.

KEANDALAN PADA AKUNTANSI BERGANDA

Sistem awal pembukuan dan akuntansi double-entry, mirip dengan sistem yang kita gunakan
saat ini, telah ditelusuri kembali ke abad ketiga belas dan keempat belas Italia utara.Salah
satu penjelasan paling awal dari sistem akuntansi double-entry adalah oleh biarawan
Fransiskan Luca Pacioli sebagai bagian dari karyanya yang paling terkenal. karya, Summa de
Arithmetica, Geometrica, Proportioni et Proportionalita, diterbitkan di Venesia pada tahun
1494. Ulasan tentang karya ini (ada versi terjemahan) menunjukkan bahwa sistem akuntansi
double-entry kami saat ini sangat mirip dengan yang dikembangkan ratusan tahun yang
lalu.Bahkan di hari-hari 39 di Pacioli ada debit dan kredit, dengan debit di kiri dan kredit di
kanan.Ada juga jurnal dan buku besar. Merefleksikan asal muasal akuntansi entri ganda,
Hendriksen dan Van Breda (1992, p.36) menyatakan:

Debit, kredit, entri jurnal, buku besar, akun, saldo percobaan, neraca dan laporan laba rugi
semuanya tanggal kembali ke Renaissance. Akuntansi, oleh karena itu, dapat mengklaim
sebagai bangsawan garis keturunan seperti banyak seni liberal. 6Mahasiswa akuntansi dapat
bangga dengan warisan mereka.Bagian dari warisan ini adalah kosakata yang kaya, hampir
semuanya sudah ada sejak dulu periode ini dan banyak di antaranya adalah asalnya yang
menarik.

Debit dan kredit, selama berabad-abad, terbukti menjadi kutukan bagi banyak mahasiswa
akuntansiJadi, apakah kita benar-benar membutuhkannya? Mengapa kita tidak bisa begitu
saja menggunakan angka positif dan negatif? Misalnya, jika kita harus membayar upah,
mengapa kita tidak bisa menempatkan angka positif di bawah kolom upah dan negatif
nomor di bawah kolom kas? Jawaban sederhana untuk pertanyaan ini tampaknya adalah
bahwa angka negatif tidak benar-benar digunakan dalam matematika sampai angka tujuh
belas abad.Oleh karena itu, akun-t dirancang untuk mengatasi masalah ini, dengan kenaikan
di satu sisi dan penurunan di sisi lain.Tapi kenapa menyimpan akun-t, sekarang bahwa kita
menerima keberadaan bilangan negatif? Merenungkan masalah ini, Hendriksen dan Van
Breda (1992, p. 51) berkomentar:
Penulis buku teks masih menjelaskan bagaimana debet ditemukan di sebelah kiri dan kredit di
sebelah kanan dan mengajari siswa teknik pengurangan-oleh-oposisi yang telah usang di
aritmatika tiga abad yang lalu.Programmer kemudian dengan setia berusaha mencerminkan ide
abad pertengahan ini ke layar komputer modern.

Seperti yang akan kita lihat pada bab-bab selanjutnya, ada banyak kritik terhadap sistem
akuntansi keuangan kita.Misalnya, ada tren peningkatan ke arah tampilan bahwa akuntansi
keuangan harus mencerminkan berbagai konsekuensi sosial dan lingkungan dari keberadaan
entitas pelapor. Sayangnya, bagaimanapun, 'tanggal' kami sistem double-entry memiliki
ketidakmampuan umum untuk memperhitungkan konsekuensi tersebut — tetapi lebih dari
ini akan dibahas di bab-bab selanjutnya, terutama Bab 9.
PERKEMBANGAN AWAL BADAN AKUNTANSI PROFESIONAL

Sementara akuntansi dan akuntan telah ada selama ratusan tahun, baru pada abad
kesembilan belas akuntan di Inggris dan Amerika Serikat bersatu untuk membentuk asosiasi
profesional.Menurut Goldberg (1949), Society ofAccountants dibentuk di Edinburgh pada
tahun 1854, kemudian diikuti oleh sejumlah badan lainnya, termasuk Institute of
CharteredAccountants in England and Wales (ICAEW) yang didirikan pada tahun 1880.
Menurut Mathews dan Perera (1996, p. 16), dari tahun-tahun awal ICAEW sangat
memperhatikan reputasi anggotanya dan sebagai akibatnya menetapkan persyaratan untuk
masuk, termasuk ujian pendidikan umum, lima tahun artikel disajikan dengan anggota
institut, dan menengah dan akhirpemeriksaan dalam berbagai subjek.
Di Amerika Serikat, Asosiasi Akuntan Publik Amerika dibentuk pada tahun 1887
(Goldberg, 1949). Asosiasi ini kemudian menjadi dasar dariInstitut Akuntan Publik
Bersertifikat Amerika (AICPA). Sementara anggota badan-badan ini sering dipanggil untuk
melakukan audit dalam situasi tertentu, dan sementara perusahaan pada umumnya diminta
untuk menyiapkan laporan akuntansi.
tunduk pada berbagai hukum perusahaan dan persyaratan bursa saham, 8 ada ketiadaan
peraturan secara umum tentang apa yang harus diungkapkan laporan atau bagaimana
laporan tersebut nomor akuntansi harus dikompilasi (yaitu, terdapat pendekatan 'pasar
bebas' yang efektif terhadap regulasi akuntansi).
KODIFIKASI AWAL ATURAN AKUNTANSI

Pada awal abad kedua puluh ada pekerjaan terbatas yang dilakukan untuk menyusun prinsip
atau aturan akuntansi tertentu. Pada dasarnya, akuntan menggunakan itu aturan yang
mereka sadari dan yang (semoga) mereka yakini paling sesuai dengan keadaan tertentu. Ada
keseragaman yang sangat terbatas antara metode akuntansi yang diadopsi oleh organisasi
yang berbeda, sehingga menciptakan masalah komparabilitas yang jelas. Sekitar tahun
1920-an sejumlah orang melakukan penelitian yang berusaha untuk mengamati praktek dan
untuk mengidentifikasi konvensi akuntansi yang diterima secara umum. Artinya, mereka
berusaha untuk menggambarkan 'apa itu', daripada mengambil posisi normatif sehubungan
dengan 'apa yang seharusnya'. Dengan hanya mendeskripsikan praktik saat ini, para peneliti
membatasi dirikemungkinan memperbaiki prosedur akuntansi secara aktual. Seperti yang
dikatakan Mathews dan Perera (1996, p. 20):
Hal ini menyebabkan siklus praktik-teori-praktik dan cenderung memperlambat kemajuan
akuntansi, karena tidak ada penilaian nilai yang dilakukan sehubungan dengan praktik tersebut.
yang diamati. Dengan kata lain, tidak ada kesempatan untuk memeriksa secara kritis apa yang
sedang dipraktikkan sebelum generasi akuntan berikutnya dipersiapkan di cara yang sama.

Peneliti awal yang memberikan deskripsi rinci tentang konvensi akuntansi yang ada
termasuk Paton (1922), Paton dan Littleton (1940), Sanders, Hatfield dan Moore (1938) dan
Gilman (1939). Studi-studi ini menjelaskan hal-hal seperti doktrin konservatisme, konsep
materialitas, konsistensi, entitas Asumsi dan prinsip pencocokan — prinsip yang masih
sering dibahas hingga saat ini. Banyak pekerjaan awal yang dilakukan untuk menetapkan
aturan dan doktrin akuntansi tertentu dilakukan di Amerika Serikat. Pada tahun 1930
akuntansi profesi di Amerika Serikat bekerja sama dengan New York Stock Exchange (NYSE)
untuk mengembangkan daftar prinsip akuntansi yang digunakan secara luas. Zeff (1972),
publikasi ini merupakan salah satu dokumen terpenting dalam sejarah regulasi akuntansi
dan menetapkan dasar untuk kodifikasi dan penerimaan prinsip akuntansi yang diterima
secara umum. NYSE meminta profesi akuntansi untuk menyusun dokumen karena yang
bersangkutan banyak perusahaan menggunakan berbagai metode akuntansi (biasanya
dirahasiakan).
PERKEMBANGAN PERATURAN PENGUNGKAPAN

Di Amerika Serikat, baru pada tahun 1934 pengungkapan informasi keuangan tertentu
diperlukan oleh organisasi yang ingin memperdagangkan sekuritas mereka. Itu Securities
Exchange Act of 1934, sebagaimana diatur oleh Securities Exchange Commission (SEC),
menetapkan pengungkapan informasi keuangan tertentu. Itu SEC diberi wewenang untuk
menetapkan prinsip akuntansi dan praktik pelaporan. Namun, hal itu memungkinkan profesi
akuntan untuk mengambil alih aktivitas ini selama dapat dengan jelas menunjukkan bahwa
ia akan melakukan tugas-tugas tersebut dengan rajin. Dalam upaya untuk meyakinkan SEC
bahwa itu dapat mengidentifikasi diterima.
praktek akuntansi, American Institute ofAccountants (salah satu pendahulu AICPA) dirilis,
pada tahun 1938, sebuah studi oleh Sanders, Hatfield dan Moore berjudul Pernyataan
Prinsip Akuntansi. Pada tahun 1938 SEC menyatakan (dalam Rilis Seri Akuntansi No. 4)
bahwa ia hanya akan menerima laporan keuangan yang telah disiapkan sesuai dengan
prinsip akuntansi yang diterima secara umum dari profesi akuntansi, sehingga memberikan
banyak kekuasaan kepada profesi tersebut. Sebagian, ASRNo. 4 menyatakan:
Dalam kasus di mana laporan keuangan yang diarsipkan dengan Komisi ... disusun sesuai dengan
prinsip akuntansi yang tidak didukung otoritatif yang substansial,Laporan keuangan tersebut akan
dianggap menyesatkan atau tidak akurat meskipun terdapat pengungkapan dalam sertifikat
akuntan atau catatan kaki atas laporan tersebut.asalkan masalahnya adalah material. Dalam kasus
di mana ada perbedaan pendapat antara Komisi dan pendaftar tentang prinsip akuntansi yang
tepat diikuti, pengungkapan akan diterima sebagai pengganti koreksi atas laporan keuangan itu
sendiri, hanya jika poin-poin yang terlibat sedemikian sehingga terdapat otoritatif yang
substansial. dukungan untuk praktik yang diikuti oleh pendaftar dan posisi Komisi belum pernah
dinyatakan dalam aturan, regulasi, atau rilis lain dari Komisi, termasuk opini yang dipublikasikan
dari akuntannya.

Sementara pernyataan di atas tidak menunjukkan bahwa SEC untuk memungkinkan profesi
akuntansi untuk menentukan praktik yang dapat diterima, banyak yang menganggap bahwa
SEC juga memperingatkan profesi akuntansi bahwa ia harus memimpin otoritatif dalam
mengembangkan standar akuntansi, jika tidak SEC akan mengambil alih peran tersebut (Zeff,
1972). Sejak 1939 Komite Prosedur Akuntansi, sebuah komite profesi akuntansi, mulai
mengeluarkan pernyataan tentang prinsip akuntansi, dan antara 1938 dan 1939 itu merilis
dua belas Buletin Penelitian Akuntansi (Zeff, 1972).
Perkembangan profesi akuntansi dari standar akuntansi wajib merupakan fenomena yang
relatif baru. Di Inggris, tidak sampai tahun 1970, ketika Komite Pengarah Standar Akuntansi
dibentuk (kemudian menjadi Komite Standar Akuntansi dan kemudian Standar Akuntansi
Dewan), bahwa akuntan Inggris harus sesuai dengan standar akuntansi wajib yang
dikembangkan secara profesional. Sebelumnya ICAEW telah merilis satu seri dari
'rekomendasi' untuk anggota. Di Amerika Serikat, meskipun telah ada Buletin Penelitian
Akuntansi (dirilis oleh Komite Akuntansi Prosedur, dibentuk pada tahun 1938) dan Opini
(dirilis oleh Dewan Prinsip Akuntansi (APB), dibentuk pada tahun 1959), Buletin dan Opini ini
tidak wajib.Sebaliknya, mereka menunjukkan praktik terbaik yang dirasakan. Cenderung ada
banyak penyimpangan perusahaan dari Buletin dan Opini ini dan, akibatnya, pada tahun
1965 sebuah peraturan (Aturan 203 AICPA) diperkenalkan bahwa penyimpangan yang
diperlukan dari prinsip-prinsip yang diterbitkan dalam APB Opini harus diungkapkan dalam
catatan kaki kepernyataan. Sejak 1 Juli 1973 APB digantikan oleh Dewan Standar Akuntansi
Keuangan (FASB), yang kemudian standar yang wajib.
Seperti yang diharapkan dari pengalaman luar negeri, sejarah regulasi akuntansi di negara
seperti Australia cukup baru. Pada tahun 1946 Institut Chartered Accountants in Australia
(ICAA) merilis lima Rekomendasi Prinsip Akuntansi, yang sebagian besar didasarkan pada
dokumen yang dirilis oleh Institute of Chartered Accountants di Inggris dan Wales
(ICAEW).Pada tahun 1956 sejumlah rekomendasi dikeluarkan oleh Australian Society of
Akuntan (sekarang dikenal sebagai CPA Australia). Di tahun-tahun berikutnya, kedua badan
sepakat untuk mengeluarkan pernyataan dan rekomendasi bersama-sama melalui Australia
Accounting Research Foundation (AARF), sebuah badan yang didanai bersama oleh ICAA dan
CPAAustralia. Pada tahun 2005 AARF dibubarkan. Penghapusannya menempatkan file
pengembangan standar akuntansi di tangan pemerintah (melalui Dewan Standar Akuntansi
Australia), bukan di tangan profesi akuntansi, sehingga secara efektif mengurangi
kemampuan profesi akuntansi untuk 'mengatur diri sendiri'. Selanjutnya, dengan adopsi
Keuangan Internasional Standar Pelaporan (IFRS) di Australia dari tahun 2005, banyak
pekerjaan yang terlibat dalam mengembangkan standar akuntansi telah dipusatkan dengan
International Accounting Standards Board (berlokasi di London),
sedemikian rupa sehingga ruang lingkup Dewan Standar Akuntansi Australia (AASB) untuk
mengembangkan standar akuntansi secara mandiri di Australia sangat luas dikurangi. Situasi
ini umum terjadi di banyak negara lain yang juga telah mengadopsi IFRS dalam beberapa
tahun terakhir.Perkembangan regulasi akuntansi di Eropa juga patut untuk
dipertimbangkan. Seperti yang akan dibahas lebih mendalam pada Bab 4, akuntansi
keuangan praktik (dan karena itu regulasi akun keuangan) di banyak negara Eropa tidak
difokuskan pada penyediaan informasi untuk membantu keputusan investasi oleh
pemegang saham eksternal di pasar modal (sebagian besar karena perusahaan Eropa
biasanya tidak menarik dana dari beragam dan jumlah pemegang saham yang tidak terlibat
dalam manajemen organisasi). Pengaturan akuntansi melalui standar yang dikembangkan
secara profesional oleh karena itu merupakan fenomena yang bahkan lebih baru di sebagian
besar benua Eropa daripada, misalnya, di Inggris, Amerika Serikat, atau Australia. Namun,
regulasi (melalui persyaratan untuk mengikuti standar akuntansi yang dikeluarkan oleh
IASB) atas laporan keuangan konsolidasian semua perusahaan yang sahamnya
diperdagangkan di bursa sekuritas mana pun di Uni Eropa (UE) menjadi wajib sejak 1 Januari
2005.
Tekanan politik abad kedua puluh satu pada regulasi akuntansi keuangan

Perubahan signifikan lebih lanjut dalam kerangka peraturan akuntansi di banyak negara
terjadi setelah beberapa akuntansi profil tinggi dan kegagalan audit di Amerika Serikat pada
2001 dan 2002 (termasuk Enron dan WorldCom). Meskipun, seperti yang ditunjukkan
Unerman dan O'Dwyer (2004), ini bukan skala besar pertama kegagalan akuntansi terjadi
sejak dimulainya regulasi melalui standar akuntansi profesional, mereka jauh lebih besar
dari kegagalan sebelumnya dan terjadi pada saat pasar sekuritas turun tajam. Investor
swasta yang sudah kehilangan kepercayaan di pasar sekuritas karena kerugian finansial
mereka jatuhnya harga saham sekarang menganggap kegagalan akuntansi berkontribusi
pada kerugian yang lebih besar. Dalam iklim ini, politisi mendapat tekanan untuk membuat
akuntansi peraturan yang lebih ketat, dan mereka mengesahkan undang-undang (seperti
Sarbanes – Oxley Act of 2002 AS) untuk memberikan kekuatan hukum yang lebih besar
kepada banyak orang yang ada dan yang baru peraturan. Tekanan politik yang signifikan
untuk perubahan regulasi akuntansi dan rezim regulasi kembali diberikan untuk periode
setelah sub-prime banking krisis dan krisis keuangan global (KKG) berikutnya dari 2007/8
dan seterusnya. 11 Krisis subprime banking menyebabkan beberapa bank bangkrut,
termasuk bank keuangan utama lembaga Lehman Brothers, dan bank lain yang
membutuhkan dukungan pemerintah dalam jumlah yang sangat besar. Kegagalan ini
memperburuk hilangnya kepercayaan dalam sistem perbankan global — dengan keyakinan
tersebut menjadi elemen penting dalam kelancaran sistem perbankan, yang pada gilirannya
penting bagi perekonomian stabilitas dan pertumbuhan.Di antara banyak praktik yang telah
terlibat dalam menyebabkan krisis subprime banking dan mengakibatkan krisis kredit dan
GFC, efektivitas keuangan akuntansi dan peraturannya disebut menjadi pertanyaan (untuk
berbagai perspektif teoritis tentang peran akuntansi dan akuntan dalam krisis subprima dan
krisis kredit lihat, misalnya, Arnold, 2009; Hopwood, 2009; Lauxand Leuz, 2009; Roberts dan
Jones, 2009; dan Sikka, 2009). Politisi mempertanyakan mengapa laporan keuangan bank
gagalbelum memberikan peringatan yang memadai atas risiko dan permasalahan signifikan
yang dihadapi bank. Ini mempertanyakan politik tentang peran akuntansi, dan tekanan
untuk mengambil
tindakan untuk memastikan bahwa laporan keuangan membantu memberikan transparansi
yang lebih besar di masa depan, mencapai tingkat tertinggi ketika ditempatkan dalam
agenda G-20 para pemimpin mengumpulkan rapat sejak awal tahun 2008. 12 Pada
pertemuan puncak pertama, pada November 2008, yang pertama dari lima bidang kebijakan
di bidang mereformasi pasar keuangan adalah Transparansi dan Akuntabilitas.
Memperkuat transparansi: Kami akan memperkuat transparansi pasar keuangan, termasuk
dengan meningkatkan pengungkapan yang diperlukan atas produk keuangan yang kompleks dan
memastikannya pengungkapan yang lengkap dan akurat oleh perusahaan tentang kondisi
keuangan mereka. Insentif harus diselaraskan untuk menghindari pengambilan risiko yang
berlebihan. (G-20, 2008a, paragraf 9)

Dengan merinci bagaimana mereka mencapai reformasi yang diinginkan di bidang ini, para
pemimpin G-20 menyetujui serangkaian tindakan jangka pendek dan menengah, yang
sebagian besar di antaranya mensyaratkan perubahan dalam peraturan akuntansi tertentu
atau cara akuntansi diatur (G-20, 2008b, p. 1):
Tindakan Segera sebelum 31 Maret 2009
•Badan standar akuntansi global utama harus bekerja untuk meningkatkan pedoman penilaian
sekuritas, juga dengan mempertimbangkan penilaian produk yang kompleks dan tidak likuid,
terutama selama masa stres.
•Penentu standar akuntansi harus secara signifikan memajukan pekerjaan mereka untuk
mengatasi kelemahan dalam standar akuntansi dan pengungkapan untuk tidak seimbang
kendaraan lembaran.
•Regulator dan pembuat standar akuntansi harus meningkatkan pengungkapan yang
diperlukan dari instrumen keuangan kompleks oleh perusahaan kepada peserta pasar.
•Dengan tujuan untuk mempromosikan stabilitas keuangan, tata kelola badan pengaturan
standar akuntansi internasional harus lebih ditingkatkan, termasuk dengan melakukan
peninjauan terhadap keanggotaannya, khususnya untuk memastikan transparansi,
akuntabilitas, dan hubungan yang sesuai antara badan independen ini dan otoritas terkait.
•Badan sektor swasta yang telah mengembangkan praktik terbaik untuk kumpulan modal
swasta dan / atau dana lindung nilai harus mengajukan proposal kumpulan praktik terbaik
terpadu. Menteri Keuangan harus menilai kecukupan proposal ini, berdasarkan analisis
regulator, diperluas FSF [Forum Stabilitas Keuangan], dan badan terkait lainnya.

Tindakan jangka menengah

•Badan standar akuntansi global utama harus bekerja secara intensif untuk tujuan menciptakan
satu standar global berkualitas tinggi.

•Regulator, supervisor, dan pembuat standar akuntansi, jika sesuai, harus bekerja dengan satu
sama lain dan dengan sektor swasta secara berkelanjutan untuk memastikan penerapan yang
konsisten dan penegakan standar akuntansi berkualitas tinggi.

•Lembaga keuangan harus memberikan pengungkapan risiko yang ditingkatkan dalam pelaporan
mereka dan mengungkapkan semua kerugian secara berkelanjutan, konsisten dengan praktik
terbaik internasional, yang sesuai. Regulator harus bekerja untuk memastikan bahwa laporan
keuangan lembaga keuangan mencakup lengkap, gambaran akurat dan tepat waktu dari aktivitas
perusahaan (termasuk aktivitas off-balance sheet) dan dilaporkan secara konsisten dan teratur.

Pada KTT G-20 pada bulan September 2009, G-20 menyerukan penguatan lebih lanjut standar
akuntansi dalam bentuk penyelesaian awal (pada Juni 2011)Proyek konvergensi FASB / IASB, yang
bertujuan untuk menghasilkan satu set standar akuntansi untuk digunakan secara internasional.
Pada saat KTT Juni 2010, ini jadwal telah meleset, dengan target yang direvisi untuk mencapai
konvergensi pada akhir tahun 2011:

Proyek konvergensi belum selesai pada akhir tahun 2011, yang mendorong G-20 untuk
meminta IASB dan FASB menetapkan tenggat waktu baru pada pertengahan 2013 untuk
konvergensi (seperti dilansir Reuters dalam artikel pada tanggal 5 November 2012 berjudul
'Harapan G20 untuk keempat kalinya beruntung di globalaccounting '). Tenggat waktu ini
tidak terpenuhi. Kami akan kembali ke masalah konvergensi internasional dalam standar
akuntansi di Bab 4, tetapi pada tahap ini kita dapat melihat bagaimana berbagai faktor
dapat mempengaruhi perkembangan regulasi akuntansi. Secara khusus, kita dapat melihat
bagaimana peristiwa penting seperti GFC membuat tekanan pada regulator untuk berubah,
atau berkreasi tekanan untuk perubahan dalam praktik akuntansi. Dalam Bab 3 kita akan
membahas apa yang memotivasi regulator atau politisi untuk membuat perubahan regulasi
sebagai tanggapannya tekanan seperti itu, dan kami akan melihat bahwa ada berbagai teori
untuk menjelaskan tindakan dan motivasi regulator.
RATIONALE UNTUK MENGATUR PRAKTIK AKUNTANSI KEUANGAN
Sebagaimana diindikasikan di atas, meskipun laporan keuangan telah ada selama ratusan
tahun, pengaturan akuntansi dalam perekonomian didominasi oleh permodalan pasar
(dengan sejumlah besar investor eksternal) adalah fenomena yang cukup baru. Pergerakan
awal regulasi akuntansi diperkenalkan di Amerika Serikat sekitar tahun 1930-an dan
mengikuti peristiwa seperti jatuhnya pasar saham Wall Street tahun 1929. Benar atau salah,
dikatakan bahwa masalah yang melekat pada akuntansi menyebabkan banyak keputusan
investasi yang buruk dan kurang informasi (Boer, 1994; Ray, 1960), dan ini memicu
keinginan publik untuk informasi yang dihasilkan oleh tunduk pada regulasi yang lebih
besar.
sebagian besar negara dengan pasar modal maju dan sejumlah besar investor eksternal, ada
banyak peraturan akuntansi yang mencakup bagian dari masalah. Tapi apakah kita
membutuhkan semua regulasi ini? Seperti yang akan dibahas pada bab berikutnya, ada dua
aliran pemikiran yang luas tentang masalah ini. Ada pihak yang berpendapat bahwa regulasi
diperlukan, dan alasannya meliputi berikut ini:
•Pasar informasi tidak efisien dan tanpa regulasi sejumlah informasi yang kurang optimal akan
dihasilkan.
•Sementara para pendukung pendekatan pasar bebas (oranti-regulasi) mungkin berpendapat
bahwa pasar modal rata-rata efisien, seperti 'rata-rata' argumen mengabaikan hak-hak
investor individu, beberapa di antaranya dapat kehilangan simpanannya karena mengandalkan
pengungkapan yang tidak diatur.
•Beberapa pihak yang menuntut informasi tentang suatu organisasi dapat memperoleh
informasi yang mereka inginkan karena kekuatan yang mereka miliki sebagai hasil dari
mereka mengontrol sumber daya overscarce yang dibutuhkan oleh organisasi. Sebaliknya,
pihak-pihak dengan kekuasaan terbatas (sumber daya terbatas) umumnya tidak akan mampu
mengamankan informasi tentang suatu organisasi, meskipun organisasi tersebut dapat
berdampak pada keberadaan mereka.
•Investor membutuhkan perlindungan dari organisasi penipuan yang dapat menghasilkan
informasi yang menyesatkan, yang karena asimetri informasi, tidak dapat diketahui curang
saat digunakan. Sebaliknya, pihak lain berpendapat bahwa regulasi itu tidak perlu, apalagi
sepanjang sudah ada. Beberapa alasan dikutip terhadap akuntansiperaturan tersebut meliputi:
•Regulasi menyebabkan metode seragam diadopsi oleh entitas yang berbeda, sehingga
meningkatkan komparabilitas.
•Informasi akuntansi sama seperti barang lainnya, dan orang-orang (pengguna laporan
keuangan) akan siap untuk membayarnya sejauh digunakan. Ini akan mengarah pada pasokan
informasi yang optimal oleh entitas.
•Pasar modal membutuhkan informasi, dan setiap organisasi yang gagal memberikan informasi
akan dihukum oleh pasar; ketiadaan informasi akandianggap menyiratkan berita buruk.
•Karena pengguna informasi keuangan biasanya tidak menanggung biaya produksinya,
regulasi akan menyebabkan kelebihan pasokan informasi (dengan mengorbankan perusahaan
produsen) karena pengguna cenderung melebih-lebihkan kebutuhan informasi.
•Regulasi biasanya membatasi metode akuntansi yang dapat digunakan. Ini berarti bahwa
beberapa organisasi akan dilarang menggunakan akuntansi metode yang mereka yakini paling
efisien mencerminkan kinerja dan posisi khusus mereka. Hal ini dianggap berdampak pada
efisiensi yang dimiliki perusahaan dapat menginformasikan pasar tentang operasinya.

Ketika regulasi diperkenalkan, ada berbagai teori yang tersedia untuk menggambarkan siapa
yang diuntungkan dari regulasi tersebut. Ada teori kepentingan umum regulasi, yang
mengusulkan agar regulasi diperkenalkan untuk melindungi publik. Perlindungan ini
mungkin diperlukan sebagai akibat dari pasar yang tidak efisien. Kepentingan umum Teori
mengasumsikan bahwa badan pengatur (biasanya pemerintah) adalah penentu netral dari
'kepentingan publik' dan tidak membiarkan kepentingan pribadinya mempengaruhi
aturannya-proses pembuatan. Menurut Scott (2003, p. 448), mengikuti teori kepentingan
publik, regulator melakukan yang terbaik untuk mengatur sehingga dapat memaksimalkan
kesejahteraan sosial. Akibatnya, regulasi dianggap sebagai trade-off antara biaya regulasi
dan manfaat sosialnya dalam bentuk peningkatan pengoperasian pasar.Perspektif regulasi
yang berlawanan diberikan oleh capture theory, yang menyatakan bahwa meskipun regulasi
sering diperkenalkan untuk melindungi publik, namun mekanisme pengaturan seringkali
kemudian dikontrol (ditangkap) untuk melindungi kepentingan tertentu.
kelompok yang mementingkan diri sendiri dalam masyarakat, biasanya mereka yang
aktivitasnya paling dipengaruhi oleh peraturan tersebut. Artinya, pihak yang 'diatur'
cenderung menangkap 'pengatur'. Posner (1974, p. 342) berpendapat bahwa 'tujuan asli
dari program regulasi kemudian digagalkan melalui upaya kelompok kepentingan'. Empiris
bukti regulator membuat keputusan individu yang mendukung kelompok yang diaturnya
tidak cukup untuk menunjukkan penangkapan regulasi (karena masing-masing dari ini
keputusan mungkin dianggap sebagai yang paling tepat dalam situasi tersebut). Sebaliknya,
untuk bukti bahwa regulator telah 'ditangkap', sebagian besar regulator tersebut program
regulasi harus terbukti berfungsi untuk kepentingan yang diatur, dan biasanya bertentangan
dengan kepentingan mereka yang dimaksudkan oleh regulator. melindungi. Ini menyiratkan
bahwa peraturan akuntansi dapat memiliki dampak yang berbeda pada orang atau
kelompok yang berbeda, dan terdapat bukti (dibahas di bab berikutnya) menunjukkan
bahwa peraturan akuntansi tertentu memang memiliki konsekuensi sosial dan / atau
ekonomi yang bervariasi antara kelompok yang berbeda.
Sebagai contoh teori penangkapan, Walker (1987) berpendapat bahwa dalam waktu kurang
dari dua tahun setelah pembentukan Dewan Peninjau Standar Akuntansi (ASRB) di Australia
(kemudian digantikan oleh Dewan Standar Akuntansi Australia) profesi akuntansi Australia
('industri yang tunduk pada regulasi) mampu mengontrol, atau menangkap, proses regulasi
ASRB. Walker memberikan bukti untuk mendukung klaim ini, termasuk merger berikutnya
the Australian Accounting Research Foundation (badan yang didanai secara profesional)
dengan AASB (badan pemerintah), dan bahwa sebagian besar masalah dibahas dalam
standar akuntansi yang dibesarkan oleh profesi akuntansi itu sendiri.Baik teori kepentingan
publik maupun teori tangkap regulasi menegaskan bahwa pada awalnya regulasi
diberlakukan untuk melindungi publik (teori tangkap hanya menegaskan
bahwa pihak yang diatur kemudian akan mencoba untuk mengontrol proses pengaturan).
Pandangan lain, yang sering disebut sebagai teori kepentingan pribadi (atau teori kelompok
kepentingan ekonomi), dikemukakan oleh peneliti seperti Stigler (1971) dan Peltzman
(1976). Teori ini melonggarkan asumsi bahwa regulasi adalah awalnya diberlakukan untuk
melindungi kepentingan publik, serta asumsi bahwa regulator pemerintah adalah arbiter
netral yang tidak didorong oleh kepentingan pribadi. Stigler (1971) mengusulkan bahwa
pemerintah terdiri dari individu yang mementingkan diri sendiri dan akan memperkenalkan
peraturan yang lebih cenderung mengarah pada pemilihan kembali mereka. Di Dengan
memutuskan peraturan tertentu, mereka akan mempertimbangkan dampaknya pada
pemilih utama, serta pada keuangan kampanye pemilu. Individu dengan minat tertentu
undang-undang dianggap lebih mungkin untuk mendapatkan undang-undang pilihan
mereka jika mereka dapat membentuk diri mereka sendiri menjadi kelompok-kelompok
besar yang terorganisir dengan kekuatan suara yang kohesif. Teori-teori regulasi ini (teori
kepentingan publik, teori penangkapan, dan teori kepentingan pribadi), serta teori lainnya,
akan dibahas lebih lanjut dalam Bab 3.Jika kita menerima kebutuhan akan peraturan
akuntansi, masalah lebih lanjut yang perlu dipertimbangkan adalah siapa yang harus
bertanggung jawab atas peraturan tersebut: apakah itu harus berada di tangan sektor
swasta (seperti profesi akuntansi), atau di tangan sektor publik (pemerintah)? 19 Dapatkah
regulator sektor swasta diharapkan untuk ikut serta menempatkan peraturan yang selalu
untuk kepentingan umum, atau kemauan mereka berusaha untuk menerapkan aturan yang
menguntungkan konstituen mereka sendiri? Jelas sekali, jawaban atas pertanyaan semacam
itu akan bergantung pada pandangan khusus kita tentang dunia.(dan pandangan kita sendiri
tentang dunia pada gilirannya akan mempengaruhi teori regulasi tertentu mana yang lebih
mungkin kita terapkan). penetapan standar berpendapat bahwa profesi akuntansi paling
mampu mengembangkan standar akuntansi karena pengetahuan akuntansi yang superior,
dan karena lebih besar kemungkinan peraturan dan regulasinya diterima oleh komunitas
bisnis. Pendukung standar akuntansi sektor publik- pengaturan berpendapat bahwa
pemerintah memiliki kekuatan penegakan yang lebih besar, maka aturan pemerintah lebih
mungkin untuk diikuti. Mungkin juga kurang responsif tekanan yang diberikan oleh bisnis,
dan lebih cenderung mempertimbangkan kepentingan publik secara keseluruhan.Apa yang
ditunjukkan dalam bab-bab selanjutnya adalah bahwa regulasi akuntansi (atau bahkan tidak
adanya regulasi) dapat memiliki banyak aspek ekonomi dan sosial. konsekuensi. Dengan
demikian, proses penetapan standar akuntansi biasanya dianggap sebagai proses yang
sangat politis, dengan lobi berbagai pihak yang berkepentinga para pembuat standar.