https://fadlyknight.wordpress.

com/2011/10/08/manajemen-likuiditas-bank/

MANAJEMEN LIKUIDITAS BANK

Oktober 8, 2011

BAB I

PENDAHULUAN

1. Latar Belakang Masalah

Dalam pengembangan ekonomi sekarang ditemui banyak metode-metode dalam pengelolaan

likuiditas pada lembaga keuangan. Baik itu bank maupun non bank.

Pengaruh pengelolaan likuiditas dapat berpengaruh pada perkembangan lembaga tersebut.

Seperti krisis di sektor keuangan yang terjadi saat ini telah salah satu dampak dari imbas ketidak
becusanya lembaga dalam menangani masalah aliran sumber dananya. Dan pengarunya secara
luas, terlihat pada perkembangan pasar surat-surat berharga, pada sektor perbankan dan lebih
jauh lagi pada sektor riil.

Di sisi lain, di tengah ketatnya likuiditas global, Bank Indonesia memberikan insentif bagi dunia
usaha dengan menurunkan angka Giro Wajib Minimum sehingga meningkatkan likuiditas di
kalangan perbankan. Namun dengan mengambil salah satu contoh mengenai pengetatan aturan
main Letter of Credit, dunia perbankan tampaknya masih berhati-hati dalam memanfaatkan
longgarnya likuiditas tersebut.

Dari gambaran tersebut, terlihat bahwa kebijakan otoritas moneter dan juga gejolak
perekonomian global maupun nasional berpengaruh terhadap kebijakan internal kalangan
perbankan dimana tujuannya adalah untuk menjaga kelangsungan hidup industri perbankan itu
sendiri.

BAB II

PEMBAHASAN

MANAJEMEN LIKUIDITAS BANK

1. Pengertian Likuiditas

Secara umum, pengertian likuditas adalah kemampuan untuk memenuhi kebutuhan dana (cash
flow) dengan segera dan dengan biaya yang sesuai, dimana fungsi dari likuditas secara umum
untuk
a. menjalankan transaksi bisnisnya sehari-hari;

b.mengatasi kebutuhan dana yang mendesak;

c. memuaskan permintaan nasabah akan pinjaman dan memberikan fleksibiltas dalam

meraih kesempatan investasi menarik yang menguntungkan.

Pengertian likuiditas bank adalah kemampuan bank untuk memenuhi kewajibannya, terutama
kewajiban dana jangka pendek. Dari sudut aktiva, likuiditas adalah kemampuan untuk mengubah
seluruh aset menjadi bentuk tunai (cash), sedangkan dari sudut pasiva, likuiditas adalah
kemampuan bank memenuhi kebutuhan dana melalui peningkatan portofolio liabilitas.

2. Pengelolaan Likuiditas

Pengelolaan likuiditas bank juga merupakan bagian dari pengelolaan leabilitas (liability
management). Melalui pengelolaan likuiditas yang baik, bank dapat memberikan keyakinan pada
para penyimpan dana bahwa mereka dapat mengambil dananya sewaktu-waktu atau pada saat
jatuh tempo. Oleh karena itu bank harus mempertahankan sejumlah alat likuid guna memastikan
bahwa bank sewaktu-waktu dapat memenuhi kewajiban jangka pendeknya.

Dalam likuiditas terdapat dua resiko yaitu resiko ketika kelebihan dana dimana dana yang ada
dalam bank banyak yang idle, hal ini akan menimbulkan pengorbanan tingkat bunga yang
tinggi. Kedua resiko ketika kekurangan dana, akibatnya dana yang tersedia untuk mencukupi
kebutuhan kewajiban jangka pendek tidak ada. Dan juga akan mendapat pinalti dari bank sentral.
Kedua keadaan ini tidak diharapkan oleh bank karena akan mengganggu kinerja keuangan dan
kepercayaan masyarkat terhadap bank tersebut. Jadi dapat disimpulkan bahwa ketika bank
mengharapkan keuntungan yang maksimal akan beresikopada tingkat likuiditas yang rendah atau
ketika likuiditas tinggi berarti tingkat keuntungan tidak maksimal.disini tearjadi konflik
kepentingan antara mempertahankan likuiditas yang tinggi dan mencari keuntungan yang tinggi.
Pengeleloan likuiditas sangat penting bagi bank terutama untuk mengatasi resiko likuiditas yang
disebabkan oleh dua hal diatas. Untuk menjaga agar resiko likuiditas ini tidak terjadi kebijakan
manajemen likuiditas yang dapat dilakukan antara lain dengan menjaga asset jangka pendek,
seperti kas,

Pada umumnya likuiditas bank ditentukan oleh adanya beberapa faktor:

1. kewajiban reserve yang ditetapkan otoritas moneter atau bank sentral.

2. Tipe-tipe dana yang ditarik oleh bank.

3. Komitmen nasabah atau pihak lain untuk memberikan fasilitas pembiayaan atau
melakukan investasi.

Likuiditas adalah berhubungan dengan masalah kemampuan suatu perusahaan untuk memenuhi
kewajiban finansialnya yang segera harus dipenuhi.[1] Jumlah alat-alat pembayaran (alat likuid)
yang dimiliki oleh suatu perusahaan pada suatu saat merupakan kekuatan membayar dari
perusahaan yang bersangkutan. Suatu perusahaan yang mempunyai kekuatan membayar belum
tentu dapat memenuhi segala kewajiban finansialnya yang segera harus dipenuhi atau dengan
kata lain perusahaan tersebut belum tentu memiliki kemampuan membayar.

Kemampuan membayar baru terdapat pada perusahaan apabila kekuatan membayar-nya adalah
demikian besarnya sehingga dapat memenuhi semua kewajiban finansiilnya yang segera harus
dipenuhi. Dengan demikian maka kemampuan membayar itu dapat diketahui setelah
membandingkan kekuatan membayar-nya di satu pihak dengan kewajiban-kewajiban
finansiilnya yang segera harus dipenuhi di lain pihak.

Suatu perusahaan yang mempunyai kekuatan membayar sedemikian besarnya sehingga mampu
memenuhi segala kewajiban finansialnya yang segera harus dipenuhi, dikatakan bahwa
perusahaan tersebut adalah likuid, dan sebaliknya yang tidak mempunyai kemampuan membayar
adalah illikuid.

1. Penghitungan Ratio Likuiditas

Untuk menilai likuiditas perusahaan terdapat beberapa rasio yang dapat digunakan sebagai alat
untuk menganalisa dan menilai posisi likuiditas perusahaan, yaitu:

1. Current Ratio

Current Ratio biasanya digunakan sebagai alat untuk mengukur keadaan likuiditas suatu
perusahaan, dan juga merupakan petunjuk untuk dapat megetahui dan menduga sampai
dimanakah kiranya kita, apabila memberikan kredit berjangka pendek kepada seorang nasabah,
dapat merasa aman atau tidak. Dasar perbandingan tersebut dipergunakan sebagai alat petunjuk,
apakah perusahaan yang mandapat kredit itu kira-kira akan mampu ataupun tidak untuk
memenuhi kewajibannya untuk melakukan pembayaran kembali atau pada pelunasan pada
tanggal yang sudah ditentukan. Dasar perbandingan itu menunjukan apakah jumlah aktiva lancar
itu cukup melampaui besarnya kewajiban lancar, sehingga dapatlah kiranya diperkirakan bahwa,
sekiranya pada suatu ketika dilakukan likuiditas dari aktiva lancar dan ternyata hasilnya dibawah
nilai dari yang tercantum di neraca, namun masih tetap akan terdapat cukup kas ataupun yang
dapat dikonversikan menjadi uang kas di dalam waktu singkat, sehingga dapat memenuhi
kewajibannya. [2]

Current ratio yang tinggi maka makin baiklah posisi para kreditor, oleh karena terdapat
kemungkinan yang lebih besar bahwa utang perusahaan itu akan dapat dibayar pada waktunya.
Hal ini terutama berlaku bila pimpinan perusahaan menguasai pos-pos modal kerja dengan
ketat/dengan semestinya. Dilain pihak ditinjau dari sudut pemegang saham suatu current ratio
yang tinggi tak selalu paling menguntungkan, terutama bila terdapat saldo kas yang kelebihan
dan jumlah piutang dan persediaan adalah terlalu besar.

Pada umumnya suatu current ratio yang rendah lebih banyak mengandung risiko dari pada suatu
current ratio yang tinggi, tetapi kadang-kadang suatu current ratio yang rendah malahan
menunjukkan pimpinan perusahaan menggunakan aktiva lancar sangat efektif. Yaitu bila saldo
disesuaikan dengan kebutuhan minimum saja dan perputaran piutang dari persediaan
ditingkatkan sampai pada tingkat maksimum. Jumlah kas yang diperlukan tergantung dari
besarnya perusahaan dan terutama dari jumlah uang yang diperlukan untuk membayar utang
lancar, berbagai biaya rutin dan pengeluaran darurat.[3]

Munawwir menyatakan current ratio 200% kadang sudah memuaskan bagi suatu perusahaan,
tetapi jumlah modal kerja dan besarnya rasio tergantung pada beberapa faktor, suatu standar atau
rasio yang umum tidak dapat ditentukan untuk seluruh perusahaan. Current ratio 200% hanya
merupakan kebiasaan atau rule of thumb dan akan digunakan sebagai titik tolak untuk
mengadakan penelitian atau analisa yang lebih lanjut.

Current ratio ini menunjukkan tingkat keamanan (margin of safety) kreditor jangka pendek, atau
kemampuan perusahaan untuk membayar hutang-hutang tersebut. Tetapi suatu perusahaan
dengan current ratio yang tinggi belum tentu menjamin akan dapat dibayarnya hutang
perusahaan yang sudah jatuh tempo karena proposisi atau distribusi dari aktiva lancar yang tidak
menguntungkan, misalnya jumlah persediaan yang relatif tinggi dibandingkan taksiran tingkat
penjualan yang akan datang sehingga tingkat perputaran persediaan rendah dan menunjukkan
adanya over investment dalam persediaan tersebut atau adanya saldo piutang yang besar yang
mungkin sulit untuk ditagih.

Adapun formulasi dari current ratio (CR) adalah sebagai berikut :

Current ratio= (aktiva lancer : hutang lancar) x 100%

1. Quick ratio

Rasio ini disebut juga sebagai acid test ratio, yaitu perbandingkan antara aktiva lancar dikurangi
persediaan dengan utang lancar. Rasio ini merupakan ukuran kemampuan perusahaan dalam
memenuhi kewajibannya dengan tidak memperhitungkan persediaan, karena menganggap
persediaan memerlukan waktu lama untuk direalisir menjadi kas, walaupun pada kenyataannya
mungkin persediaan lebih likuid dari piutang. Rasio ini lebih tajam dari pada current ratio karena
hanya membandingkan aktiva yang sangat likuid. Jika current ratio tinggi tapi quick ratio rendah,
hal ini menunjukkan adanya investasi yang sangat besar dalam persediaan.

Adapun formulasi dari quick ratio adalah sebagai berikut :

Quick Ratio = ( Aktiva Lancar Persediaan) : (utang lancar) x 100%

1. Resiko likuiditas

Bank wajib menyediakan likuiditas tersebut dengan cukup dan mengelolanya dengan baik,
karena apla likuiditas tersebut terlalu kecil maka akan mengganggu kegiatan operasional bank,
namun demikian likuiditas juga tidak boleh terlalu besar, karena apabila jumlah likuditas terlalu
besar maka akan menurunkan efisiensi bank sehingga berdampak pada rendahnya tingkat
profitabilitas. Dalam hal Bank tidak mampu memenuhi kebutuhan dana dengan segera untuk
memenuhi kebutuhan transaksi sehari-hari maupun guna memenuhi kebutuhan dana yang
mendesak maka muncullah risiko likuditas.

Cash Asset

1. Quick Ratio = --------------------

Total Deposit

Ratio ini menunjukkan kemampuan bank untuk membayar kembali simpanan para nasabahnya
dengan alat-alat yang paling likuid yang dimiliki bank tersebut. Ratio ini sering disebut sebagai
Quick Ratios.

Dalam persamaan di atas, Cash asset terdiri dari Kas, Giro Bank Indonesia, dan Rekening pada
bank lain, sedangkan Total Deposit meliputi Demand deposit (Giro), Time deposit
(Deposito/simpanan berjanka), dan Saving deposit (tabungan).

Securities

2. Investing Policy Ratio = -----------------

Total Deposit

Ratio ini menunjukkan kemampuan bank dalam melunasi kewajiban kepada para nasabahnya
dengan melikuidasi/menjual surat-surat berharga yang dimilikinya.

Total Loans

3. Banking Ratio = --------------------

Total Deposit

Banking Ratio digunakan untuk mengukur kemampuan bank untuk membiayai pemberian
pinjaman dengan menggunakan dana yang dihimpun dari para nasabah/pihak ketiga.

Liquidity Assets

4. Cash Ratio = -----------------------------

Short term borrowing

Cash ratio adalah ratio yang menunjukkan kemampuan bank untui melunasi kewajiban-
kewajiban yang harus segera dibayar dengan alat-alat likuid yang dimilikinya.
Risiko Likuditas adalah risiko terjadinya kerugian yang merupakan akibat dari adanya
kesenjangan antara sumber pendanaan yang pada umumnya berjangka pendek dan aktiva yang
pada umumnya berjangka panjang. Besar kecilnya risiko likuditas ditentukan antara lain:

1. Kecermatan dalam perencanaan arus kas atau arus dana berdasarkan prediksi

pembiayaan dan prediksi pertumbuhan dana, termasuk mencermati tingkat fluktuasi dana;

2. Ketepatan dalam mengatur struktur dana termasuk kecukupan dana-dana non PLS;

1. Ketersediaan aset yang siap dikonversikan menjadi kas; dan

2. Kemampuan menciptakan akses ke pasar antar bank atau sumber dana lainnya,

termasuk fasilitas lender of last resort.

Apabila kesenjangan tersebut cukup besar maka akan menurunkan kemampuan Bank untuk
memenuhi kewajibannya pada saat jatuh tempo. Oleh karena itu untuk mengantisipasi terjadinya
risiko likuiditas, maka diperlukan manajemen likuiditas, yang mana pengelolaan likuiditas bank
juga merupakan bagian dari pengelolaan liabilitas.

Dalam mengantisipasi terjadinya Risiko Likuditas, aktivitas Manajemen Risiko yang umumnya
ditetapkan oleh Bank antara lain adalah:

1. Melaksanakan monitoring secara harian atas besarnya penarikan dana yang dilakukan
oleh nasabah baik berupa penarikan melalui kliring maupun penarikan tunai.

2. Melaksanakan monitoring secara harian atas semua dana masuk baik melalui incoming
transfer maupun setoran tunai nasabah.

3. Membuat analisa sensitivitas likuiditas Bank terhadap skenario penarikan dana

berdasarkan pengalaman masa lalu atas penarikan dana bersih terbesar yang pernah
terjadi dan membandingkannya dengan penarikan dana bersih ratarata saat ini. Dari
analisa tersebut dapat diketahui tingkat ketahanan likuiditas Bank.

4. Selanjutnya Bank menetapkan secondaryreserve untuk menjaga posisi likuiditas Bank,

antara lain menempatkan kelebihan dana ke dalam instrumen keuangan yang likuid.

5. Menetapkan kebijakan Cash Holding Limit pada kantor-kantor cabang Bank.

Melaksanakan fungsi ALCO (Asset &Liability Committee) untuk mengatur tingkat
bunga dalam usahanya.

6. meningkatkan/menurunkan sumber dana tertentu.

5. Strategi Manajemen Cadangan dan Kebijakannya

Dalam menjaga tingkat profitabilitas bank dan menjaga kepercayaan masyarakat, maka disini
sangat diperlukan manajemen resiko. Secara umum yang dimaksudkan dengan risiko adalah
sebagai bentuk peristiwa yang mempunyai pengaruh terhadap kemampuan seseorang atau
lembaga untuk mencapai tujuannya Dalam pengertian umum di atas belum terlihat gambaran
ukuran besar atau luas dampak risiko tersebut terhadap pencapaian tujuan bank

BankIndonesiamendefinisikan manajemen resiko sebagai serangkaian prosedur dan metodologi

yang digunakan untuk mengidentifikasi, mengukur, memantau dan mengendalikan resiko yang
timbul dari kegiayan usaha bank. Dalam mengaplikasikan definisi resiko tersebut dalam
program manajemen resiko, maka semua kegiatan atau usaha yang dilakukan akan melibatkan
semua kegiatan yang membutuhkan perhatian, kewaspadaan, pengetahuan yang harus
dikembangkan, pengalaman yang memadai serta kemampuan yang terus ditingkatkan. Resiko
mempunyai potensi suatu peristiwa terjadi atau tidak terjadi dengan dampak / peluang untung
(upside) atau rugi (downside).

Bank dapat terhindar dari resiko yang tidak perlu terjadi dengan cara:

1. Standarisasi dan memutakhirkan semua kebijakan dan prosedur bank

2. Mengkaji penetapan limit risiko

3. Membangun konstruksi portfolio asset

4. Memanfaatkan keuntungan diversifikasi

5. Melakukan proses pendidikan mengenai resiko secara berkelanjutan untuk semua

pegawai

6. Membangun budaya manajemen resiko pada seluruh jenjang organisasi

Resiko yang dapat merugikan bank antara lain :

1. Tidak memadainya modal yang tersedia

2. Resiko pemberian fasilitas kredit

3. Resiko kecurangan

Klasifikasi risiko yang ditetapkan BI

1. Resiko Kredit

2. Resiko Pasar

3. Resiko Likuiditas
 4. Resiko Operasional

5. Resiko Hukum

6. Resiko Reputasi

7. Resiko Strategi

8. Resiko Kepatuhan

Dalam makalah ini akan lebih dikhususkan lagi mengenai resiko likuiditas, Risiko Likuiditas
adalah Bila bank tidak mampu memenuhi kewajibannya pada saat jatuh tempo karena ekspansi
kredit diluar rencana atau penarikan dana yang tidak terduga disebabkan hilangnya kepercayaan
pada bank.

Risiko likuiditas timbul secara alamiah sebagai akibat dari mismatch atau Gap antara Rate
Sensitive Assets (RSA) dan Rate Sensitive Liabilities (RSL).[4]Bank mengelola risiko
likuiditasnya agar dapat memenuhi setiap kewajiban yang jatuh tempo dan menjaga tingkat
likuiditas yang optimal. Tujuan tersebut dicapai oleh Bank dengan menetapkan dan
mengimplementasikan kebijakan cadangan likuiditas yang optimal, mengukur dan menetapkan
limit untuk risiko likuiditas serta penyusunan contingency plan.

Tingkat likuiditas Bank diukur dengan besarnya tingkat cadangan primer dan cadangan sekunder
yang dipelihara Bank serta rasio likuiditas lainnya. Pengukuran rasio likuiditas Bank meliputi
struktur pendanaan, expected cash flow, akses pasar dan asset marketability. Pengelolaan
cadangan primer dan cadangan sekunder adalah untuk keperluan pendanaan operasional harian
dan sebagai buffer untuk mengcover penarikan dana yang tidak terduga.

Asset Liability Management Sering disebut dengan ALMA, merupakan alat utama untuk
mengendalikan risiko pasar : suku bunga, nilai tukar dan risiko likuiditas

Kebijakan ini memuat:

1. Penetapan limit risiko oleh Asset Liabities Committee

2. Prosedur dan dokumentasi yang harus dipenuhi

3. Analisis yang harus dilakukan

4. Metode untuk mengendalikan eksposur suku bunga dan kurs

5. Menetapkan otorisasi dan proses menangani penyimpangan terhadap kebijakan

6. Sistem penetapan harga dan penilaian pasar

Bank dapat membiayai kebutuhan nasabah / operasional dari beberapa sumber :

 1. Mendapatkan dana dalam bentuk simpanan jangka pendek dan jangka panjang

2. Meningkatkan pinjaman jangka pendek maupun jangka panjang

3. Meningkatkan modal

4. Menjual altiva bank

Beberapa apek kunci dalam perspektif pengendalian risiko likuiditas a.l.:

1. Menyusun strategi pendanaan khususnya pada kondisi pasar yang kurang

menguntungkan

2. Mempersiapkan pedoman yang jelas mengenai pengelolaan risiko likuiditas sesuai

dengan strategi yang diambil

3. Aktif mengukur posisi likuiditas bank

4. Mengkaji rencana darurat keuangan bank agar mampu mengatasi masalah likuiditas
dengan biaya yang relatif murah

BAB III

KESIMPULAN

Secara umum, pengertian likuditas adalah kemampuan untuk memenuhi kebutuhan dana
(cash flow) dengan segera dan dengan biaya yang sesuai.

Fungsi dari likuditas secara umum untuk

1. menjalankan transaksi bisnisnya sehari-hari;

2. mengatasi kebutuhan dana yang mendesak;

3. memuaskan permintaan nasabah akan pinjaman dan memberikan fleksibiltas dalam

meraih kesempatan investasi menarik yang menguntungkan.

Dalam likuiditas terdapat dua resiko yaitu: Pertama resiko ketika kelebihan dana dimana dana
yang ada dalam bank banyak yang idle. Kedua resiko ketika kekurangan dana

Pada umumnya likuiditas bank ditentukan oleh adanya beberapa faktor:

1. kewajiban reserve yang ditetapkan otoritas moneter atau bank sentral.

 2. Tipe-tipe dana yang ditarik oleh bank.

3. Komitmen nasabah atau pihak lain untuk memberikan fasilitas pembiayaan atau
melakukan investasi.

Alat untuk menganalisa dan menilai posisi likuiditas perusahaan, yaitu:

1. Current Ratio

2. Quick ratio

Risiko likuiditas timbul secara alamiah sebagai akibat dari mismatch struktur aktiva dan pasiva
Bank.

Cadangan primer ada dalam bentuk Giro Wajib Minimum di Bank Indonesia serta kas di kantor-
kantor cabang.

DAFTAR PUSTAKA

Antonio, Syafii, 2003. Dasar-Dasar Manajemen Bank Syariah. Jakarta : Alvabet.

Arviyan Arifin, Islamic Banking: Sebuah Teori, Konsep, dan Aplikasi, ( Jakarta: PT Bumi
Aksara, 2010),

Karim, Adiwarman. 2004.Bank Islam analisia fiqih dan keuangan, Jakarta : PT. Raja Garfindo,
edisi ketiga.

Riyanto, Bambang, Prof, Dr. 2001. Dasar-dasar Pembelanjaan Perusahaan. Yogyakarta: BPFE

Selamet Riyadi, 2006. Banking Assets and Liability Management, Edisi Ketiga.

Syafi’i Antonio, 2001. Bank Syariah dari Teori ke Praktek, Cetakan 1.

Tunggal, Widjaja, Amin. 1995. Dasar-dasar Analisis Laporan Keuangan. Yogyakarta: Rhineka
Cipta.

Zainul Arifin, 2006. Dasar-Dasar Manajemen Bank Syariah, Cetakan 4.

[1] Riyanto Bambang, Prof, Dr. 2001. Dasar-dasar Pembelanjaan Perusahaan.Yogyakarta:

BPFE. hal.25
[2] Tunggal, Widjaja, Amin. 1995. Dasar-dasar Analisis Laporan Keuangan. Yogyakarta :
Rhineka Cipta hal.154

[3] Ibid hal. 157

[4] Arviyan Arifin, Islamic Banking: Sebuah Teori, Konsep, dan Aplikasi, ( Jakarta: PT Bumi
Aksara, 2010), hal. 563