MEASUREMENT IN ACCOUNTING

Pengukuran dalam akuntansi termasuk dalam kategori pengukuran turunan untuk modal dan
laba. Laba akuntansi sekarang diperoleh, berdasarkan standar akuntansi internasional, dari
perubahan modal selama periode dari semua aktivitas termasuk kenaikan dan penurunan nilai
wajar aset bersih tidak termasuk transaksi dengan pemilik. Modal berasal dari ukuran bersih
'nilai wajar' aset dan kewajiban. Artinya kita harus mengukur nilai modal awal, jumlah
pendapatan yang diterima, jumlah penggunaan modal, dan perubahan nilai wajar aset bersih.
Kenaikan modal selama periode tersebut kemudian akan mengukur jumlah laba dari berbagai
sumber termasuk operasi dan pengukuran ulang (setelah disesuaikan dengan pemasukan
modal baru atau pembayaran dividen). Nilai wajar aset bersih yang disajikan kembali akan
menjadi modal awal pada periode berikutnya.
Bandingkan pendekatan pengukuran ini dengan pendekatan yang diambil sebelum
pengenalan standar akuntansi internasional. Pendapatan yang diterima dicocokkan dengan
aset bersih yang digunakan dalam suatu periode dan jika pendapatan lebih besar dari
penggunaan (atau pengeluaran) modal bersih, maka kami mengalami peningkatan modal.
Laba tidak diperoleh sampai modal biaya historis pembukaan awal dipertahankan dan laba
direalisasikan. Artinya, modal selalu dinyatakan sebesar biaya historis dan perubahan aktiva
bersih tidak dianggap sebagai laba. Oleh karena itu, kita dapat melihat bahwa keuntungan
yang diperoleh sangat bergantung pada bagaimana kita mengukur modal awal dan bagaimana
kita mengukur pengeluaran dan alokasi modal. Kita juga dapat melihat bahwa konsep
penilaian modal dalam akuntansi telah berkembang dari waktu ke waktu sehingga kita
memiliki beberapa pengukuran pemeliharaan modal dan konsep laba. Tinjauan sejarah
singkat akan mengilustrasikan hal ini.
Pada seribu tahun pertama Masehi, struktur ekonomi diwakili oleh wilayah kekuasaan yang
mandiri dan terdesentralisasi. Tujuan dari akuntansi adalah untuk menghitung dan
melindungi aset dari pelayan menggunakan akuntansi single-entry. Di bawah sistem ini,
modal diukur sebagai stok tanah, hewan, dan hasil pertanian dengan tujuan menghasilkan
output (pendapatan) untuk bertahan hidup. Modal biasanya tidak diukur dalam istilah
keuangan tetapi hanya dihitung dan dirinci.
Setelah Perang Salib ke Tanah Suci pada abad ke-11, terbukanya jalur perdagangan Timur
Tengah dan Asia menciptakan permintaan akan barang-barang yang dapat diperdagangkan
(sutra, rempah-rempah, karpet). Kota perdagangan Italia memainkan peran utama dalam
mengangkut tentara salib ke Tanah Suci dan kembali dengan membawa barang. Kegiatan ini
menciptakan persyaratan untuk modal ventura. Keuntungan didasarkan pada pengembalian
dari (biasanya) pelayaran pulang pergi tunggal, yang dibiayai oleh mitra usaha dan dihitung
setelah mengembalikan modal awal. Dengan demikian, modal akhir diukur sebagai
akumulasi kekayaan dari usaha individu ditambah modal awal. Dari sudut pandang pemegang
saham ventura, keuntungan mewakili peningkatan kekayaan. Selain itu, penggunaan sistem
penomoran Arab bersama dengan konsep modal yang dapat dikembalikan menyebabkan
evolusi pembukuan berpasangan. Sistem ini digunakan secara luas oleh para pedagang Italia
dari abad ke-12 hingga ke-16 dan pertama kali didokumentasikan oleh Luca Pacioli sebagai
'Sistem Venesia' pada tahun 1494.
Abad kedelapan belas di Inggris melihat perkembangan perusahaan saham gabungan dengan
kewajiban terbatas, kelas manajemen yang terpisah, dan pengalihan saham. Sejumlah
perusahaan ini dinyatakan pailit, mengakibatkan kerugian besar bagi para kreditur, yang pada
gilirannya menyebabkan diberlakukannya Undang-Undang Peraturan dan Pendaftaran
Perusahaan Saham Gabungan tahun 1844. Undang-undang ini menekankan perlindungan
kreditur dan penilaian akuntansi konservatif. Dengan demikian, definisi modal turunan
beralih ke 'modal kreditur' dan menghasilkan penerimaan aturan biaya dan nilai pasar yang
lebih rendah sebagai prinsip pengukuran. Pada abad ke-19, konsep modal lain muncul
menyusul perluasan jalur kereta api di Amerika Serikat. Konsep modal ini berputar di sekitar
menjaga keutuhan stok aset kelangsungan (aset perkeretaapian seperti mesin, gerbong, dan
rel) sehingga dapat melanjutkan kemampuan perkeretaapian untuk menyediakan tingkat
layanan transportasi yang sama. Hal ini menghasilkan konsep penyusutan sebagai metode
untuk menahan dana (modal) guna menggantikan aset, dan konsep pemeliharaan modal yang
berkelanjutan.
Sampai saat ini dalam sejarah hanya ada sedikit teori yang dikembangkan tentang
pemeliharaan modal dan keuntungan, hanya sekumpulan konsep yang tidak jelas. Namun,
pada tahun 1940 Paton dan Littleton menghasilkan pernyataan definitif pertama tentang
konsep kapital dan laba. Mereka mendefinisikan keuntungan sebagai berasal dari pencocokan
atau alokasi biaya historis terhadap pendapatan yang diperoleh. Pengukuran laba dipandang
sebagai fokus utama akuntansi dengan neraca yang diturunkan hanyalah gudang dari semua
biaya historis yang belum dialokasikan. Oleh karena itu, neraca tidak dilihat sebagai ukuran
nilai pasar bersih (atau nilai wajar) suatu bisnis. Konsep dan prinsip sistem Paton dan
Littleton membentuk dasar dari sistem akuntansi biaya historis konvensional yang merupakan
sistem dominan sebelum pengenalan standar akuntansi internasional pada tahun 2005.
Periode normatif tahun 1960-an melihat sejumlah tantangan terhadap prinsip penilaian biaya
historis dan pemeliharaan modal. Kritik secara deduktif berpendapat bahwa penilaian
perusahaan berdasarkan biaya historis yang sudah ketinggalan zaman tidak begitu berguna
untuk pengambilan keputusan ekonomi, dan keuntungan yang diperoleh tidak mengukur
penggunaan sumber daya kontemporer. Mereka mengembangkan beberapa sistem
pemeliharaan modal dan laba berdasarkan pemeliharaan modal awal yang utuh yang
disesuaikan dengan inflasi umum dan khusus. Dengan demikian, laba diperoleh setelah
mempertahankan keutuhan beberapa konsep modal 'harga pasar', dan dipandang sebagai
peningkatan nyata dalam daya beli atau kemampuan untuk mempertahankan pasokan barang
dan jasa. Ada perdebatan sengit tentang sistem pengukuran laba mana yang 'dominan', tetapi
perdebatan itu tidak pernah diselesaikan dan agak ketinggalan dalam literatur. Perdebatan ini
dapat dianggap sebagai pendahulu dari pendekatan 'nilai wajar' untuk pengukuran akuntansi
turunan.
Akibatnya, kami ditinggalkan dengan sejumlah sistem pengukuran akuntansi. Perspektif yang
berbeda ini mencerminkan berbagai batasan akuntansi dan kurangnya kesepakatan tentang
prinsip pengukuran, namun dengan sistem alokasi biaya historis sebagai model konvensional
dan dominan. Selain itu, ada sejumlah makalah akuntansi akademik yang menyarankan
relevansi nilai laba konvensional telah menurun secara signifikan dari waktu ke waktu, tetapi
item neraca dan aset tidak berwujud menjadi lebih penting. Baru-baru ini, Dewan Standar
Akuntansi Internasional (IASB) telah mengambil pandangan bahwa globalisasi bisnis
mendukung kebutuhan satu set standar akuntansi yang akan digunakan di seluruh dunia untuk
menghasilkan informasi keuangan yang sebanding.
Hal ini telah menghasilkan dua perkembangan penting dalam standar akuntansi internasional
sebagaimana ditandai melalui standar akuntansi seperti IAS 39/AASB 139 Instrumen
Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran dan proyek bersama IASB/FASB tentang pelaporan
kinerja keuangan - (1) bahwa pengukuran laba dan pengakuan pendapatan harus dikaitkan
dengan pengakuan tepat waktu, dan (2) bahwa pendekatan 'nilai wajar' harus diadopsi sebagai
prinsip pengukuran kerja. Jadi, dari tahun 2005 kita melihat penggunaan (sebagian) prinsip
pengukuran yang berfokus pada perubahan nilai aktiva dan kewajiban daripada penyelesaian
proses laba. Singkatnya, ini berarti bahwa perubahan nilai wajar aset dan liabilitas diakui
segera terjadi dan dilaporkan sebagai komponen pendapatan. Selain itu, fokusnya telah
bergeser ke arah konsep penilaian, dengan neraca penyimpanan utama informasi yang relevan
dengan nilai, dan pengguna utama informasi akuntansi dinyatakan sebagai pemegang saham
dan investor. Prinsip pemeliharaan modal tidak pernah dibahas secara eksplisit. Konsep
pengukuran ini bukan tanpa kontroversi. Theory in action 5.1 komentar tentang pengukuran
nilai wajar dalam standar IASB dan FASB dan menimbulkan sejumlah kekhawatiran seputar
akuntansi nilai wajar dan apakah itu memiliki prinsip pengukuran yang mendasarinya.
Untuk beberapa perusahaan dikatakan bahwa akuntansi nilai wajar secara mendasar
mengubah fokus manajemen risiko. Artinya, perusahaan akan mengurangi aktivitas lindung
nilai mereka karena mereka khawatir tentang dampak akuntansi dari keuntungan berdasarkan
IAS 39/AASB 139. Salah satu konsekuensi lainnya adalah dana pensiun perusahaan sekarang
muncul sebagai kewajiban di neraca (IAS 19/AASB 119 Imbalan Kerja) dan ini mungkin
perlu dilindungi. Derivatif yang digunakan perusahaan untuk melindungi kewajiban ini
mungkin bergantung pada apakah skema pensiun surplus atau defisit. Dengan demikian,
standar akuntansi internasional dapat mengurangi aktivitas lindung nilai jika menghasilkan
peningkatan volatilitas pendapatan sambil meningkatkan lindung nilai dan manajemen risiko
untuk kewajiban pensiun.
IASB juga membuat trade-off antara tindakan yang dapat diandalkan dan tindakan yang
relevan. Terkadang penilaian itu dibuat oleh IASB. Misalnya, dalam IAS 39/AASB 139,
untuk sekuritas yang tersedia untuk dijual, IASB menentukan bahwa nilai wajar (harga jual)
harus digunakan sebagai pengganti biaya historis. Namun, untuk IAS 41/AASB 141
Pertanian, meskipun nilai wajar diperlukan jika memungkinkan, Dewan menyatakan bahwa
mungkin sulit untuk mendapatkan ukuran nilai wajar yang andal. Dalam hal ini pengecualian
reliabilitas memungkinkan pembuat untuk melakukan trade-off antara nilai wajar dan
reliabilitas saat mengukur nilai.
Proyek bersama FASB/IASB tentang Penyajian Laporan Keuangan (sebelumnya Pelaporan
Pendapatan Komprehensif atau Pelaporan Kinerja) menyoroti pemikiran IASB tentang
pengukuran pendapatan dan aset, khususnya penerapan pengukuran nilai wajar. Beberapa
konsep yang disepakati antara lain sebagai berikut.
1. Informasi akuntansi harus ditujukan kepada pengambil keputusan yang membuat
keputusan ekonomi tentang entitas.
2. Entitas harus menyajikan laporan tunggal dari semua pos pendapatan dan beban yang
diakui sebagai komponen dari satu set lengkap laporan keuangan.
3. Laporan harus mencakup semua:
(a) Harus mencakup dampak dari semua perubahan aktiva bersih dan kewajiban
selama periode, selain transaksi dengan pemilik.
 (b) Aset dan liabilitas harus dinilai pada nilai wajar yang mengasumsikan harga pasar
tetapi pengganti seperti arus kas masa depan yang didiskontokan, harga pasar
terdepresiasi atau model penetapan harga aset dapat digunakan jika tidak ada
pasar yang likuid.
(c) Penentuan pendapatan harus dibagi antara laba sebelum pengukuran kembali dan
dampak pengukuran kembali.
4. Semua pendapatan dan pengeluaran harus dikategorikan dan ditampilkan dengan cara
yang
(a) meningkatkan pemahaman pengguna tentang kinerja yang dicapai
(b) membantu dalam membentuk ekspektasi kinerja masa depan.
5. Keuntungan tidak boleh didasarkan pada gagasan realisasi.
6. Fokus harus pada
(a) transparansi yang lebih besar
(b) informasi yang berguna bagi investor dan relevansi data untuk pengambilan
keputusan
(c) konsep keandalan telah digantikan oleh kesetiaan representasional.
Di bawah pendekatan ini, laporan laba rugi akan menjadi sisa antara membuka aset bersih
dan menutup aset bersih, daripada neraca menjadi sisa biaya yang tidak dialokasikan setelah
proses pencocokan, yang merupakan kasus di bawah pengukuran biaya historis. Konsep-
konsep yang disebutkan di atas memberikan indikasi pemikiran Dewan tentang masalah
penyajian dan pengukuran laporan keuangan.