0 penilaian0% menganggap dokumen ini bermanfaat (0 suara)
55 tayangan11 halaman
Dokumen tersebut merangkum rencana pembangunan perumahan di Medan Johor yang akan dibangun di atas lahan seluas 12,5 hektar. Proyek ini direncanakan memiliki 670 unit rumah dan ruko dengan total investasi Rp. 146 miliar. Analisis keuangan menunjukkan proyek ini layak dilaksanakan dengan perkiraan laba bersih Rp. 50 miliar selama 4 tahun.
Deskripsi Asli:
Ini adalah resume dari analisis kelayakan finansial perumahan
Dokumen tersebut merangkum rencana pembangunan perumahan di Medan Johor yang akan dibangun di atas lahan seluas 12,5 hektar. Proyek ini direncanakan memiliki 670 unit rumah dan ruko dengan total investasi Rp. 146 miliar. Analisis keuangan menunjukkan proyek ini layak dilaksanakan dengan perkiraan laba bersih Rp. 50 miliar selama 4 tahun.
Dokumen tersebut merangkum rencana pembangunan perumahan di Medan Johor yang akan dibangun di atas lahan seluas 12,5 hektar. Proyek ini direncanakan memiliki 670 unit rumah dan ruko dengan total investasi Rp. 146 miliar. Analisis keuangan menunjukkan proyek ini layak dilaksanakan dengan perkiraan laba bersih Rp. 50 miliar selama 4 tahun.
1 PENDAHULUAN Perumahan direncanakan di Medan Johor pada lahan seluas 12,5 Ha dengan komposisi 63,36% untuk unit jual rumah, 0,74% untuk unit jual Ruko. Sedangkan untuk fasilitas umum adalah sebesar 4,03% dan fasilitas lingkungan 31.87%. Harga tanah yang disepakati dengan pemilik tanah adalah sebesar Rp. 300.000,- /m 2 .
Total unit jual berjumlah 670 unit dengan komposisi 660 unit rumah tinggal tipe 60/120 dan 10 unit Ruko tipe 225/75 (3 lantai). Komposisi penggunaan lahan, harga produksi dan harga jual dapat dilihat pada tabel di halaman 5.
HPP lantai bangunan senilai Rp. 1.815.580,-/m 2 , sedangkan HPP tanah sebesar Rp. 535.388,- /m 2 . Biaya fisik yang ditawarkan kepada kontraktor adalah sebesar Rp. 1.275.000,-/m 2 untuk rumah dan Ruko.
Perhitungan studi finansial ini memperkirakan eskalasi harga bahan bangunan dengan asumsi kenaikan 5 s/d 10% per 6 bulan atau dalam 1 tahun terjadi kenaikan sebanyak 2 kali per tahun.
Biaya operasional sebesar Rp. 2.718.839.000,-/tahun dengan jangka waktu pembangunan 4 tahun. Pada tahun ke 4, biaya operasional turun 50%
Target penjualan unit direncanakan rata-rata sebanyak 15 s/d 18 unit/bulan dengan asumsi 23 unit pada waktu launching selama 2 bulan.
Harga jual unit rumah Rp. 250.000.000/unit dan Ruko Rp. 400.000.000,-/unit. Namun juga dihitung dengan pertambahan nilai jual sebesar 10%/tahun (angka appraisal Bank 10%, sedangkan perkembangan pasar dapat mencapai 15 s/d 20%). Nilai akhir penjualan pada tahun ke 4 sebesar Rp. 454.000.000,-/unit untuk rumah tinggal. Sehingga didapat pertambahan nilai jual sebesar Rp. 44.512.200.000,-
Modal yang dibutuhkan adalah sebesar Rp. 5.000.000.000,- (40%) sebagai modal pendamping dan Rp. 7.500.000.000,- (60%) berupa pinjaman dari Bank. Sementara total investasi adalah sebesar Rp. 146.248.939.000,-. Diharapkan pembiayaan proyek didapat dari rollover modal sebesar Rp. Rp. 2.765.519.000,-/bulan dengan total Rp. 132.744.925.000,- selama 4 tahun. Pengembalian nilai tanah direncanakan selama 24 bulan dengan besaran Rp. 103.932.000,- per bulan
Harga penjualan rumah ke konsumen untuk tanah per meternya menjadi Rp. 1.080.000,- /m 2 , sedangkan harga penjualan untuk lantai bangunan adalah sebesar Rp.2.000.000,-/m 2 . Total investasi yang dibutuhkan sebesar Rp. 146.248.939.000,- (rincian per tahunnya dapat dilihat pada tabel Jadwal Investasi, halaman 6).
PT. BELANTI BARAT DAMAI 2 ANALISIS KEUANGAN
KOMPONEN INCOME Total pemasukan dari penjualan rumah tinggal adalah sebesar Rp. 165.000.000,- dan dari Ruko sebesar Rp. 4.000.000.000,- serta dari pertambahan nilai jual sebesar Rp. 44.512.200.000,-. Dengan total keseluruhan pemasukan adalah sebesar Rp. 213.512.200.000,-
KOMPONEN BIAYA PRODUKSI Komponen produksi terdiri dari Biaya Bangunan (Rp. 72.594.675.000), Biaya Infrastruktur (Rp. 33.376.042.000,-), Pembebasan Lahan (Rp. 2.494.371.000,-), Pengukuran Lahan (Rp. 25.000.000,-), Land clearing (Rp. 375.000.000,-), Retaining Wall dan Turap (Rp. 500.000.000,- ), Pematangan Lahan (Rp. 3.803.225.000), Pembagian Persil (Rp. 372.575.000,-) dan Contingensi (Rp. 6.924.032.000,-). Total keseluruhan biaya produksi adalah sebesar Rp. 120.464.921.000,-
KOMPONEN BIAYA OPERASIONAL (OVERHEAD) Komponen Overhead adalah biaya yang dibutuhkan untuk melakukan atau menjalankan produksi termasuk persiapan yang bersifat non fisik. Komponen ini terdiri dari Penyusunan Studi Kelayakan (Rp. 30.000.000,-), Perizinan (Rp. 8.199.559.000,-), Provisi Bank (Rp. 190.500.000,-), Pemasaran (Rp. 5.656.305.000,-), Operasional (Rp. 9.515.936.000,-), Pembuatan Masterplan (Rp. 50.000.000,-), Detail Desain Engineering (Rp. 200.000.000,-), Pengawasan (Rp. 1.097.457.000,-). Total keseluruhan biaya Overhead yang dibutuhkan adalah sebesar Rp. 24.939.757.000,-
PAJAK DAN BIAYA BUNGA Pajak dikeluarkan atas usaha yang dilakukan dengan komponennya adalah PPh Final 5% dari Omzet, PPh Laba 1% dari Omzet, PPh Karyawan 5% dari Gaji, Pajak Usaha 4%, dengan besaran total keseluruhan adalah Rp. 16.700.502.000,-. Sedangan biaya bunga (15%) yang timbul dari pinjaman untuk investasi dari bank adalah sebesar Rp. 16.700.502.000,-.
LABA RUGI Laba rugi kotor didapatkan dari Income dikurangi dengan biaya Overhead dan produksi (Income Overhead Biaya Produksi Biaya Bunga Bank) dengan hasil jumlahnya Rp. 67.041.546 .000,- Sedangkan Laba rugi bersih didapat dari mengakumulasikan hsail dari laba kotor dikurangi pajak atas kegiatan usaha. Sehingga didapatkan laba rugi sebesar Rp. 50.341.043.000,- Sebagai gambarannya dapat dilihat pada tabel berikut ini. Sedangkan untuk lebih jelasnya dapat dilihat pada tabel Laba Rugi pada halaman 7.
PT. BELANTI BARAT DAMAI 3
ANALISIS KEPEKAAN
Analisis kepekaan adalah merupakan aspek-aspek penilaian perencanaan keuangan dari proyek agar dapat melihat apakah proyek itu layak untuk dijalankan baik dinilai dari laju inflasi yang tercermin pada bunga bank dan dari besaran nilai usaha yang cukup menguntungkan, maupun dari komponen-komponen keuangan yang lain, seperti dari hasil penjualan. Bunga bank yang dipakai dalam perhitungan ini adalah sebesar 15% per tahun, sedangkan nilai usaha dapat sebesar 2 kali dari bunga bank atau lebih. Jika semakin besar dari bunga bank maka hasil dari hitungan menunjukkan proyek layak untuk dijalankan. Ada pun aspek-aspek analisa keuangan adalah sebagai berikut:
GROSS PROFIT MARGIN (GPM) Merupakan perbandingan antara laba kotor dengan total penjualan. Dari hasil analisis perhitungan menunjukkan GPM proyek mencapai 31,40% (4 tahun). Angka ini menunjukkan bahwa proyek layak untuk dijalankan karena sudah di atas GPM normal, yaitu 30%.
NET PROFIT MARGIN (NPM) Net Profit Margin adalah salah satu indikator dari analisa keuangan yang dihitung dari perbandingan laba bersih dengan total hasil penjualan. NPM proyek ini mencapai 23,58% (4 tahun), menunjukkan bahwa proyek ini menghasilkan 23,58% keuntungan bersih dari total hasil penjualan.
PROFIT OF DEVELOPMENT (POD) Indikator POD adalah untuk mengetahui tingkat keuntungan proyek yang dibandingan antara laba bersih dengan investasi. Dari hasil hitungan, POD proyek mencapai 34,37%. Tingkat persentase ini menunjukkan sudah di atas tingkat normal yang biasanya menjadi target bisnis, yaitu 30%.
NET PROFIT TO LIABILITIES (NPL) Merupakan salah satu indikator yang dapat menjadi poin ketertarikan Bank untuk mendanai proyek. NPL adalah perbandingan antara laba bersih dengan pinjaman dari bank. NPL proyek ini mencapai 537,09% (4 tahun) atau 11,19% per bulan. Hasil analisis ini menunjukkan NPL > 0%, sehingga dapat dikatakan layak untuk dijalankan. NET PROFIT TO CAPITAL (NPC) (Rp.000) NO. URAIAN TAHUN 1 TAHUN 2 TAHUN 3 TAHUN 4 TOTAL KETERANGAN A. PENERIMAAN 47.758.000 59.772.000 52.312.200 53.670.000 213.512.200 Hasil penjualan B. BIAYA PRODUKSI 37.326.461 36.050.459 29.755.713 17.332.287 120.464.921 C. OVERHEAD / LAIN-LAIN 10.070.650 6.093.576 5.502.884 3.272.648 24.939.757 D. BIAYA BUNGA 807.015 258.961 - - 1.065.976 E. LABA - RUGI KOTOR (446.126) 17.369.004 17.053.603 33.065.064 67.041.546 (A-B-C-D) F. PAJAK 4.181.718 4.912.097 4.343.222 3.263.465 16.700.502 Hasil hitungan G. LABA (RUGI) BERSIH (4.627.843) 12.456.907 12.710.381 29.801.599 50.341.043 Akumulasi TABEL REKAPITULASI LABA RUGI PT. BELANTI BARAT DAMAI 4 NPC adalah perbandingan antara laba bersih dengan modal sendiri. Indikator ini diperlukan untuk mendapatkan ketertarikan pendana proyek dalam sharing modal. NPC proyek ini mencapai 1006,82% (4 tahun) atau 20,98% per bulan. Sementara kalau dibandingkan dengan bank yang hanya meminta 15% per tahun maka proyek ini sangat layak untuk dijalankan.
NET PROFIT TO ACTIVA (NPA) Indikator ini merupakan perbandingan antara laba bersih dengan total aktiva (modal tambah pinjaman plus bunga). NPA proyek mencapai 524,28% (4 tahun) atau 10,92% per bulan. Jika NPA > 0% maka proyek layak untuk dijalankan.
INTERNAL RATE OF RETURN (IRR) IRR merupakan indikator tingkat efisiensi dari suatu investasi. Suatu proyek/investasi dapat dilakukan apabila laju pengembaliannya (rate of return) lebih besar dari pada laju pengembalian apabila melakukan investasi di tempat lain (cth.: reksa dana dan deposito). Dari hasil analisis, menunjukkan IRR proyek lebih besar dari bunga bank (pinjaman dan deposito) bahkan reksadana yang ada (10% per tahun) dengan capaian sebesar 37,38%.
NET PRESENT VALUE (NPV) NPV merupakan selisih antara pengeluaran dan pemasukan yang telah didiskon dengan menggunakan social opportunity cost of capital sebagai diskon faktor, atau dengan kata lain merupakan arus kas yang diperkirakan pada masa yang akan datang yang didiskonkan pada saat ini. Dengan laba bersih yang sejumlah Rp. 50.341.043.000,- dari hasil perhitungan keuangan, maka nilainya pada tahun ke empat menjadi Rp. 43.774.820.000,- dengan tingkat suku bunga 15%. Bilamana suku bunga bank mencapai 17% maka NPV proyek menjadi Rp. 43.026.533.000,-
Untuk lebih detailnya dari angka-angka untuk analisis kepekaan ini, dapat dilihat pada halaman 10.
PT. BELANTI BARAT DAMAI 5
BIAYA FISIK (Rp.000) (Rp.000) LUAS TOT. TOTAL HARGA TOTAL LANTAI SI TE SITE (M) PER M PER UNIT BIAYA SITE LANTAI SITE LANTAI / UNIT PENJUALAN I. RUMAH 1. Type 60/120 60 120 220 unit 26.400,00 21,12% 1.275 76.500 16.830.000 202% 110% 1.080 2.000 250.000 55.000.000 2. Type 60/120 60 120 220 unit 26.400,00 21,12% 1.275 76.500 16.830.000 202% 110% 1.080 2.000 250.000 55.000.000 3. Type 60/120 60 120 220 unit 26.400,00 21,12% 1.275 76.500 16.830.000 202% 110% 1.080 2.000 250.000 55.000.000 4. Type 60/120 60 120 - - 0,00% 1.275 76.500 - 202% 110% 1.080 2.000 - - 5. Kavling Kosong 6x14 - - - 0,00% - - - 147% 0% 787 - - - 6. Kavling Kosong 7x14 - - - 0,00% 147% 0% 787 - - - 7. Kavling Kosong 8x14 - - - - 0,00% - - - 147% 0% 787 - - - JUMLAH 240 480 660 unit 79.200,00 63,36% 50.490.000 165.000.000 II. KOMERSIAL 1. Ruko 225 /75 (3 Lt) 136 92 10 unit 920,00 0,74% 1.275 173.400 1.734.000 209% 120% 1.120 2.180 400.000 4.000.000 2. Kios Makanan 0/0 - - - - 0,00% 1.275 - - - 120% - - - - Jumlah 136 92 10 unit 920,00 0,74% 1.734.000 4.000.000 III. FASILITAS UMUM 1. Peribadatan 1.500 5.000 1 unit 5.000,00 4,00% 1.275 1.912.500 1.912.500 2. Pos Jaga 10 10 4 unit 40,00 0,03% 1.275 12.750 51.000 JUMLAH 1.510 5.010 5 unit 5.040,00 4,03% 1.963.500 IV. FASILITAS LINGKUNGAN 80.120,00 1. Tempat Bermain - - - - 0,00% 2. Lapangan Olah Raga - - - - 0,00% 3. Taman - 5.000 - 5.000,00 4,00% 4. Pool Pembuangan Sampah 1 1 675 unit 675,00 0,54% 5. Drainase 1.165 1.165,00 0,93% 6. Jalan - 33.000 - 33.000,00 26,40% JUMLAH 39.166 675 unit 39.840,00 31,87% TOTAL = 125.000,00 100% 54.227.560 169.000.000 RASIO SAT. HARGA % JUAL HARGA/M HARGA PENJUALAN TABEL. KEBUTUHAN LAHAN NO. PENGGUNAAN LAHAN LUAS (M) VOLUME PT. BELANTI BARAT DAMAI 6 (Rp.000) NO. TAHUN 1 TAHUN 2 TAHUN 3 TAHUN 4 TOTAL I. 1. 30.000 - - - 30.000 2. 50.000 - - - 50.000 3. 200.000 - - - 200.000 4. - - - - - 5. 1.247.186 1.247.186 - - 2.494.371 6. 25.000 - - - 25.000 7. 375.000 - - - 375.000 8. 500.000 - - - 500.000 9. 117.095 127.740 127.740 53.225 425.800 10. 2.062.500 1.687.500 - - 3.750.000 4.606.781 3.062.426 127.740 53.225 7.850.171 II. 1. 4.965.559 1.386.000 1.029.000 819.000 8.199.559 2. 1.587.450 1.662.050 1.475.555 931.250 5.656.305 3. 2.718.839 2.718.839 2.718.839 1.359.419 9.515.936 9.271.848 5.766.889 5.223.394 3.109.669 23.371.800 III. - 1. 5.533.245 6.735.825 5.409.698 4.976.325 22.655.093 2. 5.533.245 6.735.825 5.409.698 4.976.325 22.655.093 3. 5.533.245 6.735.825 5.409.698 4.976.325 22.655.093 4. - - - - - 5. 1.955.085 - - - 1.955.085 6. - - - - - 7. - 2.419.313 - - 2.419.313 8. 255.000 - - - 255.000 18.809.820 22.626.788 16.229.093 14.928.975 72.594.675 IV. 1. - - - - - 2. - - - - - 3. 1.000.000 - - - 1.000.000 4. 2.812.042 - - - 2.812.042 5. 42.400 39.800 29.400 23.400 135.000 6. 5.523.913 6.026.087 - - 11.550.000 7. - - 10.000.000 - 10.000.000 8. - - - - - 9. - - - - - 10. 116.500 - - - 116.500 11. 1.590.000 1.492.500 1.102.500 877.500 5.062.500 12. 848.000 796.000 588.000 468.000 2.700.000 13. - - - - - 11.932.855 8.354.387 11.719.900 1.368.900 33.376.042 V. 328.302 326.687 279.490 162.979 1.097.457 VI. 2.247.480 2.006.859 1.678.981 981.187 6.914.507 47.197.086 42.144.034 35.258.597 20.604.936 145.204.653 VII. 807.015 237.271 - - 1.044.286 48.204.126 42.381.305 35.258.597 20.604.936 146.248.939 URAIAN BIAYA BIAYA PERSIAPAN Studi Kelayakan TABEL REKAPITULASI JADWAL INVESTASI Masterplan Detail Desain Engineering Pembebasan Lahan Pengukuran Lahan Land Clearing Retaining Wall + Turap Pembagian Persil Pematangan Lahan Jumlah BIAYA LAIN-LAIN Biaya Perizinan Biaya Marketing Biaya Operasional Jumlah BIAYA BANGUNAN Type 60/120 Type 60/120 Type 60/120 Type 60/120 Ruko 225 /75 (3 Lt) Taman Dinding Pagar Lingkungan Pool Pembuangan Sampah Jalan Kios Makanan 0/0 Peribadatan Pos Jaga BIAYA INFRASTRUKTUR Tempat Bermain JUMLAH IDC JUMLAH Jumlah Provisi Bank Jaringan Air Bersih Jaringan Komunikasi Jumlah PENGAWASAN CONTINGENSI Jembatan Sumur Resapan + Ins. Limbah Inst. Pengolahan Air Bersih Drainase Jaringan Listrik Lapangan Olah Raga PT. BELANTI BARAT DAMAI 7
(Rp.000) NO. URAIAN TAHUN 1 TAHUN 2 TAHUN 3 TAHUN 4 TOTAL A. PENERIMAAN 1. Penjualan Bangunan Rumah 41.760.000 50.790.000 38.040.000 34.410.000 165.000.000 2. Penjualan Kavling Kosong - - - - - 3. Penjualan Bangunan Komersial 4.000.000 - - - 4.000.000 4. Pertambahan Nilai Jual 1.998.000 8.982.000 14.272.200 19.260.000 44.512.200 JUMLAH 47.758.000 59.772.000 52.312.200 53.670.000 213.512.200 B. BIAYA PRODUKSI 1. Biaya Bangunan 18.809.820 22.626.788 16.229.093 14.928.975 72.594.675 2. Biaya Infrastruktur 11.932.855 8.354.387 11.719.900 1.368.900 33.376.042 3. Pembebasan Lahan 1.247.186 1.247.186 - - 2.494.371 4. Pengukuran Lahan 25.000 - - - 25.000 5. Land clearing 375.000 - - - 375.000 6. Retaining Wall + Turap 500.000 - - - 500.000 7. Pematangan Lahan 2.062.500 1.687.500 - 53.225 3.803.225 8. Pembagian Persil 117.095 127.740 127.740 - 372.575 9. Contingensi 2.257.005 2.006.859 1.678.981 981.187 6.924.032 JUMLAH 37.326.461 36.050.459 29.755.713 17.332.287 120.464.921 C. OVERHEAD / LAIN-LAIN 1. Studi Kelayakan 30.000 - - - 30.000 2. Perizinan 4.965.559 1.386.000 1.029.000 819.000 8.199.559 3. Provisi Bank 190.500 - - - 190.500 4. Pemasaran 1.587.450 1.662.050 1.475.555 931.250 5.656.305 5. Operasional 2.718.839 2.718.839 2.718.839 1.359.419 9.515.936 6. Masterplan 50.000 - - - 50.000 7. Detail Desain Engineering 200.000 - - - 200.000 8. Pengawasan 328.302 326.687 279.490 162.979 1.097.457 JUMLAH 10.070.650 6.093.576 5.502.884 3.272.648 24.939.757 D. BIAYA BUNGA 807.015 258.961 - - 1.065.976 E. LABA - RUGI KOTOR (446.126) 17.369.004 17.053.603 33.065.064 67.041.546 F. PAJAK 4.181.718 4.912.097 4.343.222 3.263.465 16.700.502 G. LABA (RUGI) BERSIH (4.627.843) 12.456.907 12.710.381 29.801.599 50.341.043 H. AKUMULASI LABA (RUGI) (4.627.843) 7.829.064 20.539.444 50.341.043 50.341.043 TABEL REKAPITULASI LABA RUGI PT. BELANTI BARAT DAMAI 8
(Rp.000) NO. URAIAN TAHUN 1 TAHUN 2 TAHUN 3 TAHUN 4 JUMLAH A. KAS MASUK 1. Penjualan Bangunan Rumah 41.760.000 50.790.000 38.040.000 34.410.000 165.000.000 2. Penjualan Kavling Kosong - - - - - 3. Penjualan Bangunan Komersil 4.000.000 - - - 4.000.000 4. Pertambahan Nilai Jual 1.998.000 8.982.000 14.272.200 19.260.000 44.512.200 5. Modal/Tambahan Modal 5.000.000 - - - 5.000.000 6. Penarikan Kredit Investasi 7.500.000 - - - 7.500.000 JUMLAH KAS MASUK 60.258.000 59.772.000 52.312.200 53.670.000 226.012.200 B. KAS KELUAR 1. Studi Kelayakan 30.000 - - - 30.000 2. Masterplan 50.000 - - - 50.000 3. Detail Desain Engineering 200.000 - - - 200.000 4. Provisi Bank 190.500 - - - 190.500 5. Pembebasan Lahan 1.247.186 1.247.186 - - 2.494.371 6. Pengukuran Lahan 25.000 - - - 25.000 7. Land Clearing 375.000 - - - 375.000 8. Retaining Wall + Turap 500.000 - - - 500.000 9. Pematangan Lahan 2.062.500 1.687.500 - 53.225 3.803.225 10. Pembagian Persil 117.095 127.740 127.740 - 372.575 11. Biaya Perizinan 4.965.559 1.386.000 1.029.000 819.000 8.199.559 12. Biaya Pemasaran 1.587.450 1.662.050 1.475.555 931.250 5.656.305 13. Biaya Operasional 2.718.839 2.718.839 2.718.839 1.359.419 9.515.936 14. Type 60/120 5.533.245 6.735.825 5.409.698 4.976.325 22.655.093 15. Type 60/120 5.533.245 6.735.825 5.409.698 4.976.325 22.655.093 16. Type 60/120 5.533.245 6.735.825 5.409.698 4.976.325 22.655.093 17. Type 60/120 - - - - - 18. Biaya Bangunan Ruko 1.955.085 - - - 1.955.085 19. Biaya Bangunan Kios Makanan - - - - - 20. Peribadatan - 2.419.313 - - 2.419.313 21. Pos Jaga 255.000 - - - 255.000 22. Biaya Infrastruktur 11.932.855 8.354.387 11.719.900 1.368.900 33.376.042 23. Pengawasan 328.302 326.687 279.490 162.979 1.097.457 24. Contingensi 2.257.005 2.006.859 1.678.981 981.187 6.924.032 25. Bunga Kredit (KMK + KAP) 807.015 258.961 - - 1.065.976 26. Pembayaran Kredit 3.794.845 4.771.132 - - 8.565.976 27. Pembayaran Hutang Lancar (Pajak) - 4.181.718 4.912.097 4.343.222 13.437.037 JUMLAH KAS KELUAR 51.998.971 51.355.845 40.170.695 24.948.158 168.473.668 C. SALDO 8.259.029 8.416.155 12.141.505 28.721.842 57.538.532 D. SALDO KAS AWAL - 8.259.029 16.675.185 28.816.690 - E. SALDO KAS AKHIR 8.259.029 16.675.185 28.816.690 57.538.532 111.289.437 TABEL REKAPITULASI ARUS KAS PT. BELANTI BARAT DAMAI 9
(Rp.000) 1 2 3 4 A. AKTIVA 1. Aktiva Lancar Arus Kas + Bank 8.259.029 16.675.185 28.816.690 57.538.532 Piutang Dagang - - Piutang Lain-Lain - - Jumlah Aktiva Lancar 8.259.029 16.675.185 28.816.690 57.538.532 2. Aktiva Tetap Jumlah Aktiva Tetap - - Akumulasi Depresiasi & Armortisasi - - Jumlah Aktiva Tetap - - 3. Aktiva Lain-Lain 807.015 1.065.976 1.065.976 1.065.976 9.066.045 17.741.161 29.882.666 58.604.509 B. PASSIVA 1. Hutang Lancar Hutang Kredit/Bank 4.512.170 - - - Hutang PPh 4.181.718 4.912.097 4.343.222 3.263.465 Pajak Keluaran - - Bunga Terhutang (IDC) - - - - Jumlah Hutang Lancar 8.693.888 4.912.097 4.343.222 3.263.465 2. Hutang Jangka Panjang Hutang pada Persero - - - - Jumlah Hutang Jangka Panjang - - - - 3. Modal Modal Disetor 5.000.000 5.000.000 5.000.000 5.000.000 Laba Ditahan - (4.627.843) 7.829.064 20.539.444 Laba Tahun Berjalan (4.627.843) 12.456.907 12.710.381 29.801.599 Jumlah Modal 372.157 12.829.064 25.539.444 55.341.043 9.066.045 17.741.161 29.882.666 58.604.509 JUMLAH PASSIVA TABEL . PROYEKSI NERACA NO. URAIAN JUMLAH AKTIVA TAHUN KE PT. BELANTI BARAT DAMAI 10
(Rp.000) I II III IV A. PROFIT MARGIN 1. LABA KOTOR (446.126) 17.369.004 17.053.603 33.065.064 67.041.546 2. LABA BERSIH (4.627.843) 12.456.907 12.710.381 29.801.599 50.341.043 3. ARUS KAS 8.259.029 16.675.185 28.816.690 57.538.532 111.289.437 4. PENJUALAN 47.758.000 59.772.000 52.312.200 53.670.000 213.512.200 5. INVESTASI 48.204.126 42.381.305 35.258.597 20.604.936 146.448.964 B. 31,40% C. 23,58% D. 34,37% E. 537,09% F. 1006,82% G. 524,28% H. 37,38% I. 43.774.820 J. 43.026.533 TABEL ..... ANALISIS KEUANGAN GRAFIK KEUANGAN PROYEK TOTAL TAHUN = GROSS PROFIT MARGIN = NET PROFIT MARGIN = PROFIT OF DEVELOPMENT = NET PROFIT TO LIABILITIES = NET PROFIT TO CAPITAL = NET PROFIT TO ACTIVA URAIAN = INTERNAL RATE OF RETURN = NET PRESENT VALUE 15% = NET PRESENT VALUE 17% NO. 47.758 59.772 52.312 53.670 (4.628) 12.457 12.710 29.802 8.259 16.675 28.817 57.539 (446) 17.369 17.054 33.065 48.204 42.381 35.259 20.605 (10.000) (5.000) 0 5.000 10.000 15.000 20.000 25.000 30.000 35.000 40.000 45.000 50.000 55.000 60.000 1 2 3 4 PENJUALAN LABA BERSIH ARUS KAS LABA KOTOR INVESTASI TAHUN ( R p . 0 0 0 . 0 0 0 ) 0