INVESTA

SI ​ NIA YUNIARSIH

INVESTASI DALAM SEKURITAS HUTANG

Sekuritas hutang merupakan instrumen yang menunjukkan hubungan kreditor dengan
suatu perusahaan. Contoh : sekuritas pemerintah, obligasi perusahaan, hutang konvertible.
Investasi dalam sekuitas hutang dikelompokkan dalam 3 kategori :
a) ​Dimiliki hingga jatuh tempo (held to maturity)
b) ​Perdagangan (trading)
c) ​Tersedia untuk dijual ( available for sale)
Beberapa istilah dalam sekuritas hutang :
•​Biaya yang diamortisasi : biaya perolehan / akuisisi yang disesuaikan untuk memperhitungkan
amortisasi diskonto / premi jika dianggap tepat
•​Nilai wajar : jumlah yang digunakan bila instrumen keuangan ditukar dalam transaksi
berlajan antara pihak pihak yang berkeinginan.

a. Sekuritas yang dimiliki hingga jatuh tempo

Mempunyai syarat :
a)​ ​Bernilai positif
b) ​Memiliki kemampuan untuk dimiliki hingga jatuh tempo
Contoh soal
PT. AKM membeli obligasi 8% Evermaster bernilai pari $ 100.000 pada tg 1 Jan 2016, pada diskonto
dengan membayar $ 92.278. Obligasi ini jatuh tempo tgl 1 jan 2021. Bunga dibayar 1 Juli dan 1 Januari.
Bunga pasar 10%.
 Neraca

Asset Lancar

Piutang bunga 4.000

Investasi jangka panjang

Sekuritas yg dimiliki sampai 93.537

jatuh tempo

Laporan Laba Rugi

Pendapatan dan keuantungan lain

Pendapatan bunga 9.259

1 Jan

Sekuritas yg dimiliki sampai jatuh tempo 92.278

kas 92.278
1 Juli

Kas 4.000

Sekuritas yg dimiliki sampai jatuh tempo 614

​Pendapatan bunga 4.614

31 Des

Piutang Bunga 4.000

Sekuritas yg dimiliki hingga jatuh tempo 645

​Pendapatan bunga 4.645

 PV 10 Periode, 5 %
Pokok 100.000 x 0.61391 (5%) = 61.391 PV
Bunga 4.000 x 7.72173 (5%) = ​30.887​ ANUITAS 92.278
NILAI PARI 100.000 DISKONTO 7.722

Skedul Pendapatan Bunga dan Amortisasi

Diskonto Obligasi
Tanggal Kas Diterima (4%) Pendp. Bunga (5%) Amortisasi Jml Tercatt Obligasi
Diskonto
1-1-06 92.278
 1-7-06 4.000 4.614 614 92.892
1-1-07 4.000 4.645 645 93.537
1-7-07 4.000 4.677 677 94.214
1-1-08 4.000 4.711 711 94.925
1-7-08 4.000 4.746 746 95.671
1-1-09 4.000 4.783 783 96.454
1-7-09 4.000 4.823 823 97.277
1-1-10 4.000 4.864 864 98.141
1-7-10 4.000 4.907 907 99.048
1-1-11 4.000 4.952 952 100.000
40.000 47.722 7.722

a. Sekuritas yang dimiliki hingga jatuh tempo

 Jika PT. AKM menjual investasinya pada tanggal 1 November 2020 dengan kurs 99 ¾ ditambah
bunga ​akrual.
Amortisasi diskonto 1 Juli – 1 Nov = 4/6 x 952 = 635
1 Nov
Sekuritas yg dimiliki sampai jatuh tempo 635
Pendapatan bunga 635

Harga jual obliasi (tidak termasuk 99.750

bunga akrual)
Dikurangi: Nilai Buku obligasi 1 Nov 2020 99.048

Biaya yg diamortisasi 1 Juli 2020

Ditambah : Diskonto yg diamortisasi 635 (99.683)

untuk ​periode 1 Juli - 1 Nov
Keuntungan atas penjualan obligasi 67
 Keuntungan atas 67
penjualan sekuritas

1 November

Kas 102.41
7
​Pendapatan bunga (4/6 x 4.000) 2.667

Sekuritas yg dimiliki sampai 99.683

jatuh tempo

b. Sekuritas yg tersedia untuk dijual

PT. AKM membeli obligasi 10%, 5 Tahun, senilai $ 100.000 pada tgl 1 Januari 2016 degan bunga
dibayar setiap tgl 1 Juli dan 1 januari. Obligasi itu dijual degan harga 108.111 yang
menghasilkan premi obligasi sebesar 8.111 dengan bunga efektif 8%.
 ​Pendapatan bunga 4.324

1 jan

Sekuritas yang teredia untuk dijual 31 des 108.111

Kas Piutang bunga 108.111 5.000

​Sekuritas yang etrsediauntuk dijual 703

1 Juli ​Pendapan bunga 4.297

Kas 5.000

Sekuritas yg tersedia untuk dijual 676

b. Sekuritas yg tersedia untuk dijual

Asumsikan bahwa akhir tahun nilai wajar obligasi adalah $ 105.000 dan jumlah tercatat sebesar $ 106.732. PT. AKM
mencatat kerugian sebesar $ 1.732. Kerugian ini dilaporkand alam laporan laba rugi komprehensive dengan jurnal :
31 des
Keuntungan atau kerugian kepemilikan yg belum direalisasi-Ekuitas 1.732
Penyesuaian Nilai wajar Sekuritas (tersedia untuk dijual) 1.732
PORTOFOLIO SEKURITAS HUTANG YANG
TERSEDIA UNTUK DIJUAL
31 DES 2017

Investasi Bi. Yg Nilai Wajar Keuntungan / (kerugian) yg

diamortisasi blm direalisasi]
Obligasi 8% Watson 93.537 103.600 10.063

Oblgiasi 10% Anacomp 200.000 180.400 (19.600)

293.537 284.000 (9537)

Penyesuaian NW 0
sebelumnya
Penyesuaian NW (9.537)
Sekuritas - Kr
(menguran
gi ​nilai
sekuritas
AFS)
 Jurnal

31 Des

Keuntungan atau kerugian Kepemilikan yg blm direalisasi (Ekuitas) 9.537

Penyesuaian NW Sekuritas (AFS) 9.537

Penjualan Sekuritas yg tersedia

untuk ​Dijual
PT. AKM menjual obligasi Watson pada 1 Juli 2018 dengan harga $ 90.000, dan biaya
yg diamortisasi $ 94.214. Perhitungan kerugian yg direalisasi
Biaya yg diamortisasi (Obligasi Watson) 94.214
Dikurangi : Harga jual obligasi ​(90.000)
Kerugian atas penj. Obligasi 4.214
Jurnal 1 Juli 2018
Kas 90.000
Kerugian atas penjualan Sekuritas 4.214
Sekuritas yg tersedia untuk dijual 94.214

Penjualan Sekuritas yg tersedia

untuk ​Dijual
PORTOFOLIO SEKURITAS HUTANG YANG TERSEDIA UNTUK
DIJUAL
31 DES 2018

Investasi Bi. Yg Nilai Wajar Keuntungan / (kerugian) yg blm

diamortisasi direalisasi]
Oblgiasi 10% Anacomp 200.000 195.000 (5.000)

200.000 195.000

Penyesuaian NW sebelumnya (9.537)

Penyesuaian NW Sekuritas - 7 ( menyesuaikan ke saldo $ 5.000 per

Dr 2/18)

Jurnal

31 Des

Penyesuaian NW Sekuritas (AFS) 4.537

​Keuntungan atau kerugian Kepemilikan yg blm direalisasi (Ekuitas) 4.537

Sekuritas Perdagangan
PORTOFOLIO SEKURITAS HUTANG YANG TERSEDIA UNTUK DIJUAL

31 DES 2017
Investasi Bi. Yg Nilai Wajar Keuntungan / (kerugian) yg blm direalisasi]
diamortisasi
Obligasi 10% 43.860 51.500 7.640

Obligasi 11% 184.230 175.200 (9.030)

Obligasi 8% 86.360 91.500 5.140

314.450 318.200 3.750

Penyesuaian NW sebelumnya 0

Penyesuaian NW Sekuritas - Dr 3.750

Jurnal

31 Des

Penyesuaian NW Sekuritas (AFS) 3.750

Keuntungan atau kerugian Kepemilikan yg blm direalisasi (Ekuitas) 3.750

 Investasi dalam Sekuritas Ekuitas
Kepemilikan Metode
0% - 20% Metode nilai wajar
20% - 50% Metode Nilai wajar
> 50% Metode Ekuitas

Metode Nilai Wajar Metode Ekuitas

Pada tgl 2 jan PT AKM membeli 48.000 saham 20% Mini dengan biaya $ 10 per
saham
Sekuitas yg tersedia untuk dijual 480.000 Investasi dalam Mini 480.000

Kas 480.000 Kas 480.000

Tahun 2017 Mini melaporkan Laba bersih sebesar $ 200.000, bagian PT AKM adalah 20% =
$ 40.000
Tidak ada Jurnal Investasi dalam Saham 40.000
Mini
Pendapatan dari Investasi 40.000

Pada tgl 31 Des 2017, 48.000 saham Mini mempunyai nilai wajar $ 12 per saham, atau
$ 576.000
Penyesuaian nilai wajar 96.000 tidak ada jurnal
sekuritas ​(AFS)
Keuntungan atau kerugian 96.000
kepemilikan yg blm
direalisasi-Ekuitas

Pada tgl 28 Jan 2018 Mini mengumumkan dan membayar deviden tunai sebesar $ 100.000, PT AKM
menerima ​20% = $ 20.000
Kas 20.000 Kas 20.000
 Pendapatan deviden 20.000 Investasi dalam Mini 20.000

Tahun 2018, Mini melaporkan kerugian bersih sebesar $ 50.000, bagian PT AKM adalah sebesar 20% =
$ 10.000
tidak ada Jurnal kerugian atas investasi 10.000

10.000

Invstasi dalam Mini

tanggal 31 des 2018, 48.000 saham mini mempunyai nilai wajar $ 11 atau
$ ​528.000
keuntungan atau kerugian 48.000 tidak ada jurnal
kepemilikan yg blm
direalisasi Ekuitas
Penyesuaian Nilai wajar Sekuritas (AFS) 48.000