PENGGABUNGAN USAHA

Halo ...
Kami Kelompok 4
Aiman Qusyairi (06)
Cindy Resty Januar (11)
Ine Ratna Dewi (23)
Minanthi Danny P (26)

5-2
 1.
Motivasi Ekonomi
 “
The success combination in
business is : do what you do better
and do more of what you do.
- David Joseph Schwartz -

4
 Tipe Penggabungan Usaha

Penggabungan usaha menyatukan entitas bisnis yang terpisah.

Integrasi Horizontal – lini bisnis dan pasar yang sama.

Integrasi Vertikal – operasional yang berbeda, tetapi berada pada

tahapan produksi atau distribusi, atau keduanya.

Konglomerasi – produk atau jasa yang berbeda dan tidak berkaitan.

5
 Alasan Penggabungan Usaha

Mengurangi Resiko lebih

waktu tunda Rendah

Menghindari
Mengurangi Pengambil
Biaya alihan

Mendapatkan
Alasan lainnya intangible
asset

6
 Potensi Pelanggaran
UU Antitrust

- Federal Trade Commission

- Departemen Kehakiman US

Regulation
- Federal Reserve Board
- Department of Transportation
- Department of Energy
- Federal Communications Commission

Di Indonesia, Penggabungan Usaha diatur

dengan PP Nomor 57 Tahun 2010

7
 2.
Bentuk Penggabungan
Usaha
 The legal form of business
combination

Business Combination

Merger Consolidation Acquisitions

9
 A B

Merger
Penggabungan badan usaha dimana salah satu perusahaan yang
bergabung akan terus hidup dan mengambil alih semua aktiva dan
hutang perusahaan lain.
10
 A B

Consolidation
Didirikan sebuah perusahaan baru untuk mengambil alih semua
aktiva dan hutang perusahaan yang telah ada sebelumnya yang
bergabung.
11
 A B

A B

Acquisition
Masing-masing perusahaan masih tetap hidup dan tetap
menjalankan kegiatan operasional, akan tetapi salah satu akan
menguasai perusahaan yang lain (Hubungan Induk dan Anak
Perusahaan).
12
 Penggunaan Terminologi

Dalam pandangan bisnis secara umum, mergers

dan consolidations adalah penggabungan usaha
dan bisa melibatkan atau tidak melibatkan
penutupan perusahaan yang diakuisi.

Pada Chapter 1, mergers dan consolidations

akan melibatkan hanya 100% akuisisi yang
diikuti dengan penutupan perusahaan yang
diakuisisi. Asumsi ini yang akan dipakai pada
sisa pembahasan.

“Consolidation” juga merupakan terminologi

akuntansi untuk menggambarkan proses
penyusunan laporan keuangan konsolidasi pada
perusahaan induk dan perusahaan anak.

13
 3.
Akuntansi Penggabungan
Usaha
 Definisi

Penggabungan usaha adalah

“suatu transaksi atau kejadian
lain yang menyebabkan
pengakuisisi memiliki kendali
(control) atas satu atau lebih
perusahaan lain”.

Hubungan Perusahaan Induk-

Anak terbentuk pada kondisi:
- Kepemilikan saham kurang
dari 100%, atau
- Perusahaan yang diakuisisi
tidak ditutup.

15
 US GAAP for Business Combination

Sejak tahun 1950-an Saat ini perusahaan

akuntansi penggabungan Setelah 30 Juni 2001, menggunakan metode
usaha menggunakan akuntansi hanya akuisisi dalam proses
dua metode: memperkenankan penggabungan usaha.
1. the pooling-of- penggunaan purchase Hal ini dimulai pada awal
interests method; method. [FASB ASC periode fiskal setelah 15
2. the purchase 805] Desember 2008. [FASB
method. ACS 810-10-5-2]

16
 International Accounting

Sebagian besar pelaku ekonomi melarang penggunaan

pooling method.

The International Accounting Standards Board secara khusus

melarang penggunaan pooling method dan menetapkan
penggunaan acquisition method.

17
 Panduan Pencatatan (1)

Mencatat perolehan assets dan liabilities yang dihitung

menggunakan prinsip the fair value.

Jika equity securities diterbitkan oleh perusahaan pengakuisisi

(acquirer), biaya registrasi dan penerbitan sekuritas dicatat
mengurangi additional paid-in-capital.

Biaya direct combination (misalnya, legal fees, finders’ fees) dan

biaya indirect combination (misalnya, management salaries) dicatat
ke expense.

18
 Panduan Pencatatan (2)

Bila perusahaan yang diakuisisi menyerahkan aset (nonkas) sebagai

bagian dari pelaksanaan penggabungan usaha, setiap gain atau loss
atas penyerahan assets dicatat sebagai current income.

Kelebihan kas, assets selain kas, debt, dan equity securities yang
diserahkan melebihi fair value dari net assets (A – L) yang diperoleh
dicatat sebagai goodwill.

Jika net assets yang diperoleh melebihi nilai cash, assets selain kas,
debt, dan equity securities yang diserahkan, gain on the bargain
purchase dicatat sebagai current income.

19
 Contoh : Will Corp (1)

Will Corp. menerbitkan 100,000 lembar $10

saham biasa untuk Son Corp. Nilai saham
Will bernilai $16 per lembar. (dalam ribuan)

Investment in Son Corp. (+A) 1,600

Common stock, $10 par (+SE) 1,000
Additional paid-in-capital (+SE) 600

20
 Contoh : Will Corp (2)
Will Corp. Membayar tunai $80,000 biaya konsultan dan
$40,000 biaya pendaftaran dan penerbitan.

Investment expense (E, -SE) 80

Additional paid-in-capital (-SE) 40
Cash (-A) 120
Asumsikan Son Corp. ditutup setelah diakuisisi. Oleh karena itu,
Will Corp. mengalokasikan biaya investasi ke dalam fair value dari
aset-aset teridentifikasi yang diperoleh dan hutang-hutang yang
ditanggungnya. Kelebihan harga perolehan dicatat sebagai
21 goodwill.
 Contoh : Will Corp (3)

Receivables (+A) XXX

Inventories (+A) XXX
Plant assets (+A) XXX
Goodwill (+A) XXX
Accounts payable (+L) XXX
Notes payable (+L) XXX
Investment in Son Corp. (-A) 1,600

22
 4.
Mencatat Fair Value
Menggunakan Acquisition
Method
 Identifikasi Net Asset yang Diperoleh

Tangible Assets

Intangible
Assets

Liabilities
Termasuk :
1. Identifiable intangibles yang
berasal dari hak kontraktual atau
legal dari entitas
2. Proses Riset dan Pengembangan
Identifikasi 3. Kontinjensi kontraktual
4. Beberapa nonkontinjensi
kontraktual
24
 Menetapkan Fair Values
ke Net Assets

Gunakan fair value dengan urutan :

• Menetapkan harga pasar

• Present value-kan estimasi arus kas masa

datang, tingkat diskonto berdasarkan alat ukur
yang bisa diamati, seperti tingkat suku bunga
bank.

• Selebihnya menggunakan estimasi.

25
 Pengecualian

Gunakan panduan normal untuk:

- Deferred tax assets and liabilities
- Pensions and other benefits
- Operating and capital leases
[FASB ASC 740]

Goodwill pada perusahaan yang diakuisisi

tidak diberikan nilai.

26
 Goodwill

 Goodwill adalah selisih lebih antara

 Penjumlahan:
Fair value of the consideration transferred,
Fair value of any noncontrolling interest in
the acquiree, and
Fair value of any previously held interest in
acquiree,
dengan net assets yang diperoleh.

27
 Perhitungan Kontijensi
 Fair value dari perhitungan kontinjensi ditentukan atau diestimasi pada
tanggal perolehan dan hal ini termasuk perhitungan lainnya yang
ditetapkan sebagai bagian dari penggabungan usaha.

 Klasifikasi Kontijensi :

Kontijensi penerbitan Kontijensi pembayaran

saham adalah ekuitas kas adalah utang

Estimasi kontinjensi dinilai kembali dengan fair value pada tiap

tanggal pelaporan kejadian setelah transaksi (subsequent).

28
 Contoh – Lee Corp. Data

 Lee Corp. mengakuisisi net assets Sad Co.

dalam penggabungan usaha pada tanggal
12/27/2011.

 Nilai buku dan fair value Assets dan liabilities

Sad Co. pada tanggal ini, sbb: (dalam ribuan):

29
30
 Akuisisi dengan Goodwill
 Lee Corp. menyerahkan uang tunai $400,000 dan
menerbitkan 50,000 lembar $10 par saham biasa
dengan harga pasar $20 per lembar untuk
mendapatkan net assets Sad Co.

 Total consideration at fair value (in thousands):

$400 + (50 shares x $20) $1,400
Fair value of net assets acquired: $1,200
Goodwill $ 200

31
 Ayat Jurnal dengan Goodwill

 Ayat jurnal untuk mencatat akuisisi net assets:

Investment in Sad Co. (+A) 1,400

Cash (-A) 400
Common stock, $10 par (+SE) 500
Additional paid-in-capital (+SE) 500

 Ayat jurnal untuk mencatat aset Sad Co.

secara langsung pada pembukuan Lee’s :
32
 Cash (+A) 50
Net receivables (+A) 140
Inventories (+A) 250
Land (+A) 100
Buildings (+A) 500
Equipment (+A) 350
Patents (+A) 50
Goodwill (+A) 200
Accounts payable (+L) 60
Notes payable (+L) 135
Other liabilities (+L) 45
Investment in Sad Co. (-A) 1,400

33
 Akuisisi dengan Bargain Purchase

 Lee Corp. menerbitkan 40,000 lembar $10 saham

biasanya dengan harga pasar $20 per lembar, dan
juga menyerahkan 10%, 5 tahun note payable
$200,000 untuk mendapatkan net assets Sad Co.

Fair value of net assets acquired

$1,200
(in thousands)
Total consideration at fair value
$1,000
(40 shares x $20) + $200
Gain from bargain purchase $200

34
 Entries with Bargain Purchase

 Ayat jurnal untuk mencatat akuisisi net assets:

Investment in Sad Co. (+A) 1,000

10% Note payable (+L) 200
Common stock, $10 par (+SE) 400
Additional paid-in-capital (+SE) 400
 Ayat jurnal untuk mencatat aset Sad Co.
secara langsung ke pembukuan Lee:

35
 Cash (+A) 50
Net receivables (+A) 140
Inventories (+A) 250
Land (+A) 100
Buildings (+A) 500
Equipment (+A) 350
Patents (+A) 50
Accounts payable (+L) 60
Notes payable (+L) 135
Other liabilities (+L) 45
Investment in Sad Co. (+A) 1,000
Gain from bargain purchase (G, +SE) 200
36
 5.
ISU LAINNYA
Impairments, Disclosures,
& The Sarbanes-Oxley Act
(SOA)
 Kontroversi tentang Goodwill
 Kapitalisasi goodwill adalah
harga beli yang tidak termasuk
dalam identifiable assets dan
identifiable liabilities. Kesalahan
dalam penilaian assets dan
liabilities mempengaruhi jumlah
goodwill yang dicatat.

 Secara historis, goodwill di

banyak negara industri
dilakukan kapitalisasi dan
 Standar IASB saat ini menyerupai
diamortisasi.
US GAAP
Kapitalisasi goodwill,
Goodwill tidak diamortisasi
Impairment tes atas goodwill

38
 Pengujian Penurunan Nilai Goodwill
 Perusahaan harus menguji penurunan nilai atas goodwill yang
ada di dalam laporan unit usaha.

Langkah 1 : Bandingkan nilai buku bersih

unit usaha dengan fair value nya untuk
menentukan apakah ada kerugian nilai.

Langkah 2 : tentukan fair value yang

diterapkan atas goodwill dan
membandingkannya dengan goodwill dalam
pembukuan.

 Catat kerugian bila fair value yang diterapkan nilainya lebih

rendah dari nilai terbawa (carrying value) pada goodwill.
39
 Kapan Saat Menguji Penurunan Nilai ?

1 tahun
Goodwill harus dilakukan pengujian atas penurunan nilai sekali

Pengujian lebih sering diperlukan pada:

- Perubahan bisnis yang signifikan.
- Tindakan kebalikan dari pihak regulator
- Kompetisi yang tidak terantisipasi.
- Kehilangan personil utama

Penurunan nilai / ekspektasi kerugian penghilangan dari:

- Unit yang dilaporkan atau bagian dari unit tsb
- Kelompok aset berumur panjang yang signifikan.
- Anak perusahaan

40
 Pengungkapan Penggabungan Usaha
Pengungkapan tentang penggabungan usaha meliputi, namun tidak
terbatas pada:

• Alasan Penggabungan

• Hakikat dan jumlah penghitungan

• Pengalokasian harga beli ke aset dan liabilities

• Hasil operasi pro-forma

• Goodwill atau keuntungan dari bargain purchase

41
 Pengungkapan
Intangible Assets

Pengungkapan secara khusus,

Pengungkapan diperlukan:
diperlukan:
Dalam periode fiskal dimana intangibles are
Intangibles aset yang diamortisasi,
diperoleh,

Secara tahunan, untuk tiap periode yang

Intangibles yang tidak diamortisasi,
disajikan, dan

Dalam periode fiskal dimana terjadi Research & development yang diperlukan,
penurunan nilai. dan

Intangibles yang dapat diperbarui atau

dapat diperpanjang.

42
 Sarbanes-Oxley Act of 2002

 Mendirikan Public Company Accounting Oversight

Board (PCAOB) selaku Dewan Pengawas Akuntansi
Perusahaan Publik
 Hal-hal yang dibutuhkan:
- Independensi Auditor dan Klien
- Independensi dan Tanggung Jawab Pengawasan
Komite Audit
- Review Auditor Independen atas internal control
- Peningkatkan pengungkapan kewajiban off balance-
sheet
- Tipe-tipe pengungkapan pada Form 8-K
 SEC memberlakukan SOX dan aturan PCAOB
43
Thanks!
Any questions?