PEMENUHAN FINANCIAL CLOSE JALAN TOL SERANG PANIMBANG

01 Maret MELALUI PEMBIAYAAN KREDIT INVESTASI SINDIKASI DAN LINE

2023
FACILITY PEMBIAYAAN BERDASARKAN PRINSIP MUSYARAKAH
MUTANAQISHAH (MMQ)
 FIRDAUS MAULANA ADI
Manajer Bidang Keuangan dan Akuntansi

PT WIJAYA KARYA SERANG PANIMBANG

@wikaserpan 1
 DAFTAR ISI:
1.Dasar hukum Financial Close
2.Proses dan tahapan Financial Close
3.Tanggung Jawab Pemegang Saham
4.Key success factor dalam proses pemenuhan
Financial Close

Aman, Cepat, Nyaman PT WIJAYA KARYA SERANG PANIMBANG

@wikaserpan
www.wikaserangpanimbang.com
DASAR HUKUM FINANCIAL CLOSE

Perjanjian Pengusahaan Jalan Tol (PPJT) Pasal 5.1.1

(Dasar Capital Structure)

@wikaserpan 2
PROSES DAN TAHAPAN FINANCIAL CLOSE

STAKEHOLDERS

FINAL TOTAL PROJECT SPPKB dan Signing 1.Badan Usaha -----------> Keberlangsungan Bisnis
COST/ CAPEX Kredit 2.Pemegang Saham -----> Return Investasi
3.Pemerintah -------------> Kepastian Pembangunan
4.Kreditur -----------------> Kepastian Performing Loan
SURAT BADAN USAHA

Legal Due Dilligent

Permohonan dan Pemenuhan
Penunjukan JMLAB Dokumen

Kajian Studi Kelayakan Paparan dan Presentasi

Oleh Konsultan kepada calon kreditur

CRITICAL POINT

3
PROSES DAN TAHAPAN FINANCIAL CLOSE

FINAL TOTAL PROJECT COST/ CAPEX

NILAI CAPEX S.D

RISIKOCOST
AKHIR KONSTRUKSI
OVERRUN
DAN DITUANGKAN
DALAM PERJANJIAN

@wikaserpan 4
PROSES DAN TAHAPAN FINANCIAL CLOSE

Permohonan
Penunjukan JMLAB

Komunikasi Informal Menyampaikan Surat

dengan mitra bank Penunjukan JMLAB
prioritas yang memuat:
• Resume Proyek
• Nilai Proyek
• Jangka Waktu
Pinjaman

5
PROSES DAN TAHAPAN FINANCIAL CLOSE

Kajian Studi Kelayakan Oleh

Konsultan Dan Presentasi kepada
Calon Kreditur

Hire Konsultan FS yang Lakukan Kajian FS Presentasi kepada calon

Kredibel, dengan asumsi yang kreditur:
berpengalaman dan menjual, optimis • Gambaran umum
Rekanan dengan namun realistis proyek
JMLAB • Update Progress
• Kelayakan Investasi
dari kajian FS
Sorotan Perbankan:
• Proyeksi Revenue
• Cash Deficiency Support
• Bangkitan Kawasan
6
PROSES DAN TAHAPAN FINANCIAL CLOSE

Legal Due Dilligent dan

Pemenuhan Dokumen

Dokumen Umum Syarat Penandatangan Syarat Efektif Kredit Syarat Penarikan Kredit
Legal Kredit

• Anggaran Dasar
• Data BoD dan BoC
• Perjanjian2 Penting
• Dll Didampingi Konsultan Hukum yang ditunjuk
oleh Badan Usaha sesuai Rekanan JMLAB

7
PROSES DAN TAHAPAN FINANCIAL CLOSE

SYARAT PENANDATANGANAN KREDIT

1. Debitur menyerahkan surat permohonan pembiayaan kredit yang ditandatangani oleh pejabat Debitur yang berwenang sesuai anggaran
dasar Debitur;
2. Debitur telah mengembalikan tembusan Surat Penawaran Pemberian Kredit (SPPK Bersama) yang telah ditandatangani oleh Pengurus
Perusahaan yang berwenang sesuai anggaran dasar Perusahaan di atas materai Rp10.000 dan dibubuhi stemple Perusahaan sebagai
tanda Persetujuan;
3. Debitur telah menyediakan atau membayar dana untuk pembayaran biaya-biaya sehubungan dengan fasilitas kredit yang diberikan
sesuai dengan ketentuan fasilitas sesuai dengan yang tercantum dalam Fee Letter pada Rekening JMLAB;
4. Debitur telah menyerahkan kepada Para Pemberi Fasilitas Sindikasi melalui Agen Fasilitas dokumen Akta Pendirian, Perizinan dan CV KTP
Pengurus Perusahaan;
5. Debitur telah menyerahkan surat persetujuan organ Perusahaan yang berwenang sesuai anggaran dasar Debitur untuk membuka
hubungan, menandatangani perjanjian dan mengagunkan harta kekayaan kepada Bank/Lembaga Keuangan;
6. Debitur telah menyerahkan pernyataan secara notariil yang berisi hal – hal sebagai berikut:
a. Bahwa anggaran dasar Debitur/ Nasabah berikut perubahan-perubahannya adalah benar dan berlaku sesuai ketentuan perundang-
undangan yang berlaku.
b. Bahwa data-data maupun informasi yang disampaikan oleh Debitur/ Nasabah hingga ditandatanganinya perjanjian kredit/ line facility
adalah data-data maupun informasi yang sebenar-benarnya dan sehubungan dengan hal tersebut Debitur/ Nasabah membebaskan
Kreditur/ Pemberi Fasilitas dari segala risiko maupun tuntutan hukum yang timbul.
c. Bahwa pejabat yang akan menandatangani perjanjian kredit/ line facility maupun dokumentasi lainnya terkait perjanjian kredit/ line
facility adalah pejabat-pejabat yang sah dan berwenang sesuai anggaran dasar perusahaan
d. Debitur tidak pernah atau tidak dinyatakan cidera janji oleh BPJT berdasarkan PPJT dan berjanji untuk mengupayakan diperolehnya
konfirmasi dari BPJT bahwa Debitur sedang tidak dalam kondisi cidera janji

8
PROSES DAN TAHAPAN FINANCIAL CLOSE

SYARAT PENANDATANGANAN KREDIT

7. Telah menyerahkan copy dokumen Perjanjian Pengusahaan Jalan Tol (PPJT) ruas jalan tol Serang - Panimbang, berikut setiap perubahannya;
8. Telah menyerahkan akta pernyataan Para Pemegang Saham Debitur dalam bentuk notariil yang menyatakan:
a. Telah menyerahkan akta pernyataan Para Pemegang Saham Debitur Para Pemegang Saham sepakat dan setuju untuk memastikan
kelangsungan dan penyelesaian Proyek, termasuk dalam hal terjadi cash deficiency (kekurangan dana tunai) dan cost over run (kenaikan
Nilai Proyek) dan menjaga ekuitas selalu positif, termasuk pembayaran kewajiban Kredit/ Pembiayaan sampai dengan Fasilitas Kredit/
Pembiayaan dinyatakan lunas oleh Kreditur.
b. Para Pemegang Saham sepakat dan setuju bahwa pemenuhan kewajiban yang timbul berdasarkan butir a.) di atas akan dilakukan dengan
cara termasuk namun tidak terbatas kepada tambahan setoran dana, tambahan setoran modal dan/atau pinjaman yang sifatnya
subordinasi dari Fasilitas Kredit dan tanpa agunan dengan ketentuan pembayaran bunga/ bagi hasil sewa dan/atau pokok pinjaman
subordinasi kepada Para Pemegang Saham Debitur dilakukan setelah Fasilitas Kredit berdasarkan Perjanjian Kredit/ line facility dinyatakan
lunas oleh Kreditur.
c. Para Pemegang Saham sepakat dan setuju bahwa dalam hal terdapat Pemegang Saham yang terlambat atau tidak melaksanakan
kewajibannya sebagaimana dimaksud pada poin a.) dan b.) di atas, maka satu atau lebih Pemegang Saham lainnya wajib untuk mengambil
alih atau memberikan talangan dana atas Pemegang Saham yang terlambat atau tidak melaksanakan kewajibannya.
d. Para Pemegang Saham sepakat dan setuju bahwa dalam hal kewajiban Pemegang Saham diambil alih oleh Pemegang Saham lainnya
sebagaimana dimaksud pada poin b) di atas, maka Pemegang Saham yang kewajibannya diambil alih tersebut kepemilikan sahamnya dalam
Perseroan akan terdilusi.
e. Para Pemegang Saham sepakat dan setuju bahwa keputusan ini tidak akan diubah atau dicabut sampai dengan perjanjian pinjaman Kredit/
Pembiayaan Investasi dinyatakan lunas oleh Kreditur/ Pemberi Fasilitas.
f. Para Pemegang Saham mengetahui dan menyetujui bahwa Kreditur/ Pemberi Fasilitas berhak untuk meminta pemenuhan kewajiban Para
Pemegang Saham berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Para Pemegang Saham ini, apabila menurut pendapat Kreditur/ Pemberi
Fasilitas terdapat potensi Debitur/ Nasabah gagal dalam memenuhi kewajibannya berdasarkan Perjanjian Kredit.
9
PROSES DAN TAHAPAN FINANCIAL CLOSE

SYARAT PENANDATANGANAN KREDIT

9. Debitur telah menyerahkan opini hukum dari Konsultan Hukum Independen rekanan Bank Mandiri yang menyatakan
bahwa atas tindakan Debitur untuk menandatangani Perjanjian Kredit/ line facility dan menerima Fasilitas Kredit/
Pembiayaan telah sesuai dan memenuhi ketentuan Anggaran Dasar dan Undang Undang yang berlaku, serta Surat
Konfirmasi disertai checklist yang menyatakan bahwa syarat penandatanganan Perjanjian Kredit/ line facility telah
terpenuhi;
10.Telah menyerahkan persetujuan dari Kreditur/ Pemberi Fasilitas eksisting terkait mendapatkan fasilitas baru dan
mengagunkan aset

10
PROSES DAN TAHAPAN FINANCIAL CLOSE

SYARAT EFEKTIF KREDIT

1.Telah Menandatangani Perjanjian Kredit/ Line Facility oleh pejabat yang berwenang sesuai Anggaran Dasar Perusahaan
secara notariil;
2.Telah menyerahkan Akta Pengikatan Jaminan yang telah ditandatangani secara notariil sebagai berikut:
a. Akta Cessie atas Hak Konsesi Pengusahaan Jalan Tol;
b.Akta Fidusia atas Seluruh Pendapatan Jalan Tol;
c. Akta Fidusia atas Escrow Account; dan
d.Akta Gadai atas Tagihan Atas Pendapatan Dari Hasil Klaim.
atau minimum menyerahkan covernote Notaris yang menyatakan bahwa pengikatan jaminan tersebut masih dalam proses
berikut jangka waktu penyelesaiannya;
3.Para Kreditur/ Pemberi Fasilitas melalui Agen Jaminan telah menerima bukti-bukti yang mencukupi bahwa telah
dilakukannya pengikatan dan/atau penyempurnaan pengikatan Dokumen Jaminan dalam bentuk tanda terima dari Kantor
Pendaftaran Fidusia bahwa telah dilakukan pendaftaran akta-akta jaminan fidusia atas Jaminan yang pengikatannya
dilakukan secara fidusia, atau covernote notaris yang menyatakan bahwa proses pendaftaran jaminan fidusia tersebut
sedang dilakukan;
4.Telah membuka rekening penampungan di Agen Penampungan:
5.Telah menandatangani Akta Perjanjian Pengelolaan Rekening Penampungan (escrow account agreement) dan Perjanjian
Pembagian Hasil Jaminan secara Notariil;
6.Perjanjian Penjaminan telah berlaku efektif;

11
PROSES DAN TAHAPAN FINANCIAL CLOSE

SYARAT EFEKTIF KREDIT

7. Telah menyerahkan surat keterangan dari instansi dan pejabat yang berwenang yaitu Pejabat Pembuat Komitmen (PPK)
atau Berita Acara Rapat yang dihadiri oleh instansi dan pejabat yang berwenang atau dokumen yang dapat diterima dan
memberikan keyakinan kepada Kreditur/ Pemberi Fasilitas mengenai hal-hal sbb :
a.Atas sisa lahan Jalan Tol Ruas Serang - Panimbang yang belum bebas tidak terdapat permasalahan yang signifikan dhi.
menghambat progress pembebasan lahan dan konstruksi.
b.Proses pembebasan lahan Jalan Tol Ruas Serang – Panimbang, yang belum selesai akan dilakukan tepat pada waktunya
sesuai dengan jadwal pembebasan sisa tanah yang telah disampaikan oleh Debitur/ Nasabah kepada Para Kreditur/
Pemberi Fasilitas;
8. Telah menyerahkan surat pernyataan yang ditandatangani oleh pejabat yang berwenang mewakili Debitur/ Nasabah
berdasarkan Anggaran Dasar Debitur/ Nasabah, tentang kesediaan Debitur/ Nasabah untuk:
1) Menunjuk Konsultan Pengawas Kredit rekanan Kreditur/ Pemberi Fasilitas untuk melakukan pengawasan/pelaporan
atas penggunaan Kredit dan Pembiayaan dengan ketentuan sebagai berikut:
a.Seluruh peserta merupakan Konsultan Pengawas Kredit yang sudah tercatat sebagai rekanan Bank Mandiri;
b.Peserta tidak termasuk daftar black list Para Kreditur dan telah dilakukan pengecekan pada asosiasi tentang reputasi
konsultan;
c.Term of Reference (TOR) pekerjaan Konsultan Pengawas Kredit dikonsultasikan dengan Agen Fasilitas; dan
d.Biaya konsultan pengawas kredit yang dikeluarkan merupakan beban debitur.
2) Melakukan pemilihan atau penunjukkan Konsultan Pengawas Proyek.

12
PROSES DAN TAHAPAN FINANCIAL CLOSE
SYARAT PENARIKAN KREDIT
1.Telah memenuhi seluruh syarat efektif;
2.Debitur/ Nasabah telah menyerahkan:
i. Copy Surat Perintah Mulai Kerja (SPMK) yang dikeluarkan oleh BPJT untuk seksi terkait.
ii. Bukti yang dapat diterima oleh Para Kreditur/ Pemberi Fasilitas bahwa tanah yang akan dibangun sekurang-kurangnya per Seksi
telah dibebaskan minimal 75% (tujuh puluh lima persen) dan siap dibangun. Adapun atas penyelesaian tanah yang belum bebas
akan dilakukan tepat pada waktunya yang dibuktikan dengan surat pernyataan atau keterangan dari instansi yang berwenang.
iii.Copy Kontrak Pembangunan Jalan Tol dengan Kontraktor berkenaan dengan pembangunan Proyek.
iv.Copy Perjanjian Pengawasan Proyek dengan Konsultan Pengawas Proyek berkenaan dengan pembangunan Proyek.
v. Polis asuransi masa konstruksi dan/atau polis asuransi masa operasi jalan tol, dengan syarat banker’s clause sesuai syarat
asuransi.
vi.Copy surat pernyataan sebagai jaminan pelaksanaan dari kontraktor yang ditandatangani oleh Kontraktor.
vii.Jadwal penarikan kredit/ pembiayaan atau Rencana Penarikan Kredit/ Pembiayaan (RPK) periode triwulanan disertai jadwal
pembangunan Proyek.
viii.Bukti yang dapat diterima oleh Kreditur/ Pemberi Fasilitas dari instansi yang berwenang, bahwa tanah untuk konstruksi tiap
Seksi, yang akan dibangun telah dibebaskan minimal 75% (tujuh puluh lima persen) dan siap bangun, dengan ketentuan sebagai
berikut:
- Apabila saat penarikan progress pengadaan dan pembebasan tanah belum mencapai 100% (seratus persen) maka penarikan
terhadap limit fasilitas kredit yang dapat dilakukan maksimal sebesar persentase lahan bebas.
- Apabila saat penarikan progress tanah bebas telah mencapai 100% (seratus persen) maka penarikan dapat dilakukan hingga
maksimal sebesar 100% (seratus persen) dari plafond fasilitas kredit

13
PROSES DAN TAHAPAN FINANCIAL CLOSE
SYARAT PENARIKAN KREDIT
3. Penarikan pertama dapat dilakukan setelah adanya opini hukum dari Konsultan Hukum Independen rekanan Bank Mandiri yang
menyatakan sbb.:
• Bahwa Perjanjian Kredit/ Line Facility dan accesoirnya, Akta Keputusan Pemegang Saham Debitur/ Nasabah dan dokumen lain
yang terkait dengan transaksi pemberian Kredit/ Pembiayaan kepada Debitur/ Nasabah berdasarkan Perjanjian Kredit/ Line
Facility telah sesuai dengan ketentuan hukum yang berlaku di Indonesia, bersifat sah, mengikat dan dapat dilaksanakan.
• Bahwa seluruh perijinan telah dipenuhi dan sesuai dengan kegiatan bidang usahanya yang diperlukan.
• Bahwa Syarat Efektif Perjanjian Kredit/ Line Facility ,dan Syarat Penarikan telah dipenuhi
4. Telah menyerahkan surat permohonan penarikan kredit/ pembiayaan yang ditandatangani oleh pejabat yang berwenang berdasarkan
anggaran dasar Debitur/ Nasabah kepada Agen Fasilitas selambat-lambatnya 7 (tujuh) Hari Kerja sebelum tanggal penarikan yang
dimohon yang didalamnya mencantumkan pernyataan:
a. Kebenaran pernyataan dan jaminan (representation and warranties) dalam Perjanjian Kredit/ Line Facility adalah benar pada saat
penarikan; dan
b. Tidak terdapat kejadian kelalaian yang berlangsung
5. Telah menyerahkan laporan yang dipersiapkan dan ditandatangani oleh Konsultan pengawas Kredit yang memuat hasil verifikasi atas:
a. Salinan permintaan pembayaran yang diterima dari kontraktor dan pihak lainnya berupa invoice, tagihan dan/atau dokumen lain
yang mempunyai sifat yang sama.
b. Bukti pembayaran yang telah dilakukan oleh Debitur/ Nasabah.
c. Bukti pengeluaran biaya overhead yang telah dikeluarkan Debitur/ Nasabah untuk keperluan dan terkait dengan pelaksanaan dan
pembangunan ruas tol terkait.
d. Berita Acara Prestasi Proyek yang ditandatangani pihak Debitur/ Nasabah, Kontraktor dan Konsultan Pengawas Proyek.
e. Menguraikan perhitungan jumlah porsi pembiayaan Fasilitas Kredit/ Pembiayaan dari Bank maksimum 70% dari total biaya investasi
yang telah diverifikasi oleh Konsultan Pengawas Kredit
14
PROSES DAN TAHAPAN FINANCIAL CLOSE
SYARAT PENARIKAN KREDIT
6.Komposisi pembiayaan Kredit/ Pembiayaan Investasi berbanding Self Financing ditetapkan sebesar 70 : 30 (tujuh puluh
berbanding tiga puluh).
7.Telah menyerahkan bukti Self Financing setiap penarikan yang dapat diterima bank dalam bentuk fresh money maupun
prestasi Proyek yang telah diverifikasi dan ditandatangani oleh konsultan pengawas yang dilakukan secara bertahap sesuai
perkembangan Proyek atau sekaligus

15
PROSES DAN TAHAPAN FINANCIAL CLOSE

SPPKB dan Signing

Kredit

Proses Negosiasi Legal Meeting dengan

aspek komersial dan Lawyer dan Notaris
aspek lainnya untuk drafting
Dokumen PK dan
Dokumen kredit lainnya

16
Key success factor dalam proses pemenuhan Financial Close

KEY SUCCESS FACTOR

DALAM UPAYA PEROLEHAN KREDIT INVESTASI HAL YANG MENJADI KUNCI ADALAH:

1 PERCEPATAN PEMENUHAN DOKUMEN YANG DIPERSYARATKAN OLEH PERBANKAN.

KOMUNIKASI INTENS DENGAN AGEN/JMLAB YANG DITUNJUK.

2
ANALISA/KAJIAN BUSINESS PLAN YANG DIDUKUNG OLEH ASUMSI DATA YANG KREDIBEL
3

PENUNJUKAN MITRA KREDIT (KONSULTAN PENGAWAS, NOTARIS, KONSULTAN FS) YANG HANDAL DAN
4 BERPENGALAMAN.

5 KOMUNIKASI DAN KOORDINASI INTENS DENGAN PEMEGANG SAHAM.

MENUNJUK PIC YANG FOKUS TERHADAP TARGET WAKTU PEMENUHAN KREDIT INVESTASI (BAIK PEMENUHAN DOKUMEN
6 MAUPUN ADMINISTRASI LAINNYA)

17
PT Wijaya Karya Serang Panimbang

(Rangkasbitung)