Presentation Ch 5 – The Production process & Cost

Managerial Economics & Business Strategy

Anggota :
41P20007 – Apridio Rizak Karunia
41P20008 – Arvin Irshad Prabowo
41P20009 – Bilal Gustifar Bp. Ahmad Jamli, Drs., M.A.
Outline
1. The Production Function
a) Measure of Productivity
b) The Role of Manager in the Production
Process
c) Optimal Input Choices
2. The Cost Function
a) Short-Run Costs
b) Long-Run Costs
c) Economies of Scale
 What is Production?
Produksi adalah serangkaian kegiatan untuk
menciptakan serta menambah nilai guna dari suatu
barang, dengan tujuan untuk memenuhi kebutuhan. 03
Proses

Produk

01 (Pule Cheese)
$900 - $1500 /Kg

02
Bahan Baku
(Susu Keledai)

$1 - $3 / Ltr

The Production Process and Cost – Managerial Economics

Master of Management Faculty of Economics and Business Universitas Gadjah Mada
October 2020
 Measures of Productivity
Production Function  Average
• Q = Kuantitas output produksi Product (AP)
• K = Modal Kerja
• L = Tenaga Kerja
• F = bentuk fungsional yang  =
menghubungkan input dengan output
=
Q = F(K, L)
 Marginal Product (MP)
The Production Function/Total
Production (TP)
Menjelaskan mengenai jumlah =  =
maksimum yang dapat dihasilkan
dalam suatu produksi berdasarkan
input yang diberikan

The Production Process and Cost – Managerial Economics

Master of Management Faculty of Economics and Business - Universitas Gadjah Mada
October 2020
Production Function Algebraic Forms
• Linear Production Function : pengaruh input
bersifat linear terhadap output
Example: dalam sebuah perusahaan memiliki tenaga kerja berupa mesin
Q = F (K,L) = aK + bL dimana dalam memproduksi suatu produk 1 mesin dapat menghasilkan
produk setara dengan 4 pekerja dalam 1 jam.

• Leontief Production Function : pengaruh Input yang

a, b & c = merupakan
diberikan bersifat tetap terhadap output elastisitas/koefisien
input faktor produksi
Example: jika 1 orang juru ketik dengan 1 keyboard dapat menghasilkan 1
Q = F (K,L) = min{bK,cL} paper dalam 1 hari, dan 2 juru ketik dengan 2 keyboard dapat menghasilkan 2
paper dalam 1 hari. Hal tersebut tidak membuat 1 juru ketik dengan 2
keyboard menghasilkan 2 paper dalam 1 hari.

• Cobb-Douglas production function :

Fungsi produksi cobb-douglass terletak di antara fungsi linear dan leontif,

Q = F (K,L) = min{bK,cL} dimana pada fungsi ini input tidak bersifat linear dan tidak bersifat tetap.

The Production Process and Cost – Managerial Economics

Master of Management Faculty of Economics and Business - Universitas Gadjah Mada
October 2020
The Law of Marginal Return

The Production Process and Cost – Managerial Economics

Master of Management Faculty of Economics and Business - Universitas Gadjah Mada
October 2020
 The Role of Manager in the Production Process
1. output produksi pada fungsi produksi dengan mendorong pemaksimalan upaya/usaha
pekerja itu sendiri (Discussed in Ch. 6)

2. Penggunaan gabungan input produksi yang tepat untuk memaksimalkan keuntungan dengan
menggunakan input levels dimana marginal benefit (MB) sama dengan marginal cost (MC).

•  MB ; = P
or
 = P
 • MC ;

The Production Process and Cost – Managerial Economics

Master of Management Faculty of Economics and Business - Universitas Gadjah Mada
October 2020
Profit Maximizing Input Usage

The Production Process and Cost – Managerial Economics

Master of Management Faculty of Economics and Business - Universitas Gadjah Mada
October 2020
 Isoquant & Isocost
Isoquant adalah kurva yang menggambarkan
kombinasi penggunaan 2 input (modal &
tenaga kerja) *yang mampu menghasilkan jumlah
produksi yang sama

Ciri kurva isoquant :

• konveksi cembur terhadap titik origin (0’ point)
• Tidak saling berpotongan
• Menurun dari kiri ke kanan

The Production Process and Cost – Managerial Economics

Master of Management Faculty of Economics and Business - Universitas Gadjah Mada
October 2020
 Isoquant & Isocost

• Marginal Rate of technical substitutions

(MRTS):
o Menjelaskan mengenai seberapa besar
produsen untuk dapat melakukan substitusi
terhadap 2 input untuk menghasilkan jumlah
produksi/output yang sama.
  o =

  =

  =

The Production Process and Cost – Managerial Economics

Master of Management Faculty of Economics and Business - Universitas Gadjah Mada
October 2020
The production function forms determines the shape
of isoquant

a) Linear, menggambarkan bahwa nilai input L b) Leontif, mengasumsikan bahwa input yang
& K konsisten selalu sama/tetap digunakan berada pada porsi yang tetap.

The Production Process and Cost – Managerial Economics

Master of Management Faculty of Economics and Business - Universitas Gadjah Mada
October 2020
 Isocost

Isocost adalah kurva yang

menggambarkan kombinasi
penggunaan 2 input dengan biaya
modal yang sama/tetap.
wL + rK = C

w = upah
r = rental rate

The Production Process and Cost – Managerial Economics

Master of Management Faculty of Economics and Business - Universitas Gadjah Mada
October 2020
 Cost Function
Total Cost: TC (Q)

Short Run Long Run

TC(Q) = FC + VC(Q) TC(Q) = VC(Q)

Note:
1) Fixed Cost : fixed cost adalah pengeluaran bisnis yang tidak bergantung pada
tingkat barang atau jasa yang dihasilkan oleh bisnis tersebut.

2) Sunk Cost : biaya hangus adalah biaya yang telah dikeluarkan dan tidak dapat
dipulihkan. Biaya sunk dikontraskan dengan biaya prospektif, yang merupakan
biaya di masa depan yang dapat dihindari jika diambil tindakan

The Production Process and Cost – Managerial Economics

Master of Management Faculty of Economics and Business - Universitas Gadjah Mada
October 2020
 Cost Function
Average Cost Marginal Cost
 MC =
Average Fix Cost:
 AFC =
e.g
Average Variabel Cost: • The Cubic Cost Function:
 AVC =  C(Q) = F + aQ + +

• Marginal cost function:

Average Total Cost:  MC(Q) = a + 2bQ +
 ATC =

The Production Process and Cost – Managerial Economics

Master of Management Faculty of Economics and Business - Universitas Gadjah Mada
October 2020
 Short Run Cost Graph #1

The Production Process and Cost – Managerial Economics

Master of Management Faculty of Economics and Business - Universitas Gadjah Mada
October 2020
 Short Run Cost Graph #2

The Production Process and Cost – Managerial Economics

Master of Management Faculty of Economics and Business - Universitas Gadjah Mada
October 2020
 Long Run Average Cost

Pada long run average cost, perusahaan

dapat mengatur tingkat variabel cost.
Dalam ilmu ekonomi, fungsi biaya
merupakan biaya minimum untuk
menghasilkan sejumlah barang. Kurva biaya
jangka panjang adalah fungsi biaya yang
memodelkan biaya minimum ini dari waktu
ke waktu, artinya input tidak tetap

The Production Process and Cost – Managerial Economics

Master of Management Faculty of Economics and Business - Universitas Gadjah Mada
October 2020
 Long Run Average Cost
Economics of Scale
Fenomena turunnya biaya produksi per unit dari suatu
perusahaan yang terjadi bersamaan dengan
meningkatnya jumlah produksi.

Diseconomic of Scale
Kerugian biaya yang diakibatkan oleh pelaku ekonomi
karena peningkatan ukuran organisasi atau dalam
output, menghasilkan produksi barang dan jasa dengan
peningkatan biaya per unit.

Constant Returns of Scale

Menggambarkan apa yang terjadi pada pengembalian
jangka panjang karena skala produksi meningkat

The Production Process and Cost – Managerial Economics

Master of Management Faculty of Economics and Business - Universitas Gadjah Mada
October 2020
 Long Run Average Cost
Economics of Scale
Fenomena turunnya biaya produksi per unit dari suatu
perusahaan yang terjadi bersamaan dengan
meningkatnya jumlah produksi.

Diseconomic of Scale
Kerugian biaya yang diakibatkan oleh pelaku ekonomi
karena peningkatan ukuran organisasi atau dalam
output, menghasilkan produksi barang dan jasa dengan
peningkatan biaya per unit.

Constant Returns of Scale

Menggambarkan apa yang terjadi pada pengembalian
jangka panjang karena skala produksi meningkat

The Production Process and Cost – Managerial Economics

Master of Management Faculty of Economics and Business - Universitas Gadjah Mada
October 2020
 Sumber
- Baye, Prince., “Managerial Economics and Business
Strategy” - 8th Edition 2014, pp.163-190

- Hill., “Managerial Economics and Business Strategy” -

9th Edition 2016, pp.135-166
THANK YOU FOR YOU ATTENTION

Bp. Ahmad Jamli, Drs., M.A.