MAK 325

RINGKASAN REVIEW ARTIKEL (RRA)

RISET AKUNTANSI KEUANGAN DAN PENGAUDITAN

“Accounting Conservatism: A Review of The Literature

(Ruch and Taylor, 2015)”

DOSEN PENGAMPU:
Dr. Dewa Gede Wirama, SE., M.SBA., Ak., CA.

OLEH
KELOMPOK 1

Ni Putu Pebriani Diah Pratiwi (2081611013) (13)

Ni Made Astini Rahayu (2081611015) (15)
Putu Eka Mas Pratiwi (2081611016) (16)
Ida Ayu Savitri (2081611027) (27)

PROGRAM MAGISTER AKUNTANSI

PROGRAM PASCASARJANA
UNIVERSITAS UDAYANA
DENPASAR
2021
 DAFTAR ISI

Halaman Judul .................................................................................................................... 1

Daftar Isi .............................................................................................................................. 2
Daftar Gambar .................................................................................................................... 3
A. Accounting Conservatism: A Review of The Literature (Ruch
and Taylor, 2015) ................................................................................ 4
1. Fenomena ............................................................................ 4
2. Masalah ............................................................................... 5
3. Tujuan Penelitian ........................................................................... 5
4. Research Gap ................................................................................ 5
5. Kerangka Konseptual .................................................................... 7
6. Metode Penelitian .......................................................................... 8
7. Hasil Penelitian .............................................................................. 8
8. Implikasi Penelitian ....................................................................... 10
9. Keterbatasan dan Saran ................................................................. 11
Daftar Rujukan.................................................................................................................... 12

2
 DAFTAR GAMBAR

Gambar Halaman
1. Provides an illustration of the effects of accounting conservatism on the
financial statements and the users of the financial statements ............................. 7

3
A. Accounting Conservatism: A Review of The Literature (Ruch and
Taylor, 2015)
1. Fenomena
Adapun fenomena dalam penelitian ini adalah Dewan Standar Akuntansi
Keuangan (FASB) tidak memasukkan konservatisme sebagai salah satu
karakteristik kualitatif pelaporan keuangan dalam kerangka
konseptualnya karena percaya bahwa konservatisme bias informasi
akuntansi dan kompromi netralitas (FASB, 2010). Beberapa peneliti telah
menggemakan gagasan ini, dengan alasan bahwa konservatisme bias
angka laporan keuangan untuk menghasilkan pengambilan keputusan
yang tidak efisien (Gigler, Kanodia, Sapra, & Venugopalan, 2009; Guay
& Verrecchia, 2006). Sebagai alternatif, beberapa peneliti berpendapat
bahwa konservatisme akuntansi muncul secara alami antara pihak-pihak
yang mengadakan kontrak dan diperlukan sebagai mekanisme kontrak
yang efisien (Basu, 1997; Watts, 2003a). Pandangan ini berasal dari
gagasan bahwa kontrak tertentu (misalnya, hutang dan kompensasi
eksekutif) memiliki pembayaran asimetris kepada pihak-pihak yang
terikat kontrak, sehingga menghasilkan pelaporan informasi yang lebih
tepat waktu yang memiliki potensi terbesar untuk mempengaruhi pihak-
pihak yang mengadakan kontrak.
The Financial Accounting Standards Board (FASB) does not include
conservatism as one of the qualitative characteristics of financial reporting
in its conceptual framework because it believes that conservatism biases
accounting information and compromises neutrality (FASB, 2010). Some
researchers have echoed this notion, arguing that conservatism biases
financial statement numbers to result in inefficient decision-making (Gigler,
Kanodia, Sapra, & Venugopalan, 2009; Guay & Verrecchia, 2006).
Alternatively, some researchers contend that accounting conservatism arises
naturally between contracting parties and is necessary as an efficient
contracting mechanism (Basu, 1997; Watts, 2003a). This view stems from the
idea that certain contracts (e.g., debt and executive compensation) have
asymmetric payoffs to contracting parties, thereby resulting in timelier
reporting of information that has the greatest potential to affect the
contracting parties. (page, 18)

4
2. Masalah
Adapun masalah dalam penelitian ini adalah peneliti meninjau literatur
dan memberikan analisis tentang pengaruh konservatisme akuntansi.
Peneliti membahas efek konservatisme akuntansi dalam dua fase.
Pertama, peneliti membahas efek langsung dari konservatisme akuntansi
pada angka laporan keuangan. Kedua, peneliti membahas pengaruh
laporan keuangan yang dilaporkan secara konservatif terhadap pengguna
laporan keuangan. Peneliti menganalisis efek konservatisme pada tiga
kelompok besar pengguna laporan keuangan: (1) pengguna pasar ekuitas
(2) pengguna pasar utang (3) pengguna tata kelola perusahaan.
we review the literature and provide analysis of the effects of accounting
conservatism. We discuss the effects of accounting conservatism in two
phases. First, we discuss the direct effects of accounting conservatism on the
financial statement numbers. Second, we discuss the effects of conservatively
reported financial statements on the users of the financial statements. We
analyze the effects of conservatism on three broad groups of financial
statement users: (1) equity market users (2) debt market users (3) corporate
governance users. (page, 18)

3. Tujuan Penelitian
Tujuan penelitian ini adalah dengan menganalisis pengaruh
konservatisme akuntansi dari berbagai topik penelitian, peneliti
menginformasikan pembahasan tentang biaya dan manfaat konservatisme
akuntansi.
By analyzing the effects of accounting conservatism from a diverse range of
research topics, we inform the discussion on the costs and benefits of
accounting conservatism. (page, 17)

4. Research Gap
Adapun research gap dalam penelitian ini adalah
a. Basu, 1997; Watts, (2003a) berpendapat bahwa konservatisme
akuntansi muncul secara alami antara pihak-pihak yang mengadakan
kontrak dan diperlukan sebagai mekanisme kontrak yang efisien
b. Pernyataan Konsep Akuntansi Keuangan (SFAC) No. 2
mendefinisikan konservatisme sebagai berikut: "Konservatisme adalah

5
 reaksi hati-hati terhadap ketidakpastian untuk mencoba memastikan
bahwa ketidakpastian dan risiko yang melekat dalam situasi bisnis
dipertimbangkan secara memadai.
c. Watts dan Zimmerman (1986) mendefinisikan konservatisme sebagai
pelaporan nilai terendah di antara kemungkinan nilai alternatif untuk
aset dan nilai alternatif tertinggi untuk kewajiban.
d. Chen, Folsom, Paek, & Sami, (2014) menyatakan penerapan
konservatisme bersyarat lebih cenderung bersifat sementara pada
laporan laba rugi karena fluktuasi konten dan waktu berita ekonomi
lintas periode
e. Ball & Shivakumar, 2005: Ryan, (2006).studi fokus pada
konservatisme tanpa syarat Alasan potensial untuk fokus pada
konservatisme bersyarat bisa menjadi gagasan bahwa ia
mengkomunikasikan informasi tentang ketidakpastian peristiwa, dan
karena itu lebih menarik bagi peneliti yang mempelajari masalah
kontrak dan penilaian daripada konservatisme tanpa syarat.
f. Dichev dan Tang (2008) menemukan bahwa korelasi antara biaya
masa lalu dan pendapatan saat ini telah meningkat selama 40 tahun
sebelum penelitian, yang pada gilirannya berkontribusi pada
peningkatan volatilitas laba dan penurunan persistensi laba.
g. Kim dan Kross (2005) dan Bandyopadhyay Watts (2003b)
berpendapat bahwa bukti signifikan keberadaan konservatisme tidak
mungkin mendukung gagasan bahwa pengakuan penurunan nilai yang
diamati merupakan indikator signifikan dari manajemen laba.
h. Jackson dan Liu (2010) menunjukkan bahwa konservatisme dalam
memperkirakan penyisihan piutang ragu-ragu dapat dikaitkan dengan
manajemen laba. Mereka menemukan bahwa penyisihan untuk
piutang tak tertagih secara konservatif memperkirakan penurunan
rata-rata di masa depan, dan bahwa konservatisme semacam itu
dikaitkan dengan penggunaan biaya piutang tak tertagih untuk
memenuhi target EPS analis.

6
 i. Monahan (2005) juga menemukan bahwa estimasi penilaian sisa
pendapatan kurang akurat untuk perusahaan dengan intensitas R&D
tinggi dan pertumbuhan R&D tinggi.

The research gap in this study is

a. Basu, 1997; Watts, (2003a) argues that accounting conservatism arises
naturally between contracting parties and is necessary as an efficient
contract mechanism.
b. Statement of Financial Accounting Concepts (SFAC) No. 2 defines
conservatism as follows: "Conservatism is a cautious reaction to
uncertainty to try to ensure that the uncertainties and risks inherent in a
business situation are adequately considered…..(Page18)
5. Kerangka Konseptual
Adapun ilustrasi tentang pengaruh akuntansi konservatisme pada
laporan keuangan dan pengguna laporan keuangan dapat dilihat pada
Gambar 1 berikut:
Gambar 1
Provides an illustration of the effects of accounting conservatism on the
financial statements and the users of the financial statements

Sumber: Page 19

6. Metode Penelitian
Artikel ini dilakukan untuk meninjau 34 studi tentang efek konservatisme
akuntansi, yang sebagian besar diterbitkan di jurnal akuntansi pre-review
terkemuka mulai dari tahun 1997 hingga 2014. Penelitian ini membahas
efek laporan keuangan yang dilaporkan secara konservatif pada
pengguna laporan keuangan. Peneliti menganalisis efek konservatisme

7
 pada tiga kelompok besar pengguna laporan keuangan: (1) pengguna
pasar ekuitas (2) pengguna pasar utang (3) pengguna tata kelola
perusahaan. Tabel 1, Panel A memberikan hitungan studi yang peneliti
ulas, dikelompokkan berdasarkan beberapa sumber jurnal; Panel B
memberikan hitungan studi yang peneliti ulas, dikelompokkan
berdasarkan topik penelitian.
We review 34 studies on the effects of accounting conservatism, the majority
of which are published in prominent peer-reviewed accounting journals with
dates ranging from 1997 to 2014. We discuss the effects of conservatively
reported financial statements on the users of the financial statements. We
analyze the effects of conservatism on three broad groups of financial
statement users: (1) equity market users (2) debt market users (3) corporate
governance users. Table 1, Panel A provides a count of the studies we
review, grouped by source journal; Panel B provides a count of the studies
we review, grouped by research topic. [Page, 18-19]

[Page, 19]

7. Hasil Penelitian
Adapun hasil analisis dalam penelitian ini adalah sebagai berikut:
Secara keseluruhan, penelitian sebelumnya telah memberikan bukti
campuran tentang biaya dan manfaat konservatisme akuntansi. Beberapa
studi yang ditinjau dalam artikel ini menemukan bahwa konservatisme
mengurangi asimetri informasi, mengurangi biaya hutang modal,

8
membuat kompensasi eksekutif lebih sensitif terhadap laba akuntansi,
dan mendorong manajemen untuk membuat keputusan investasi yang
lebih efisien, yang semuanya menunjukkan bahwa konservatisme
mungkin bermanfaat jika dilihat dari perspektif kontrak.
Dalam penelitian ini, peneliti meninjau literatur yang menguji
pengaruh konservatisme akuntansi pada laporan keuangan dan pengguna
laporan keuangan. Sementara efek konservatisme telah diteliti secara
ekstensif selama dua dekade terakhir, peneliti menemukan banyak area di
mana hasilnya tidak meyakinkan dan diperlukan lebih banyak penelitian.
Peneliti pertama kali memeriksa efek konservatisme pada angka-angka
laporan keuangan yang dilaporkan. Penelitian telah menemukan bahwa
konservatisme bersyarat secara negatif terkait dengan persistensi laba dan
bahwa konservatisme tanpa syarat dapat memfasilitasi manajemen laba.
Peneliti selanjutnya memeriksa efek konservatisme pada pengguna
laporan keuangan. Penelitian telah menemukan bahwa konservatisme
bersyarat mengurangi asimetri informasi untuk pengguna pasar ekuitas,
tetapi mengurangi akurasi perkiraan analis, dan beberapa bukti bahwa hal
itu mengurangi relevansi nilai. Selain itu, konservatisme bersyarat
mengurangi biaya utang modal untuk peminjam, membuat kompensasi
eksekutif lebih sensitif terhadap laba akuntansi, dan memberi insentif
kepada manajer untuk melakukan lebih sedikit investasi NPV negatif.
Akhirnya, penelitian tentang pengaruh konservatisme pada biaya modal
ekuitas beragam. Penemuan ini mungkin disebabkan oleh kesulitan
dalam mengukur biaya ekuitas modal (Easton & Monahan, 2005)
sebagaimana adanya atau tidak ada hubungan antara konservatisme dan
biaya ekuitas modal.
Overall, prior research has provided mixed evidence on the costs and
benefits of accounting conservatism. Some of the studies reviewed in this
paper find that conservatism alleviates information asymmetry, reduces debt
cost of capital, makes executive compensation more sensitive to accounting
earnings, and induces management to make more efficient investment
decisions, all of which indicate that conservatism may be beneficial when
viewed from the contracting perspective. [Page-20] In this study, we review
the literature that examines the effects on accounting conservatism on

9
 financial statements and financial statement users. While the effects of
conservatism have been extensively researched over the past two decades, we
find many areas where results are inconclusive and more research is needed.
We first examine the effects of conservatism on the reported financial
statement numbers. Research has found that conditional conservatism is
negatively associated with earnings persistence and that unconditional
conservatism may facilitate earnings management. We next examine the
effects of conservatism on financial statement users. Research has found that
conditional conservatism alleviates information asymmetry for equity market
users, but reduces analyst forecast accuracy, and some evidence that it
reduces value relevance. Additionally, conditional conservatism reduces the
debt cost of capital for borrowers, makes executive compensation more
sensitive to accounting earnings, and incentivizes managers to make fewer
negative NPV investments. Finally, research on conservatism’s effect on the
cost of equity capital is mixed. These findings may be due as much to the
difficulty in measuring the equity cost of capital (Easton & Monahan, 2005)
as it is to whether or not there is a relationship between conservatism and the
equity cost of capital. [Page-36]

8. Implikasi Penelitian
Dalam studi ini, peneliti meninjau literatur yang meneliti efek pada
konservatisme akuntansi telah diteliti secara ekstensif selama dua dekade
terakhir, peneliti menemukan implikasi dimana banyak area di mana
hasil tidak meyakinkan dan diperlukan lebih banyak penelitian. Peneliti
pertama kali memeriksa efek konservatisme secara negatif terkait dengan
persistensi laba dan bahwa konservatisme tanpa syarat dapat
memfasilitasi manajemen laba
In this study, we review the literature that examines the effects on
accounting conservatism have been extensively researched over the
past two decades, we find many areas where results are inconclusive
and more research is needed. We first examine the effects of
conservatism is negatively associated with earnings persistence and
that unconditional conservatism may facilitate earnings management
(page 36)

10
9. Keterbatasan dan Saran
Keterbatasan yang menjadi kesulitan dalam mengukur biaya
ekuitas modal seperti halnya apakah ada hubungan antara konservatisme
dan biaya ekuitas modal

These findings may be due as much to the difficulty in measuring the equity
cost of capital as it is to whether or not there is a relationship between
conservatism and the equity cost of capital. (page 36)

Secara keseluruhan, peneliti mencatat beberapa peluang yang

menjadi saran penelitian untuk memberikan informasi lebih lanjut tentang
biaya dan manfaat konservatisme akuntansi. peneliti percaya penelitian
semacam itu diperlukan untuk memahami konservatisme akuntansi

Overall, we note several research opportunities to provide further

information on the costs and benefits of accounting conservatism. We believe
such research is necessary to fully understand accounting conservatism
(page 36)

11
 DAFTAR RUJUKAN

Ruch, G. W., & Taylor, G. (2015). Accounting conservatism: A review of the

literature. Journal of Accounting Literature, 34, 17-38.

12